Puntos de inversión
¿2022q2 es un trimestre extraordinario, cada industria de bienes de consumo se ve afectada por la epidemia grado geométrico, cómo debemos mirar hacia el rendimiento a medio plazo? ¿2022h1 qué tipo de tendencia presenta la industria de bienes de consumo?
Cultivo de diamantes: la industria se encuentra todavía en una fase de rápido aumento de la permeabilidad, se espera que la misma relación de anillo aumente. La aceleración de la expansión de la producción de los fabricantes aguas arriba de alta temperatura y alta presión seguirá beneficiándose de la Alta prosperidad aguas abajo, el aumento de la cantidad y el precio, se espera que Q2 logre un aumento interanual de la relación entre el ciclo.
Joyería de oro: el consumo fuera de línea es el principal, Q2 se ve muy afectado por la epidemia. Especialmente para las empresas que ocupan una proporción relativamente alta en el este de China, el consumo fuera de línea se ha recuperado gradualmente desde junio, pero esperamos que todavía sea difícil compensar las pérdidas de abril – mayo. En referencia a la tasa de crecimiento interanual de la industria de la joyería de oro en los datos sociales de abril – mayo, as í como a la recuperación en junio, se espera que el rendimiento de Q2 de las principales marcas de joyería de oro amarillo disminuya año tras año o siga siendo de dos dígitos.
Cosméticos: la desaceleración del crecimiento de la industria, la diferenciación de la marca, la marca nacional de alta calidad contra el crecimiento. En abril y mayo, la logística de almacenamiento de las empresas de marca cosmética se vio afectada por una cierta situación epidémica, la “618 promoción” de la industria en su conjunto no aumentó rápidamente, pero mostró una clara tendencia a la diferenciación, el crecimiento de la marca internacional se desaceleró, los principales productos nacionales aumentaron en contra de la tendencia. La fuerza del producto y la fuerza de la marca de los productos nacionales de primera clase se mejoran continuamente, la capacidad de operación de múltiples plataformas es excepcional, la cuota aumenta continuamente.
Belleza médica: la escena de consumo es principalmente fuera de línea, el grado de influencia es alto, la atención se restaura más tarde. Desde junio, Shanghai, Beijing y otras ciudades importantes han comenzado a recuperarse, la reserva es buena, la voluntad de consumo médico – estadounidense sigue siendo fuerte. Con la estricta supervisión de la medicina y los Estados Unidos, la aplicación de las nuevas normas de publicidad de la medicina y los Estados Unidos, la industria de la medicina y los Estados Unidos tiende a una dirección de desarrollo saludable a largo plazo, lo que beneficia a los fabricantes de aguas arriba y a las instituciones médicas oficiales.
Pequeños electrodomésticos: la industria se ve afectada por el envío logístico, el suministro de materias primas, la atención a la marca principal Alpha. La situación epidémica de abril a mayo todavía tiene cierta influencia en el envío logístico de la proyección inteligente, al mismo tiempo, la falta de núcleo, el aumento de los costos y otros problemas comunes de la industria o también tendrá cierta influencia en el rendimiento. Sin embargo, la marca de la cabeza, con una fuerte fuerza de marca y fuerza de producto, todavía muestra una fuerte resistencia.
Venta al por menor de viajes y viajes relacionados: el peor período ha pasado, a corto plazo, la reparación de viajes en China, a largo plazo, la liberalización de la navegación internacional, el proyecto de referencia Haikou International Duty Free City abrió en el segundo semestre. El Q2 de 2022 es el mayor impacto desde la epidemia de covid – 19 a finales de 2019, el mayor número de personas afectadas, el mayor impacto en la cadena industrial relacionada con los viajes de la ola epidémica, con la eliminación gradual de Shanghai, Beijing básicamente cero, más recientemente para ajustar las medidas de prevención y control de la epidemia, se espera que los viajes de China en el segundo semestre se reanuden gradualmente, impulsando el rendimiento de las empresas relacionadas con la cadena industrial a recuperarse.
Comercio electrónico de productos industriales: limitado por el impacto de la epidemia, los comerciantes tradicionales de la industria a largo plazo. La industria se encuentra en la fase de mejora de la permeabilidad, y se espera que Q2 continúe la tendencia de crecimiento anterior. Beijing United Information Technology Co.Ltd(603613) , Milkyway Chemical Supply Chain Service Co.Ltd(603713) \ \ Con la limpieza de algunos comerciantes tradicionales durante el período epidémico, se espera que las empresas de comercio electrónico de productos industriales reciban clientes y demandas adicionales.
Venta al por menor fuera de línea: el flujo de personas en las tiendas no se ha recuperado completamente, a la espera de una mayor liberalización después de la epidemia. En la actualidad, todavía hay muchas limitaciones en el funcionamiento de las tiendas fuera de línea, y la entrada de las tiendas de la zona comercial afectará a algunos pasajeros. Esto conduce a un mayor grado de impacto en las tiendas de consumo opcionales, mientras que las ventas de bienes de consumo, como los supermercados, tienen una fuerte resistencia general.
Objeto recomendado: el rendimiento no se ve afectado por la epidemia North Industries Group Red Arrow Co.Ltd(000519) , Beijing United Information Technology Co.Ltd(603613) , Milkyway Chemical Supply Chain Service Co.Ltd(603713) ; Beneficiarse de la recuperación del consumo de viajes
Consejos de riesgo: brotes repetidos, suministro de materias primas aguas arriba, aumento de la competencia industrial, etc.
