Resumen de las inversiones:
Al cierre del 24 de junio, el sector de equipos eléctricos y nuevas fuentes de energía aumentó un 7,86% esta semana, liderando 5,87 PCT en comparación con el índice Shanghai – Shenzhen 300, ocupando el primer lugar entre los 30 sectores de CITIC, con un desempeño general excepcional. A partir de la valoración, el equipo eléctrico y la nueva industria energética 51,84 veces, ha alcanzado el Centro de valoración de placas. Sub – placa arriba y abajo: de sub – placa, batería de litio (+ 12,9%), almacenamiento de energía (+ 12,5%), energía eólica (+ 9,8%), equipo de distribución (+ 6,7%), equipo de transmisión de energía (+ 6,1%), energía nuclear (- 1,3%).
Las acciones subieron los cinco primeros: Jiangsu Shemar Electric Co.Ltd(603530)
Las acciones cayeron en los cinco primeros lugares: China Western Power Industrial Co.Ltd(002630) , Changzhou Shenli Electrical Machine Incorporated Company(603819) , Yuan Cheng Cable Co.Ltd(002692) , Chengtun Mining Group Co.Ltd(600711) , Hainan Jinpan Smart Technology Co.Ltd(688676) .
Estrategias de inversión y recomendaciones clave de la industria:
Vehículos de nueva energía: los vehículos de nueva energía tienen un alto rendimiento. En mayo de 2022, las ventas de vehículos de nueva energía ascendieron a 421000, un 111,5% y un 49,8% respectivamente. Las ventas acumuladas de 1.892000 vehículos entre enero y mayo aumentaron un 117,4% año tras año. Creemos que las subvenciones al consumo de automóviles apoyarán el aumento de las ventas, que se espera supere los 500000 en junio. El volumen de ventas de PHEV ha aumentado notablemente y su proporción ha aumentado del 18,2% en 2021 al 22,8%. La Alta prosperidad de las ventas de automóviles de nueva energía impulsa la demanda de baterías de litio a un alto aumento, valoramos el coche completo, baterías de litio, ánodo, diafragma, lámina de cobre, materiales auxiliares y otros enlaces, recomendamos prestar atención a Byd Company Limited(002594) , Contemporary Amperex Technology Co.Limited(300750) \ \ \ \ ා \ \ Jiangsu Cnano Technology Co.Ltd(688116) , etc.
Fotovoltaica: los precios de todos los enlaces fotovoltaicos han aumentado, los costos de la cadena industrial se transmiten sin problemas, la demanda interna y externa sigue siendo fuerte. La conducción de costos del enlace de obleas de silicio es suave, la escasez estructural de obleas de silicio de gran tamaño es continua, se espera que los beneficios se mantengan altos, se recomienda prestar atención a la disposición a gran escala de Shuangliang Eco-Energy Systems Co.Ltd(600481) . La tecnología de baterías hjt se está acelerando en el futuro próximo y se espera que la demanda de equipo correspondiente crezca a largo plazo. Se recomienda prestar atención a la escasez de componentes de baterías hjt, as í como a los proveedores de equipos hjt de cabeza. La lógica de la inversión en materiales auxiliares también es suave. En la actualidad, la diferencia de precios entre las partículas Eva y la película adhesiva continúa, se espera que los beneficios de las empresas de película adhesiva sigan reparando, el efecto de inversión es prominente, se recomienda prestar atención a la película adhesiva líder Hangzhou First Applied Material Co.Ltd(603806) . Se espera que las empresas de inversores en el aumento de las exportaciones, la recuperación de beneficios bajo el doble impulso de Davis haga doble clic, se recomienda prestar atención a la micro – inversión líder de la tecnología de energía solar. El aumento de la demanda de energía fotovoltaica conduce al aumento de la prosperidad del vidrio, la pasta de plata y otros materiales auxiliares, por lo que se recomienda prestar atención a los grifos de vidrio fotovoltaico.
Energía eólica: el fuerte desempeño de la industria de equipos de energía eólica esta semana se benefició principalmente de la estabilización de los precios de los ventiladores y del aumento de los precios de las materias primas. A corto plazo, la relación de precios de las materias primas mostró una tendencia a la baja, el costo de las piezas de repuesto suprimido, el rendimiento se espera que mejore trimestralmente, se recomienda prestar atención a la hoja principal Sinoma Science & Technology Co.Ltd(002080) . A largo plazo, se beneficiará del desarrollo de la energía eólica marina, el “aumento repentino” de los enlaces de cable y cimentación de pilotes, se recomienda prestar atención a las empresas líderes de cable Jiangsu Zhongtian Technology Co.Ltd(600522) , Ningbo Orient Wires & Cables Co.Ltd(603606) , cimentación de pilotes de la energía eólica marina. En cuanto a la planta principal, se recomienda prestar atención a la tecnología a gran escala de los principales ventiladores Marinos Ming Yang Smart Energy Group Limited(601615)
Power Grid: China Summer high temperature Falls, many Land Loads continue to grow, the summer project is expected to accelerate the Construction of Key Power Grid Projects, START up to guarantee the power supply capacity. En este contexto, creemos que el rendimiento de la cadena industrial relacionada con la infraestructura de la red eléctrica en los equipos de energía tiene una alta certeza en el segundo y tercer trimestre. Se sugiere que se preste atención a las principales empresas de primera línea en la construcción de la infraestructura de la red eléctrica, como Nari Technology Co.Ltd(600406) , Xj Electric Co.Ltd(000400) , Jiangsu Zhongtian Technology Co.Ltd(600522) , etc.
Almacenamiento de energía: el diseño de nivel superior del mecanismo de comercialización del almacenamiento de energía en China es cada vez más perfecto, y la demanda del mercado extranjero es fuerte. Anteriormente, las empresas líderes en el campo del almacenamiento de energía tenían un gran margen de beneficio y un modelo de negocio perfecto en los mercados extranjeros. Creemos que con la mejora del mecanismo de comercialización de China, los fabricantes con una rica experiencia en proyectos y una fuerte fuerza de productos se espera que ganen rápidamente la cuota de mercado de China. Nos centramos en la distribución a largo plazo del mercado de almacenamiento de energía en el extranjero, los canales y la construcción de marcas líderes, la calidad del producto ha sido reconocida por el mercado Sungrow Power Supply Co.Ltd(300274) , Jiangsu Goodwe Power Supply Technology Co.Ltd(688390) \
Esta semana se recomienda la cartera de esta semana: 00254 Contemporary Amperex Technology Co.Limited(300750) Shanghai Putailai New Energy Technology Co.Ltd(603659) Wuxi Dk Electronic Materials Co.Ltd(300842) , Ningbo Orient Wires & Cables Co.Ltd(603606) , Jiangsu Zhongtian Technology Co.Ltd(600522) , Nari Technology Co.Ltd(600406) , Xj Electric Co.Ltd(000400) , Sungrow Power Supply Co.Ltd(300274) , Jiangsu Goodwe Power Supply Technology Co.Ltd(688390) , Ginlong Technologies Co.Ltd(300763) \ .
Consejos de riesgo:
Las ventas de vehículos de nueva energía son inferiores a las expectativas, las nuevas instalaciones de generación de energía son inferiores a las expectativas, las fluctuaciones de los precios de los materiales y la aprobación de proyectos de energía nuclear no están a la altura de las expectativas.
