Código de valores: 688052 valores abreviados: Nano – core micro Bulletin No.: 2022 – 030
Suzhou naxin Microelectronics Co., Ltd.
Anuncio complementario sobre la venta de una parte de las acciones de una filial Holding
El Consejo de Administración y todos los directores de la empresa garantizarán que el contenido del presente anuncio no contenga ningún registro falso, declaración engañosa o legado material.
Y asumir la responsabilidad legal por la veracidad, exactitud e integridad de su contenido.
Consejos importantes:
Suzhou nanocore Microelectronics Co., Ltd. (en lo sucesivo denominada “la empresa” o “nanocore micro”) se encuentra en el sitio web de la bolsa de Shanghai (www.sse.com.cn.) Se divulga el anuncio sobre la venta de una parte de las acciones de la filial Holding (No. 2022 – 029). Los requisitos previos para que Ningbo shengxiang Enterprises Management Co., Ltd. (en adelante denominada “Ningbo shengxiang”) pague el 45% de la transferencia de acciones de Xiangyang zhenxin Sensing Technology Co., Ltd. (en adelante denominada “Xiangyang zhenxin”) son los siguientes: la empresa y Ningbo shengxiang firmaron el Acuerdo de transferencia de acciones sobre Wuxi shengbang Electronic Co., Ltd. (en adelante denominado “Wuxi shengbang Equity Transfer Agreement”); Ningbo shengxiang tiene la intención de transferir a la empresa el 4.4218% de su participación en Wuxi shengbang Electronic Co., Ltd. (en lo sucesivo denominada “Wuxi shengbang”), y la empresa ha pagado a Ningbo shengxiang el precio total de transferencia de la participación (la contraprestación de la transferencia es de 40.725000 Yuan). A partir de la fecha de divulgación de este anuncio, la empresa y Ningbo shengxiang, Wuxi shengbang aún no han firmado el “Acuerdo de transferencia de acciones Wuxi shengbang”, las partes están acelerando el progreso de la comunicación, promoviendo activamente el contenido del Acuerdo y otras cuestiones.
De conformidad con las directrices para la divulgación de información, a fin de que los inversores comprendan mejor el proceso de venta de algunas de las acciones de la filial controladora de la empresa y la inversión extranjera de la empresa en Wuxi shengbang, se hace un anuncio complementario al anuncio original.
Información básica de la contraparte “Wuxi shengbang”
1. Información básica sobre Wuxi shengbang
Wuxi shengbang Electronic Co., Ltd.
Código unificado de crédito social 91320200764181374b
Residence 5 / F, Building 2, huiguang Industry No. 2, Liyuan Economic Development Zone, Wuxi City
Fecha de establecimiento 30 de julio de 2004
Capital social: 5.965,32,57 millones de yuan
Zhou Jian, representante legal
Desarrollo y ensayo de instrumentos, sensores, piezas y accesorios de automóviles
Ámbito de actividad: producción, procesamiento, importación y exportación y servicios técnicos. (artículos sujetos a aprobación por ley
Las actividades comerciales sólo pueden llevarse a cabo con la aprobación de los departamentos pertinentes)
Ningbo shengxiang posee una participación del 56,50% en Wuxi shengbang y Yisheng Group Co., Ltd.
Con una participación del 15,00% en Wuxi shengbang, Wuxi yike design Services Co., Ltd.
Los accionistas constituyen el 10,00% de las acciones de sisheng Bang, Ningbo xinzhishang Financial Consulting Partnership (Limited)
Wuxi shengbang 10.00% Equity, Ningbo Oak Forest Technology Service Partnership
(sociedad limitada) posee una participación del 8,50% en Wuxi shengbang.
2. Principales datos financieros del último ejercicio contable de Wuxi shengbang
Unidad: 10.000 yuan
Tema 31 de diciembre de 2021 / 2021 (no auditado)
Total de activos 31.175,23
Activo neto 8.160,82
Ingresos de explotación 26.164,99
Beneficio neto – 2.908,74
El beneficio neto auditado de Wuxi shengbang en 2019 y 2020 fue de 25.205600 yuan y 25.956700 Yuan, respectivamente, y la pérdida de Wuxi shengbang en 2021 se debió principalmente a la depresión del mercado de camiones pesados en 2021, la disminución de las ventas debido a la promoción de la política de “cinco a seis normas” y la Reducción de los precios de los productos, lo que dio lugar a una disminución del beneficio bruto de unos 18 millones de yuan en comparación con 2020. Al mismo tiempo, en 2021, Wuxi shengbang ajustó estratégicamente el equipo de gestión interna y el negocio, aumentó la investigación y el desarrollo de nuevos productos energéticos, productos Adas, etc., e introdujo más personal de I + D y equipo de gestión, lo que dio lugar a un aumento de 34,5 millones de yuan en comparación con 2020. Además, se construyeron nuevas fábricas, centros de I + D y se mejoró el equipo de producción, lo que dio lugar a un aumento de la depreciación de los activos fijos.
3. Otras relaciones entre las contrapartes Ningbo shengxiang y Wuxi shengbang
A partir de la fecha de divulgación del presente anuncio, Ningbo shengxiang y Wuxi shengbang no tienen ninguna relación conexa ni acuerdo de intereses con los accionistas controladores y los controladores reales de la empresa, ni con otros accionistas, directores, supervisores y altos directivos que posean más del 5% de las acciones de la empresa, ni poseen directa o indirectamente acciones de la empresa; Ningbo shengxiang, Wuxi shengbang y la empresa no tienen derechos de propiedad, negocios, activos, deudas, personal y otras relaciones.
2. The Pricing situation of the transaction subject “Wuxi shengbang”
1. Equidad de la valoración
Wuxi shengbang se dedica principalmente al diseño y desarrollo de sensores de vehículos, pruebas de montaje y ventas de mercado. Los productos se realizan principalmente mediante el diseño y la compra de piezas de sensores de vehículos personalizados para la depuración y el montaje. Todo el sistema presenta las características de “activos ligeros”, y el beneficio neto en El último año es negativo. Esta vez, la tasa de mercado se utiliza para analizar la equidad de los precios de transacción.
Hasta la fecha, no hay empresas cotizadas en bolsa que se dediquen principalmente a la investigación y producción de sensores y conjuntos de módulos para automóviles, productos de control, productos de actuadores, sistemas de gestión térmica y otros nuevos productos energéticos, as í como a la investigación y producción de adas (Advanced Driving assistance system). Algunas Empresas cotizadas en bolsa participan en el negocio de sensores y sistemas de módulos para automóviles, y son similares a Wuxi shengbang en forma de productos y campos de aplicación. Esta evaluación del método de mercado de Wuxi shengbang seleccionó cuatro empresas cotizadas comparables, las empresas comparables y Wuxi shengbang en la industria, los principales productos y las áreas de aplicación son comparables, y han estado en el mercado durante tres años, la selección de empresas comparables es razonable. Al 31 de diciembre de 2021, fecha de referencia para la evaluación de esta transacción, la valoración de las empresas cotizadas comparables es la siguiente:
Número de serie comparable a la tasa de comercialización de los principales productos de las empresas que cotizan en bolsa (veces)
Sistema de recirculación de gases de escape del motor, ahorro de energía del automóvil
1 Wuxi Longsheng Technology Co.Ltd(300680) emission reduction Module, Security Module, Seat lock module 6.77
Módulo de motor de control eléctrico para automóviles de nueva energía
Sensores y sensores de automóviles, plásticos para automóviles
Componentes
Terminal inteligente de información sobre vehículos e información sobre gestión de activos
3 Queclink Wireless Solutions Co.Ltd(300590) Intelligent terminal, personal security Intelligent terminal, two 9.54
Terminales inteligentes de vehículos de ruedas y productos de gestión de la trazabilidad animal
Artículo que contiene un sistema de sensores
4 Hangzhou Silan Microelectronics Co.Ltd(600460) IDM mode Semiconductor Products, which contain 10.67
Sensor MEMS
Promedio – 8,74
Wuxi shengbang – 3.52
Fuente: Wind Information; Tasa de mercado de las empresas comparables = valor de cierre al 31 de diciembre de 2021 / ingresos de explotación en 2021
En resumen, a partir de la fecha de referencia de la evaluación, la tasa media de ventas de mercado de las empresas que cotizan en bolsa es de 8,74 veces, la tasa de ventas de mercado correspondiente a la valoración de Wuxi shengbang de la transacción es de 3,52 veces, inferior a la tasa de ventas de mercado de las empresas que cotizan en bolsa en la misma industria. El precio de esta transacción es razonable, teniendo plenamente en cuenta los intereses de las empresas que cotizan en bolsa y los accionistas minoritarios.
2. Diferencia de valoración
Sobre la base de la consideración de la participación estratégica, Ningbo shengxiang planea adquirir la participación de control de Wuxi shengbang en mayo de 2021. Después de la adquisición, Ningbo shengxiang posee directamente el 56,50% de la participación de Wuxi shengbang (en lo sucesivo denominada “la transacción anterior”), y la valoración global correspondiente es de Unos 370 millones de yuan. Las principales razones de la diferencia con la valoración de esta transacción son las siguientes:
El aumento de la categoría de productos de sensores de automóviles y la clara expectativa de producción en masa contribuyen a la mejora de la rentabilidad de Wuxi shengbang
Desde su creación, Wuxi shengbang se ha centrado en el diseño y desarrollo de sensores para automóviles, pruebas de montaje y ventas en el mercado. La fecha de firma del Acuerdo de transacción anterior es mayo de 2021. Hasta la fecha de la firma del Acuerdo, los ingresos anuales históricos de explotación se derivan principalmente de las ventas de sensores para automóviles, los principales productos son sensores de calidad de urea, sensores de presión de aceite y otros productos tradicionales de sensores de presión; Los principales clientes son los principales clientes de camiones pesados y fabricantes de motores diesel en China, como Faw, weichai y yuchai. Los ingresos totales de los tres clientes mencionados no son inferiores al 85% entre 2019 y 2021. Los nuevos productos energéticos y otros tipos de sensores se encuentran en la fase de desarrollo y producción en pequeña escala, la proporción de ventas no es alta.
En mayo de 2021, Yisheng Group Co., Ltd. Transfirió el control de Wuxi shengbang a Ningbo shengxiang debido al ajuste de la planificación empresarial. Después de obtener el control de Wuxi shengbang, Ningbo shengxiang ajustó estratégicamente el equipo de gestión y el negocio de Wuxi shengbang, construyó el equipo internacional, invirtió en la construcción de nuevas fábricas, centros de investigación y desarrollo y laboratorios, puso énfasis en los productos de sensores de varias categorías, nuevos productos energéticos y productos Adas (sistema avanzado de asistencia a la conducción) en recursos de investigación y desarrollo, promovió activamente la introducción de clientes clave, la capacidad de producción también se liberará gradualmente. Hasta el momento de la transacción, Wuxi shengbang ha completado la investigación y el desarrollo del sensor de calidad de urea de segunda generación, el sensor de presión de Capacitancia cerámica, el sensor de temperatura de escape, el sensor de concentración de hidrógeno, etc., entre los cuales el sensor de calidad de urea de segunda generación ha pasado La validación de los principales clientes, como weichai, Cummins, yunnei, yuchai, y la producción en masa en 2022; Los sensores de presión de Capacitancia cerámica se están probando en el Banco y en carretera en weichai, yuchai y Sany, y se espera que la producción en masa se realice en 2022. Los sensores de temperatura de escape que cumplen las seis normas nacionales han sido verificados por los principales clientes, como weichai. El sensor de concentración de hidrógeno ha pasado varias pruebas de validación del cliente. Por lo tanto, en comparación con el comercio anterior, con el aumento de la categoría de productos de sensores de automóviles Wuxi shengbang y la mayoría de los productos han sido verificados por los clientes, las expectativas de producción son claras, ayudará a mejorar la rentabilidad Wuxi shengbang.
Ningbo shengxiang Holdings desarrollará nuevos productos energéticos, productos Adas y otros negocios para Wuxi shengbang, formará un nuevo punto de crecimiento de beneficios
En el momento de la firma del Acuerdo de transacción anterior, Wuxi shengbang se ha diseñado principalmente como sensor de automóviles, y se ha realizado un nuevo ajuste estratégico desde el segundo semestre de 2021, centrándose en la investigación y el desarrollo de nuevos productos energéticos y productos Adas. Hasta el momento de la transacción, los productos de controlador, actuador, sistema de gestión térmica, productos Adas (sistema avanzado de asistencia a la conducción) y otros nuevos productos tienen un calendario claro de verificación del cliente y un plan de producción en masa. Se espera que Wuxi shengbang produzca un mejor crecimiento de los ingresos. Por lo tanto, en comparación con las transacciones anteriores, Wuxi shengbang productos y recursos de clientes más ricos, tipos de negocio más diversos, se espera que el negocio relacionado siga creciendo en el futuro.
Ningbo shengxiang Holdings después de la construcción de un equipo internacional para Wuxi shengbang
Después de Ningbo shengxiang Holdings, de acuerdo con el nuevo plan de negocios, ha introducido a casi 20 ingenieros técnicos que participan en el desarrollo de sensores y controladores en el mundo, como sensata, Tyco, Honeywell y Bosch, y ha establecido un equipo internacional de tecnología de gestión para proporcionar un fuerte apoyo para el desarrollo posterior de Wuxi shengbang.
Ningbo shengxiang Holding after the introduction of advantaged Technology Resources for Wuxi shengbang
Los accionistas de Ningbo shengxiang son inversores industriales, con muchos años de experiencia en aplicaciones industriales y desarrollo tecnológico, utilizarán sus ricos recursos industriales y técnicos, junto con las ventajas de la tecnología de producción de Wuxi shengbang, para ayudar a Wuxi shengbang a promover el desarrollo de nuevos productos y la introducción de clientes, y a través de La importación de conceptos avanzados de gestión y experiencia de gestión, para ayudar a Wuxi shengbang a mejorar el nivel de gestión y la eficiencia operativa.
Al 31 de diciembre de 2021, el importe de los pedidos pendientes de Wuxi shengbang era de unos 80 millones de yuan.
