Cemento: el precio cae por debajo de 400 Yuan / tonelada. Los precios del cemento siguieron disminuyendo esta semana, y los precios actuales han caído por debajo de 400 Yuan / tonelada, en comparación con el mismo per íodo del año pasado, los precios se mantuvieron básicamente planos, pero por debajo del mismo período de 2018 – 2020. En la actualidad, la demanda de cemento entra en la temporada baja, junto con el impacto de las lluvias en el Sur, la demanda de cemento seguirá siendo débil. La disminución de la demanda hace que el inventario de clínker de cemento siga siendo alto, el inventario de clínker de esta semana ha aumentado significativamente, la relación nacional de capacidad de almacenamiento de clínker es del 74%, en comparación con la semana pasada aumentó 2,42 puntos porcentuales, la presión de inventario de las empresas de cemento sigue aumentando. En la actualidad, todas las provincias del país siguen aplicando el plan de cierre del horno de pico escalonado en verano, algunas provincias tienen el plan de añadir el número de días de pico escalonado, la mayoría de las empresas han superado el número previsto de días de cierre del horno, la demanda del mercado es débil, con el fin de mantener la estabilidad de precios, el límite de producción de pico escalonado se ha convertido en la norma. Creemos que aunque la demanda se retrasó, pero no desapareció, con la política de crecimiento constante, se espera que el negocio inmobiliario se recupere, impulsando la demanda del mercado del cemento. Se sugiere prestar atención a las principales empresas de la región del cemento.
Vidrio: los precios siguen bajando, la demanda no ha mejorado. La temporada de lluvias en el sur de China tiene un gran impacto en la construcción aguas abajo, la demanda del mercado de vidrio flotado es débil, la mejora de los pedidos aguas abajo no es obvia, los precios siguen disminuyendo, junto con el alto apoyo de los precios de las materias primas y el combustible, la pérdida de La fábrica de vidrio flotado es mayor. En cuanto a la oferta, hubo cambios en la línea de reparación en frío y reanudación de la producción esta semana, y las existencias de las empresas se redujeron ligeramente durante la semana, en comparación con la semana anterior, 520000 cajas de peso, una disminución del 0,73%, pero las existencias de vidrio flotado siguen siendo elevadas. Esperamos con interés la política inmobiliaria después de la terminación de la recuperación final, se espera que la demanda del mercado de vidrio de seguimiento se estabilice y se recupere, los precios del vidrio flotado tienen espacio para mejorar.
Fibra de vidrio: el precio del Roving se redujo ligeramente, el precio del hilo electrónico se estabilizó. Los precios de Roving de fibra de vidrio se redujeron ligeramente esta semana, las principales cotizaciones de los fabricantes se aflojaron, la demanda a corto plazo en general, no mejoró significativamente; Los precios de los hilados electrónicos se estabilizaron esta semana, la producción y las ventas de los fabricantes son buenas, la oferta es relativamente estrecha. Creemos que la demanda descendente de fibra de vidrio, como la energía eólica, los nuevos vehículos energéticos, etc., está altamente relacionada con la neutralización del carbono, que se beneficia de la expansión de la demanda descendente de nuevas aplicaciones, y la industria todavía tiene un gran espacio de desarrollo. Se sugiere prestar atención a las principales empresas de la industria de la fibra de vidrio.
Materiales de construcción de consumo: afectados por la propiedad, la demanda es débil. Debido a la recesión inmobiliaria y a la escasez de fondos en el extremo posterior de la terminación, la demanda del mercado de materiales de construcción de consumo se debilitó. En el contexto de la continuación de la política inmobiliaria, el final de la terminación se restaurará gradualmente, superponiendo la liberación de la demanda de renovación, la demanda de materiales de construcción de consumo todavía tiene espacio para mejorar. Además, en el contexto de la neutralidad del carbono, la mejora de las normas de consumo de energía de los edificios contribuye a la popularización y promoción de la aplicación de materiales de construcción verdes de alta calidad, y los líderes de la industria con ventajas de escala y calidad de los productos se beneficiarán, por lo que se recomienda prestar atención a las principales empresas de materiales de construcción de consumo.
Sugerencias de inversión: materiales de construcción de consumo: se recomiendan las principales empresas con ventajas de escala y calidad de los productos Beijing Oriental Yuhong Waterproof Technology Co.Ltd(002271) ( Beijing Oriental Yuhong Waterproof Technology Co.Ltd(002271) .sz), A.D. ( Yonggao Co.Ltd(002641) .sz) Zhejiang Weixing New Building Materials Co.Ltd(002372) ( Zhejiang Weixing New Building Materials Co.Ltd(002372) .sz) Beijing New Building Materials Public Limited Company(000786) ( Beijing New Building Materials Public Limited Company(000786) .sz) Keshun Waterproof Technologies Co.Ltd(300737) ( Keshun Waterproof Technologies Co.Ltd(300737) .sz) Beijing Transtrue Technology Inc(002771) (002711.sz). Fibra de vidrio: grifo de fibra de vidrio recomendado para una mayor expansión de la capacidad China Jushi Co.Ltd(600176) ( China Jushi Co.Ltd(600176) .sh). Cement: recommended leading enterprises in Cement region Huaxin Cement Co.Ltd(600801) ( Huaxin Cement Co.Ltd(600801) .sh), 000072 (0 Gansu Shangfeng Cement Co.Ltd(000672) .sz). Vidrio: se recomienda centrarse en el aumento de la proporción de productos de gama alta Zhuzhou Kibing Group Co.Ltd(601636) ( Zhuzhou Kibing Group Co.Ltd(601636) .sh), Csg Holding Co.Ltd(000012) ( Csg Holding Co.Ltd(000012) .sz).
Sugerencia de riesgo: el riesgo de una gran fluctuación de los precios de las materias primas; El riesgo de que la demanda aguas abajo no esté a la altura de las expectativas; El riesgo de que la nueva capacidad de la industria supere las expectativas; La política inmobiliaria avanza menos de lo esperado.
