El repunte general de la placa médica esta semana
El índice de biología médica aumentó un 4% esta semana, ganando 0,64 puntos porcentuales en el índice 300 de Shanghai y Shenzhen, y 2,08 puntos porcentuales en el índice compuesto de Shanghai, con la industria en séptimo lugar. El 24 de junio (viernes), la industria farmacéutica pe (ttm, excluido el valor negativo) fue de 26x, cerca del “promedio – doble desviación estándar” desde 2015, en comparación con el viernes pasado (17 de junio) pe aumentó 0,6 unidades, 11 unidades por debajo del promedio desde 2015 (37x). Esta semana, 12 de los 13 subsectores médicos de nivel III aumentaron. Las farmacias fuera de línea aumentaron un 10,1% en el segmento de mayor crecimiento, mientras que las API cayeron un 0,2% en el segmento de mayor caída. La subsección más valorada el viernes 24 de junio fue el hospital, con PE (ttm) 116x.
La tendencia creciente de la medicina está emergiendo, pequeñas chispas traen luz
Esta semana la tendencia de la medicina sigue siendo fuerte, el aumento es principalmente hospital, cxo, el viernes la violencia de las acciones de Hong Kong trajo a los inversores al mercado de valores de Hong Kong, incluyendo ortopedia, nuevos equipos, medicamentos innovadores y otras empresas han aumentado. La popularidad de la medicina está aumentando gradualmente, las expectativas pesimistas tempranas son más amplias, y ahora algunas empresas con características están saliendo gradualmente, atrayendo más atención de capital. Nuestros informes semanales anteriores también han sugerido muchas veces que la medicina necesita atención, ahora es la parte inferior de la evaluación general de la medicina en los últimos siete años, vale la pena continuar la configuración.
Siempre hemos mantenido el pensamiento lógico, centrándose en la macro + industria + empresa + gestión y otras cuatro dimensiones para pensar: el entorno macroeconómico sigue siendo incierto (disturbios de la guerra ruso – ucraniana, aumento de la inflación estadounidense, distribución de epidemias, etc.), pero no podemos cambiar en él; De pie en el punto de mercado de los fundamentos y la estructura del capital (diferencia de opinión y posición de los fondos médicos y los fondos de toda la industria sobre la medicina), la política de recolección de bienes fungibles de este año ha seguido avanzando hacia el aterrizaje (columna vertebral, negociación nacional de seguros médicos, adquisición de alianzas, etc.), además, la industria farmacéutica a corto plazo no ha visto una política / cambio favorable claro, la valoración de muchas empresas farmacéuticas ha alcanzado un rango muy razonable, Creemos que las expectativas del mercado para la minería centralizada han sido muy completas, algunas políticas de minería centralizada aterrizaron para traer a la gente a las siguientes expectativas de volumen gradualmente. La medicina no tiene un momento más oscuro, ninguna chispa trae luz.
Desde el punto de vista de la valoración, la medicina ya no debe ser pesimista, la medicina es el Centro de valoración histórica aguas abajo de un rango razonable, con un fuerte valor de asignación de inversiones, una vez que la estabilidad de la política traerá la valoración de la empresa.
Nuestro informe de estrategia recomienda la asignación de direcciones para todo el año: Medicina China (amigable con la política + infravalorada) + equipo médico (infraestructura médica) + consumo médico + reactivos de investigación científica y aguas arriba (auto – controlables) + otras direcciones para buscar objetivos de abajo hacia arriba.
Sugerimos las siguientes ideas de inversión:
Placa de Medicina China (marca OTC + medicina innovadora de la medicina tradicional China): Beijing Tongrentang Co.Ltd(600085) , Guangyuyuan Chinese Herbal Medicine Co.Ltd(600771) , Guangyuyuan Chinese Herbal Medicine Co.Ltd(600771) \ , Shijiazhuang Yiling Pharmaceutical Co.Ltd(002603) , Shijiazhuang Yiling Pharmaceutical Co.Ltd(002603) , Jiangsu Kanion Pharmaceutical Co.Ltd(600557) Jiangsu Kanion Pharmaceutical Co.Ltd(600557) \ 00288 \ 00275 \ También se recomienda prestar atención a los siguientes objetivos: Tasly Pharmaceutical Group Co.Ltd(600535) , Hunan Fangsheng Pharmaceutical Co.Ltd(603998) , etc. El 24 de junio, la administración estatal de Medicina Tradicional China dijo en una conferencia de prensa sobre “opiniones sobre el fortalecimiento del trabajo de los talentos de la medicina tradicional china en la nueva era”. Para 2025, la asignación de médicos chinos en los hospitales públicos de medicina tradicional china por encima del nivel 2 no será inferior al 60% del número total de médicos de la institución. Todos los centros de servicios comunitarios y los hospitales municipales establecerán centros de medicina tradicional china y dispensarán médicos chinos. El Estado promoverá la industria de la medicina tradicional china sin duda.
Sección de infraestructura médica: la Sección de rehabilitación necesita atención, la primera recomendación es Nanjing Vishee Medical Technology Co.Ltd(688580) (el segundo trimestre es la parte inferior del rendimiento de la empresa, la mejora trimestral futura, junto con el lanzamiento continuo Recomendación continua Shenzhen Mindray Bio-Medical Electronics Co.Ltd(300760) (la infraestructura médica más beneficiosa, la Plataforma Internacional de dispositivos médicos), auschina Endoscopy (soft Mirror LEAD), se recomienda prestar atención a Xiangyumedicalco.Ltd(688626) \ ා ා ා ා ා \ \ \ , Autobio Diagnostics Co.Ltd(603658) , Shenzhen Lifotronic Technology Co.Ltd(688389) , Maccura Biotechnology Co.Ltd(300463) , Guangzhou Wondfo Biotech Co.Ltd(300482) , Wuhan Easy Diagnosis Biomedicine Co.Ltd(002932) , Tellgen Corporation(300642) , etc.
Atención médica al consumidor (Sección de servicios médicos): la recuperación normal del orden hospitalario bajo el control de la epidemia en el segundo semestre del a ño traerá una rápida recuperación del rendimiento. Recomendamos el Salón gusheng (líder de la cadena de tratamiento de la medicina tradicional China), Ningbo Sanxing Medical Electric Co.Ltd(601567) (líder de la cadena de tratamiento de la rehabilitación), Aier Eye Hospital Group Co.Ltd(300015) He ‘s Eye, Guangzheng Eye Hospital Group Co.Ltd(002524) , etc.; Consumo doméstico, recomendado Cofoe Medical Technology Co.Ltd(301087) (equipo doméstico, grado de consumo, características de la cadena de clínicas auditivas), se recomienda prestar atención a 00223 .
Reactivos científicos y aguas arriba, etc.: proponemos prestar atención a Nanjing Vazyme Biotech Co.Ltd(688105) , Suzhou Nanomicro Technology Co.Ltd(688690) , Acrobiosystems Co.Ltd(301080) , Shanghai Titan Scientific Co.Ltd(688133) , Shanghai Aladdin Biochemical Technology Co.Ltd(688179) \ , Guangzhou Jet Bio-Filtration Co.Ltd(688026) \ , Tofflon Science And Technology Group Co.Ltd(300171) \ , Zhejiangtailin Bioengineering Co.Ltd(300813) , etc.
Biological Products Plate: The repunte of Influenza vaccination Demand, recommended Changchun Bcht Biotechnology Co(688276) , Jiangsu Gdk Biological Technology Co.Ltd(688670) , recommended Concern Hualan Biological Engineering Inc(002007) ; Las empresas de la Plataforma y las empresas de una sola raza de la placa de la vacuna necesitan ser configuradas, recomendamos Chongqing Zhifei Biological Products Co.Ltd(300122) Y Chengdu Olymvax Biopharmaceuticals Inc(688319) \ \
Cxo: Cro genérico (Baicheng Pharmaceuticals, Beijing Sun-Novo Pharmaceutical Research Co.Ltd(688621) ), cgtcdmo (lo suficientemente nuevo como para dar una valoración, y meta – Bio), animal modelo (lo suficientemente nuevo como para dar una valoración, bio – salud, Sur – Bio); Cxo Company, una plataforma de gran valor de mercado, también merece atención, y se recomienda prestar atención a Wuxi Apptec Co.Ltd(603259) , Pharmaron Beijing Co.Ltd(300759) y así sucesivamente.
Placa de dispositivos médicos: teniendo en cuenta la incertidumbre causada por la minería centralizada, es difícil predecir con precisión, el crecimiento constante de los valores infravalorados necesita atención, recomendamos Shanghai Kindly Enterprises Development Group Co.Ltd(603987) (empresa líder nacional de punción por inyección, mejora de productos para acelerar el crecimiento) y la adopción de acciones (clientes clave vinculados, líder nacional de dispositivos de punción de alta gama). Además, se puede seguir prestando atención a los objetivos innovadores e internacionales, como los de la Sección de bienes fungibles (huitai Medicine, Shanghai Microport Endovascular Medtech (Group) Co.Ltd(688016) , Micro-Tech (Nanjing) Co.Ltd(688029) , Jafron Biomedical Co.Ltd(300529) , peijia Medical, qiming Medical, etc.), la Sección de medicina regenerativa ( Yantai Zhenghai Bio-Tech Co.Ltd(300653) , Medprin Regenerative Medical Technologies Co.Ltd(301033) , etc.).
En la Sección de medicamentos innovadores, sugerimos que se preste atención a los medicamentos innovadores con capacidad internacional y diferenciación, recomendamos rongchang Biology (el diseño de la tubería de medicamentos innovadores es rico, y los tres grandes gasoductos trabajan juntos), Shanghai Junshi Biosciences Co.Ltd(688180) (el rendimiento de la pequeña molécula covid – 19 se realiza), Shenyang Xingqi Pharmaceutical Co.Ltd(300573) \ (el aumento de la cabeza de los medicamentos innovadores para los ojos, el aumento de nuevos productos de gran esplendor), el Koji Pharmaceuticals (cart). Se recomienda prestar atención a Jiangsu Hengrui Medicine Co.Ltd(600276) \
Nuevo informe de esta semana
Informe especial de la industria: “acumulativo, paso a paso: el pasado, el presente y el futuro de la innovación China y los medicamentos genéricos en el mar”; Tema especial de la industria: “Wind Rise Industry New Blue Sea, ADC Drug entered the Golden Age”; Profundidad de la empresa Shanghai Haoyuan Chemexpress Co.Ltd(688131) ( Shanghai Haoyuan Chemexpress Co.Ltd(688131) ): “small molecular Drug R & D front and End Integration Platform, Accelerating layout to open Growth Space”.
Resultados de las acciones de esta semana: las acciones a, la mayoría de las acciones de Hong Kong aumentaron
De las 435 acciones a de esta semana, 314 aumentaron, representando el 72%. Las acciones farmacéuticas de los diez primeros ganadores fueron: Careray Digital Medical Technology Co.Ltd(688607) (+ 24,74%) Shanghai No.1 Pharmacy Co.Ltd(600833) (+ 23,34%), haichuangpharmaceutical – u (+ 23,29%), rongchang Bio (+ 20,89%) Tianjin Chase Sun Pharmaceutical Co.Ltd(300026) (+ 20,89%) Sichuan Hezong Medicine Easy-To-Buy Pharmaceutical Co.Ltd(300937) \ (+ 16,13%) Zhejiang Jolly Pharmaceutical Co.Ltd(300181) (+ 15,98%) Zhejiang Jolly Pharmaceutical Co.Ltd(300181) \ \ (+ 15,47%), Hainan Poly Pharm.Co.Ltd(300630) (+ 15,25%), tyncon (+ 15,11%); Las acciones farmacéuticas de los diez primeros descensos fueron: Zhejiang Tianyu Pharmaceutical Co.Ltd(300702) (- 20,04%) Shenyang Xingqi Pharmaceutical Co.Ltd(300573) (- 13,75%) Joinn Laboratories (China) Co.Ltd(603127) (- 10,27%) Shaanxi Kanghui Pharmaceutical Co.Ltd(603139) (- 10,27%) Shaanxi Kanghui Pharmaceutical Co.Ltd(603139) (- 10,25%) Shandong Jincheng Pharmaceutical Group Co.Ltd(300233) (- 9,56%) Apeloa Pharmaceutical Co.Ltd(000739) \ (- 9,12%) (- 8,99%), Shanghai Junshi Biosciences Co.Ltd(688180) – u (- 7,53%), Jintai (- 6,78%), Shenzhen Guohua Network Security Technology Co.Ltd(000004) (- 6,54%).
De las 87 acciones de Hong Kong esta semana, 81 aumentaron, representando el 93%.
Indicación del riesgo
Riesgo de política, riesgo de competencia, riesgo de fluctuación anormal del precio de las acciones.
