Los materiales semiconductores se encuentran en la parte superior de la cadena de la industria de semiconductores, que es la base de toda la industria de semiconductores. De acuerdo con el proceso de fabricación de semiconductores, los materiales semiconductores pueden dividirse en materiales de fabricación y materiales de embalaje. Los materiales de fabricación incluyen principalmente obleas de silicio, semiconductores compuestos, fotorresistentes, fotomáscaras, gases electrónicos especiales, materiales CMP, objetivos de pulverización y productos químicos electrónicos húmedos, utilizados en la fabricación de CI; Los materiales de embalaje incluyen principalmente sustrato de embalaje, alambre de aleación de unión, marco de plomo, material de embalaje plástico, etc. para la prueba de embalaje IC.
El mercado mundial de materiales semiconductores sigue creciendo, y la tasa de crecimiento del mercado continental es obviamente superior a la media mundial. Según las estadísticas de semii, la escala del mercado mundial de materiales semiconductores fue de 43.300 millones de dólares en 2015, 55.300 millones de dólares en 2020 y la tasa de crecimiento compuesto fue del 5%. Se prevé que el mercado mundial de materiales semiconductores alcance los 56.500 millones de dólares para 2021. Desde el punto de vista geográfico, la escala del mercado de materiales semiconductores en la región de Taiwán de China en 2020 es de 12.380 millones de dólares de los EE.UU., que sigue ocupando el primer lugar en el mundo, y la escala del mercado continental de China supera a la de Corea del Sur en 9.763 millones de dólares de los EE.UU., que se sitúa en el segundo lugar en el mundo. Según la escala del mercado, la oblea de silicio es el mayor mercado único, con una escala de mercado de 12.200 millones de dólares en 2020, seguido de gases especiales electrónicos, fotomáscaras, fotorresistentes, etc.
En la actualidad, la tasa de fabricación nacional de materiales semiconductores es baja, y la mayoría de ellos se concentran en el campo de gama media y baja. Todavía hay una gran brecha con el nivel internacional de tecnología avanzada, y hay un amplio espacio de sustitución nacional. Las fricciones comerciales entre China y los Estados Unidos, as í como la creciente demanda de materiales semiconductores de alta gama en China, han llevado a los fabricantes chinos a acelerar la investigación y el desarrollo de la tecnología de diseño de productos y la expansión de la capacidad de producción, y han logrado avances tecnológicos de 0 a 1 en Muchos campos. Se espera que los materiales semiconductores reciban la aceleración de la sustitución nacional de 1 a n.
La tendencia de la expansión de la producción de obleas en todo el mundo es obvia, la demanda de materiales semiconductores se enfrenta a un estallido en 2017 – 2020, un total de 62 nuevas líneas de producción de semiconductores en todo el mundo, de las cuales 26 nuevas líneas de producción de semiconductores en China continental, representando el 40%. Los fabricantes mundiales de semiconductores comenzarán a construir 19 nuevas fábricas de obleas de alta capacidad a finales de 2021 y 10 más en 2022. De acuerdo con el ciclo de expansión de la producción de 1 – 2 años de la fábrica de obleas, la nueva capacidad de producción de 2022 – 2023 se liberará de manera centralizada, lo que impulsará el crecimiento de la demanda de materiales semiconductores, y el mercado de materiales semiconductores de la próxima semana comenzará a explotar.
Los avances en el proceso impulsan el aumento del valor de los materiales semiconductores. De acuerdo con los datos del IBS, cada vez que un nodo es empujado hacia adelante, el costo de la hoja de flujo aumenta en un 50%, la mayoría de los cuales son causados por el aumento del valor de los materiales de fabricación de semiconductores. Por ejemplo, en el proceso de 16 / 14 nm, el costo de la máscara es de unos 5 millones de dólares, y en el proceso de 7 nm, el costo de la máscara aumenta rápidamente a 15 millones de dólares.
Sugerencias de inversión: el mercado de materiales semiconductores está a punto de estallar, gracias a la expansión de la capacidad de las FAB aguas abajo y a la creciente demanda de materiales semiconductores de alta gama en China. Se recomienda que se preste atención a las empresas de fabricación de obleas de silicio National Silicon Industry Group Co.Ltd(688126) Hangzhou Lion Electronics Co.Ltd(605358) , empresas de fotorresrresrresistent Crystal Clear Electronic Material Co.Ltd(300655) Crystal Clear Electronic Material Co.Ltd(300655) Jiangsu Nata Opto-Electronic Material Co.Ltd(300346) , empresas de fotomáscara Shenzhen Qingyi Photomask Limited(688138) \ , empresas de Gas electrónico especial Guangdong Huate Gas Co.Ltd(688268) \ Suzhou Jinhong Gas Co.Ltd(688106) \ , empresas de materiales CMP Hubei Dinglong Co.Ltd(300054) 35 , empresas de materiales CMP Hubei Dinglong Co.Ltd(300054) 3535 , empresas de materiales. Anji Microelectronics Technology (Shanghai) Co.Ltd(688019) \
Consejos de riesgo: el riesgo de que la prosperidad de los semiconductores disminuya más de lo esperado; Riesgo de que los avances en la sustitución de materiales semiconductores en China no sean tan buenos como se esperaba.
