Atención esta semana: Suzhou Maxwell Technologies Co.Ltd(300751) , Wuhan Dr Laser Technology Corp.Ltd(300776) , Luoyang Xinqianglian Slewing Bearings Co.Ltd(300850) , Zhejiang Jinggong Science & Technology Co.Ltd(002006)
El punto central de esta semana: la nueva energía, el auge de la industria automotriz, impulsando la demanda de equipos. Se espera que la demanda de expansión de la producción suprimida durante la epidemia se libere por lotes y que los fabricantes de equipos obtengan pedidos por lotes. Cuando se lleva a cabo la reforma tecnológica, no se puede ignorar la demanda de equipo causada por la nueva tecnología y el nuevo proceso.
En este momento, podemos ser más optimistas sobre la placa eólica. Compare 2021, 2022 wind power: ① Bidding end: According to 00202 \ Costo final: la presión de las materias primas disminuye, en la actualidad, además de la materia prima de los equipos de elevación de altura, el aluminio todavía tiene más del 20% de aumento en comparación con el mismo período del año pasado, el aumento medio de los precios de otros Aceros y cobre se ha reducido a un solo dígito o incluso comenzó a crecer negativamente; Gestión de la fineza: el aumento de la tasa de aumento de la capacidad instalada conduce a la reducción de la escala. En 2021, a pesar de la debilidad de la industria en su conjunto, se encontró que, por ejemplo Luoyang Xinqianglian Slewing Bearings Co.Ltd(300850) \ , Titan Wind Energy (Suzhou) Co.Ltd(002531) \ , Riyue Heavy Industry Co.Ltd(603218) , Jiangsu Sinojit Wind Energy Technology Co.Ltd(601218) \ , Ningbo Orient Wires & Cables Co.Ltd(603606) \ \ , etc., la reducción de los costos unitarios, como los costos de fabricación / mano de obra, etc., etc., la empresa está aumentando la inversión en la producción de fine, Jinlei Technology Co.Ltd(300443) reducciónde costos mediante la producción de materias primas químicas, Jiangyin Hengrun Heavy Industries Co.Ltd(603985) Precio de la Unidad: en la actualidad, la presión de reducción de precios de la unidad se ha aliviado, las estadísticas muestran que el precio de la unidad ganadora de la oferta de aire terrestre (1776 Yuan / kW) en junio, el mes de mayo (1770 Yuan / kW) se mantuvo estable, el precio de La unidad de aire marino también comenzó a estabilizarse.
Las Forjas fundidas & husillo se beneficiarán más plenamente de las materias primas, y las bridas de la torre también se beneficiarán, pero la amplitud puede ser limitada. Los precios de las piezas moldeadas y forjadas y los ejes principales se negocian generalmente a principios de año, mientras que los precios de los cilindros de torre y las bridas se negocian generalmente en un solo asunto, utilizando el modelo de fijación de precios de costo más. El costo total de las materias primas de la energía eólica representa una proporción relativamente alta, por lo que el impacto de la fluctuación de las materias primas es relativamente grande, desde 2022, la presión de los costos ha disminuido considerablemente, especialmente los precios del acero y la fundición de hierro, respectivamente, a partir de abril y mayo, los precios han entrado en un Estado de disminución interanual, el aumento mensual medio del precio del cobre también se redujo a cerca del 0%, el aumento interanual de los precios de los lingotes de aluminio en abril – mayo también se redujo a alrededor del 5% – 10%. Al mismo tiempo, cabe señalar que el número de días de rotación de las existencias de fundición y forja debe ser de 2 a 3 meses, el número de días de rotación de las existencias de husillo debe ser de 5 a 6 meses y el número de días de rotación de las existencias de Torre debe ser de 4 a 6 meses.
Rodamientos: un pequeño número de enlaces anti – deflación, la fuerza motriz de la sustitución doméstica. Como la mayor parte de la tasa de localización más baja de la energía eólica, el rodamiento todavía se encuentra en el proceso de reemplazo doméstico. El rodamiento logró el avance de los rodamientos de tres filas y el rodamiento principal de megavatios y el suministro por lotes. Su tasa bruta de 2022q1 se incrementó en 7,1 PCT en comparación con El mismo período del año pasado, superando las expectativas. Por un lado, el precio unitario de los productos de megavatios fue mayor, por otro lado, la capacidad de gestión de refinamiento de la empresa mejoró.
Tower tube: The Rise of sea Wind, Tower tube enterprises to bring Greater Market expansion. Con la apertura del mercado de la brisa marina, el espacio de la torre muestra la tendencia de la expansión de la capacidad, debido a la necesidad de pilas de tuberías o tuberías en el mar, el proyecto de brisa marina de 1 GW necesita más de 200000 toneladas de peso de la pila de tuberías, mientras que la torre Sólo necesita 70.000 toneladas, casi tres veces más, y la empresa de la torre puede producir pilas de tuberías y tuberías, especialmente la pila de tuberías, el modo de producción es similar a la torre, la ventaja de la empresa de la torre es obvia, por lo que el aumento del mercado de la brisa marina significa la expansión del mercado para la empresa de la torre.
Cable submarino / equipo de elevación de altura / brida: reducción de la presión de las materias primas, mejor patrón de tres enlaces. Las principales materias primas de los cables submarinos y los equipos de elevación de altura son el cobre y el aluminio, respectivamente. Aunque el precio del acero no ha bajado significativamente este año, el aumento se ha reducido a un solo dígito, y el patrón de competencia de la industria es mejor. Con la tendencia a gran escala de la brida, el patrón de competencia también está mejorando día a día, este año el proyecto de brisa marina de China comenzó a aumentar gradualmente el volumen de suministro en abril, se espera que el rendimiento de seguimiento de la empresa de brida mejore gradualmente.
Sugerencias de inversión: 1) rodamientos: Luoyang Xinqianglian Slewing Bearings Co.Ltd(300850) ; Tower tube: Dajin Heavy Industry Co.Ltd(002487) ; Husillo: Jinlei Technology Co.Ltd(300443) , Tongyu Heavy Industy Co.Ltd(300185) ; Cable marino: Ningbo Orient Wires & Cables Co.Ltd(603606) ; Equipo de elevación de altura: Ficont Industry (Beijing) Co.Ltd(605305) ; Brida: Jiangyin Hengrun Heavy Industries Co.Ltd(603985) .
Sugerencia de riesgo: el riesgo de reducción continua de los precios de las unidades, el riesgo de aumento significativo de las materias primas, la demanda por debajo del riesgo esperado.
