Punto de vista general: según la investigación básica de la industria, la producción real de una empresa líder en componentes es mejor que la prevista en mayo, la relación entre la producción y el ciclo de producción aumentó ligeramente en junio, el extremo de producción sigue manteniendo una alta tasa de utilización de la capacidad y la transferencia de costos a la terminal es más suave. La demanda en el extranjero, especialmente en el mercado europeo, sigue siendo fuerte y la aceptación de los precios es alta. En mayo de 2022, las exportaciones de componentes ascendieron a 3.965 millones de dólares de los EE.UU., lo que representa un aumento del 101% en comparación con el mismo per íodo del a ño anterior, y las exportaciones acumuladas de enero a mayo ascendieron a 17.809 millones de dólares de los EE.UU., lo que representa un aumento del 101% en comparación con el mismo Se prevé que las exportaciones de componentes de un solo mes en mayo sean de 14,68 GW, un aumento del 83% con respecto al a ño anterior, y las exportaciones acumuladas de enero a mayo sean de 66,11 GW, un aumento acumulativo del 80% con respecto al año anterior. La instalación distribuida en China sigue creciendo, mejor que la central eléctrica terrestre. De enero a mayo de 2022, la nueva conexión a la red fotovoltaica en China aumentó un 97,6% a 23,71 GW, impulsada principalmente por proyectos distribuidos, los proyectos centralizados todavía no han iniciado muchos proyectos. Sin embargo, según nuestras estadísticas, en la actualidad hay aproximadamente 100 + GW de centrales fotovoltaicas centralizadas en todo el país que han sido aprobadas y no están conectadas a la red instaladas, es decir, la demanda potencial de proyectos fotovoltaicos centralizados es fuerte, el juicio con la caída de los precios de los componentes, los proyectos fotovoltaicos centralizados acogerán con beneplácito la marea de la instalación conectada a la red. Se espera que la capacidad de polisilicio de China aumente alrededor del 17% en el segundo trimestre, pero limitada por la pendiente de la capacidad, la producción real aumentó ligeramente en comparación con el trimestre, el precio medio anual del silicio o superior a las expectativas del mercado. Después de que el precio del material de silicio se reduzca a cerca de 230000 / t a finales de 2021, se ha producido un ligero repunte continuo, el apoyo al precio del material de silicio es mayor de lo esperado, se prevé que la producción real de polisilicio aumente ligeramente en el segundo trimestre, y se espera que el precio de Q2 se mantenga por encima de 250000. A lo largo de todo el a ño, el material de silicio todavía se encuentra en un Estado de equilibrio estrecho o un pequeño excedente, la disminución anual del material de silicio o inferior a lo previsto en el mercado anterior, lo que aporta más beneficios por tonelada a las empresas de silicio aguas arriba. Se espera que los beneficios de las empresas de silicio superen las expectativas, y se recomienda prestar atención a Tongwei Co.Ltd(600438) , Xinjiang Daqo New Energy Co.Ltd(688303) . La perturbación de los precios a corto plazo no cambia el auge de la industria a medio y largo plazo, se espera que la capacidad fotovoltaica mundial alcance los 250 GW en 2022, China se espera que alcance los 108 GW, la proporción distribuida se espera que siga superando el 50%, manteniendo una tendencia de crecimiento más alta. En 2022, la oferta efectiva de silicio aumentará entre 250000 y 300000 toneladas, después de que el precio de las materias primas entre en el canal descendente, se espera que los beneficios de la cadena industrial se transfieran a los tramos medio e inferior, lo que estimulará la demanda de los tramos inferiores de manera integral, y se espera que los propietarios de inversiones con recursos de desarrollo también se beneficien.
El precio del material de silicio es de + 1,1% y la demanda de material de silicio no ha disminuido. Según pvin folink, el precio de los materiales compactados esta semana fue de 266000 / T, más del 1,1% en relación con el mes anterior. Desde principios de enero de 2022, los precios del silicio han repuntado continuamente, principalmente por las siguientes razones: 1) el proyecto de instalación de China en 2021 se ha prorrogado a lo largo de este año, la demanda de instalación en el extranjero, como Europa, etc. es fuerte, la tasa de construcción de los componentes aguas abajo y las empresas de silicio está aumentando, la demanda de materiales de silicio no ha disminuido; Siempre hay una brecha en la capacidad de producción de silicio en relación con la capacidad de producción de silicio; El precio de las obleas de silicio aumenta y la aceptación de los materiales de silicio aumenta. Según las estadísticas del capítulo de la industria del silicio, debido a que una empresa de materiales de silicio redujo la producción de electricidad, una producción no planificada, se espera que la producción de materiales de silicio de China disminuya alrededor del 5% en junio, la producción anual de materiales de silicio de China se estima en unas 800000 toneladas; En cuanto a la demanda, la capacidad de producción de las empresas de obleas de silicio, incluidas las empresas de alto rendimiento y shuangliang, ha aumentado gradualmente, lo que ha dado lugar a un aumento de la demanda de materiales de silicio, que es mucho mayor que la oferta de materiales de silicio. De cara al futuro, la tasa de utilización de las obleas de silicio sigue siendo elevada, la oferta de materiales de silicio es inferior al aumento de la demanda, se prevé que el precio de los materiales de silicio siga aumentando ligeramente a corto plazo, y que el precio anual de los materiales de silicio disminuya o sea inferior a Las expectativas del mercado.
La demanda de obleas de silicio sigue siendo fuerte, y los precios de 182 obleas de silicio se mantienen estables. Según las estadísticas de pvinfolink, el precio medio de 166 / 182 / 210 obleas de silicio de cristal único es de aproximadamente 5,73, 6,78 y 9,13 Yuan / chip, con un aumento del 0%, 0% y 0% respectivamente. El entusiasmo de compra de las empresas de baterías es mayor, el aumento de la demanda es mayor que el aumento de la oferta de obleas de silicio. Según las estadísticas del capítulo de la industria del silicio, la tasa de construcción de una empresa de primera línea se mantuvo en el 75% este lunes, la tasa de construcción de otra empresa de primera línea se mantuvo en el 80%, la tasa de construcción de una empresa integrada fue del 80% al 100%, y La tasa de construcción de otras empresas se mantuvo en el 70% al 80%. Según las estadísticas, la producción de obleas de silicio de China en abril fue de 24,9 GW, 0,9 GW y 3,49%, principalmente afectada por la epidemia. La producción de obleas de silicio de China alcanzó 26 GW en mayo, un aumento del 4,42% año tras año, y se prevé que la producción de obleas de silicio de China en junio sea de 26 a 27 GW.
Chip de batería: la capacidad de conducción de costos es mejor de lo esperado, la relación de ciclo es del 0,4%. De acuerdo con las estadísticas de pvinfolink, el precio de transacción principal de 166 / 182 / 210 baterías es de aproximadamente 1,17 Yuan / W, 1,2 Yuan / W y 1,17 Yuan / W, respectivamente, con un aumento del 0,9%, 0,4% y 0,9% respectivamente. En el caso de una fuerte demand a aguas abajo y un aumento de la producción de componentes, la demanda de baterías también es fuerte, y el rebote de silicio y silicio también impulsa el costo de las baterías. Desde el punto de vista de la demanda, la presión de los costes de conducción de la fábrica de baterías es mejor de lo esperado, no ha habido una reducción significativa de la tasa de funcionamiento, en el contexto de la capacidad de producción de baterías M10, los precios siguen aumentando.
182 precio de los componentes 1,93 Yuan / W, sin cambios. Según las estadísticas de pvinfolink, los principales precios de transacción de los componentes 166 / 182 / 210 de esta semana fueron de 1,91 Yuan / W, 1,93 Yuan / W y 1,93 Yuan / W, respectivamente, 0%, 0% respectivamente. Afectados por el aumento de los precios de las baterías aguas arriba y los precios de las materias primas, pero 182 componentes siguen siendo estables esta semana, los precios de licitación de los componentes han aumentado recientemente, pero también deben tenerse en cuenta los niveles de aceptación aguas abajo. En la actualidad, el precio de los componentes hjt (M6) es de aproximadamente 2,10 – 2,15 yuan por vatio, y el precio de los componentes topcon (M10 / g12) es de aproximadamente 2 – 2,05 yuan por vatio. Mirando hacia el segundo trimestre, la demanda sigue siendo fuerte, de acuerdo con nuestra investigación, las empresas de componentes de primera línea en junio aumentaron ligeramente la relación entre la producción y el ciclo, el costo de la transferencia a la terminal más suave.
Los precios de las películas Eva se mantuvieron estables esta semana. Esta semana, las empresas de vidrio fotovoltaico de 3,2 mm mantuvieron 28,5 Yuan / m2, el precio medio del vidrio fotovoltaico de 2,0 mm fue de 22 Yuan / m2, la producción de módulos fotovoltaicos fue más vigorosa, por lo que el precio del vidrio fotovoltaico se mantuvo; La película Eva fue de 17,5 Yuan / m2 y la película Poe fue de 19,5 Yuan / m2, respectivamente. Desde el punto de vista de las materias primas, esta semana la tasa de inicio de la industria de ceniza de sosa cáustica 89,66%, 0,42 PCT, las existencias de ceniza de sosa cáustica esta semana cayeron a 397,6 millones de toneladas, una disminución del 10%, los precios del mercado de ceniza de sosa cáustica aumentaron ligeramente. Los precios del mercado de partículas Eva se mantuvieron estables esta semana, y los precios de los materiales fotovoltaicos aumentaron a 288000 Yuan / tonelada, un aumento de alrededor del 50% desde principios de año.
