Puntos principales
El desarrollo de nuevas fuentes de energía sigue siendo fuerte, prestando atención a los materiales fotovoltaicos y de litio. Fotovoltaica: se beneficia de la promoción activa de las políticas y medidas nacionales pertinentes, junto con la tecnología madura y el efecto de escala, el costo de la generación de energía fotovoltaica se reduce continuamente y la industria fotovoltaica China se desarrolla rápidamente. Se espera que la capacidad fotovoltaica de China siga aumentando en el futuro. En el extranjero, se espera que la demanda de importación de módulos fotovoltaicos en China aumente significativamente en el contexto del aumento de la capacidad fotovoltaica en Europa, lo que impulsará la demanda de toda la cadena industrial de la industria fotovoltaica China de abajo hacia arriba. Batería de litio: el aumento del precio del combustible también ejerce cierta presión sobre el costo de uso de los vehículos de combustible. El costo de uso diario de los vehículos de nueva energía es significativamente menor que el de los vehículos de combustible. Teniendo en cuenta las ventajas de los vehículos de nueva energía para la protección del medio ambiente y el fuerte impulso de la política nacional, el volumen de ventas y la permeabilidad de los vehículos de nueva energía aumentarán rápidamente, lo que acelerará aún más el desarrollo de materiales de batería de litio.
La necesidad de mejorar la temporada de mantenimiento superpuesta se acerca, se espera que las vitaminas den la bienvenida al Fondo de la inversión. El lado de la demanda, enero – mayo de 2022, afectado por la epidemia, las exportaciones chinas de vitaminas cayeron bruscamente año tras año. Creemos que desde junio, con el control gradual de la situación epidémica en China y la reanudación gradual del funcionamiento normal de la logística, se espera que las exportaciones chinas de vitaminas se restablezcan a los niveles normales de años anteriores. Además, en el contexto de la devaluación del renminbi, se espera que las exportaciones de vitaminas aumenten aún más. Desde mediados de junio, las empresas chinas de vitaminas han acogido con satisfacción el período de mantenimiento, se espera que el suministro de vitaminas en China se contraiga en el segundo semestre. La necesidad de mejorar la temporada de revisión superpuesta se acerca, creemos que los precios de las vitaminas están ahora en el Fondo, se espera que la segunda mitad de la inversión en el Fondo. Además, en el contexto del conflicto ruso – ucraniano, la escasez de suministro de gas en Europa sigue siendo un problem a, todavía tenemos que seguir prestando atención a la producción europea de vitaminas, la escasez de gas en el contexto de la vitamin A o reavivará el ciclo económico.
Situación de la semana de las placas tectónicas: en los últimos cinco días de negociación, la mayoría de las placas tectónicas de los mercados de valores de Shanghai y Shenzhen aumentaron, esta semana el índice compuesto de Shanghai aumentó 0,99%, el índice compuesto de Shenzhen aumentó 2,88%, el índice 300 de Shanghai y Shenzhen aumentó 1,99%, el índice GEM aumentó 6,29%. CITIC Basic Chemicals Plate Rose 0.5%, up and down ranking all sectors 21. En los últimos cinco días de negociación, las subsecciones de la industria química han aumentado y disminuido entre sí, y las cinco subsecciones principales son: pigmento de tinta de recubrimiento (+ 10,1%), plástico modificado (+ 8,1%), productos químicos de litio (+ 6,4%), silicona (+ 5,9%) y material de membrana (+ 5,3%). Los cinco subsectores siguientes fueron: fertilizantes fosfatados y productos químicos fosfatados (- 5,5%), resinas sintéticas (- 4,6%), sales inorgánicas (- 4,0%), fertilizantes potásicos (- 3,8%) y fertilizantes nitrogenados (- 3,6%).
Las acciones subieron y bajaron: en los últimos cinco días de negociación, las principales acciones de la industria química básica fueron: Guangzhou Jointas Chemical Co.Ltd(002909) (+ 61,15%), Shandong Fengyuan Chemical Co.Ltd(002805) (+ 30,57%), Shanxi Yongdong Chemistry Industry Co.Ltd(002753) (+ 29,99%), Shandong Dawn Polymer Co.Ltd(002838) (+ 28,67%), Skshu Paint Co.Ltd(603737) (+ 24,14%).
Sugerencias de inversión: (1) las recomendaciones de la placa de petróleo y gas aguas arriba se refieren a Petrochina Company Limited(601857) , China Petroleum & Chemical Corporation(600028) , CNOOC y Enn Natural Gas Co.Ltd(600803) , y otras normas de servicios de petróleo. Subestimar el valor del caballo blanco líder de la industria química: se sugiere prestar atención a ① tres caballos blancos de la industria química: Wanhua Chemical Group Co.Ltd(600309) , Shandong Hualu-Hengsheng Chemical Co.Ltd(600426) , Jiangsu Yangnong Chemical Co.Ltd(600486) ; Placa de refinería privada y fibra química: Hengli Petrochemical Co.Ltd(600346) , Rongsheng Petro Chemical Co.Ltd(002493) , Jiangsu Eastern Shenghong Co.Ltd(000301) , Hengyi Petrochemical Co.Ltd(000703) , Tongkun Group Co.Ltd(601233) , Xinfengming Group Co.Ltd(603225) ; Light Hydrocarbon Cracking Plate: Satellite Chemistry, 00221 ; Coal to Olefin: Ningxia Baofeng Energy Group Co.Ltd(600989) . Nueva placa de material: se recomienda prestar atención a la primera placa de material semiconductor: se recomienda prestar atención a la primera placa de material semiconductor: ; Materiales de energía eólica: fibra de carbono, Poliéter – Amina, resina matricial, materiales sándwich, adhesivos estructurales y otras empresas relacionadas; Materiales de litio: electrolito, membrana de litio, química del fósforo, química del flúor y otras empresas relacionadas; Materiales fotovoltaicos: materiales de silicio aguas arriba, Eva, soda y otras empresas relacionadas; OLED Industrial Chain: Valiant Co.Ltd(002643) , Xi’An Manareco New Materials Co.Ltd(688550) , Jilin Oled Material Tech Co.Ltd(688378) , Puyang Huicheng Electronic Material Co.Ltd(300481) . Placa periódica tradicional: se recomienda prestar atención a los plaguicidas, la industria química del carbón y la urea, los colorantes, las vitaminas, el cloro – álcali y otras esferas pertinentes.
Análisis de riesgos: el riesgo de que los precios del petróleo caigan rápidamente y se mantengan altos; La demanda descendente no está a la altura del riesgo esperado.
