La diferenciación de las placas es continua y el período de ventana de oro de reemplazo doméstico es apretado
Esta semana (2022 / 06 / 20 – 2022 / 06 / 24) el mercado en su conjunto aumentó, el índice Shanghai – Shenzhen 300 aumentó un 1,99%, el índice compuesto de Shanghai aumentó un 1,04%, el índice compuesto de Shenzhen aumentó un 2,88%, el índice GEM aumentó un 6,29%, CITIC Electronics aumentó un 1,88%, el índice Semiconductor aumentó un 3,04%. Entre ellos: 1) el diseño de semiconductores cayó un 3,4% (de los cuales la tecnología de pico inferior aumentó un 20%, Shanghai Belling Corp.Ltd(600171) \ \ \ \ \ hastael 4,4 por ciento, Tianshui Huatian Technology Co.Ltd(002185) hasta el 3,2 por ciento, Los materiales semiconductores cayeron 0,5% (el mercado está dividido, Fawer Automotive Parts Limited Company(000030) 26 aumentó 8,88 por ciento, Red Avenue New Materials Group Co.Ltd(603650) aumentó 8,84 por ciento, Thinkon Semiconductor Jinzhou Corp(688233) cayó 3,61 por ciento, National Silicon Industry Group Co.Ltd(688126) – u cayó 5,05 por ciento), 5) los dispositivos semiconductores aumentaron 1,3 por ciento (las placas están divididas, donde S & M Shanghai aumentó 10,3 por ciento, China haihaiqingke subió 9,2 por ciento, Zhejiang Jingsheng Mechanical & Electrical Co.Ltd(300316) \ 35 aumentó 3 por ciento, Thinkon Semiconductor Jinzhou Corp(688233) 5,3%, Los semiconductores de potencia aumentaron un 6,5% ( Wuxi Nce Power Co.Ltd(605111) + 13,5%, Starpower Semiconductor Ltd(603290) 9,6%, Macmic Science & Technology Co.Ltd(688711) + 9,2%, Yangzhou Yangjie Electronic Technology Co.Ltd(300373) 5,9% y otras empresas aumentaron o disminuyeron entre + 1% y 5%) la semana pasada, el mercado de la electrónica de nueva energía y el sector de la electrónica de automóviles aumentaron bruscamente, pero el mercado sigue preocupado por la prosperidad aguas abajo, con algunas placas oscilando. Desde el punto de vista de las acciones individuales, se espera que el buen desempeño de los objetivos de esta semana aumente más, el nivel general de valoración ha repuntado. Creemos que la segunda mitad es la temporada alta tradicional de las empresas de placas electrónicas, se espera que las principales empresas chinas aprovechen el período de ventana para seguir aumentando su participación, se recomienda prestar atención a la segmentación de la placa con un foso alto, puede aprovechar las oportunidades de sustitución de las empresas nacionales destacadas.
Noticias de la industria
Semii: el plazo de entrega de los dispositivos semiconductores aumenta de tres meses a 12 meses.
Ajit manocha, Presidente y Director Ejecutivo de semi, una asociación mundial de empresas y profesionales de diseño y fabricación de electrónica, dijo que el tiempo medio de entrega para los fabricantes de equipos había aumentado de tres a cuatro meses a 10 a 12 meses. También dijo que se esperaba que la contracción de la cadena de suministro mundial sólo se reanudara en 2024, ya que las interrupciones causadas por el conflicto ruso – ucraniano seguirían obstaculizando la oferta, incluso si la demanda aumentara.
TSMC planea construir otras cuatro FAB, involucrando el proceso de 3 nm.
Según Nikkei Asia, TSMC, como parte del Centro de producción de TSMC, está empezando a construir otras cuatro fábricas de obleas después de la construcción de cuatro nuevas instalaciones en el parque industrial de Tainan. Se informó de que cada proyecto de construcción costaría a TSMC unos 10.000 millones de dólares, parte del auge de la inversión de 120000 millones de dólares. Los cuatro nuevos proyectos cuentan con líneas de producción para la producción de 3 nanochips. Los productos futuros que se pueden producir en estas plantas incluyen SOC de Apple, incluyendo Apple Silicon y chips de la serie A.
Almacenamiento en el río Yangtze: se construirán nuevas fábricas y se ampliará la capacidad de producción
23 de junio: la apertura de una segunda Plant a de almacenamiento en Wuhan a finales de este a ño reducirá aún más la brecha tecnológica y de capacidad con las principales empresas del mundo, según Nikkei. La empresa ha alcanzado la capacidad de producir 100000 obleas al mes a finales de 2021, y dos personas familiarizadas con el asunto dijeron que Apple ha estado probando Nand de larga data desde el año pasado, posiblemente haciendo su primer pedido este año.
Anuncio importante
Macmic Science & Technology Co.Ltd(688711) : la empresa publicó el 21 de junio el “Plan de incentivos de acciones restringidas 2022 (proyecto)”, que tiene por objeto conceder 1.765600 acciones restringidas, que representan el 1,28% del capital social total, a los objetivos de incentivos, y por primera vez conceder 1.412500 acciones restringidas, que representan el 1,02% del capital social total, y reservar 353100 acciones, que representan el 0,26% del capital social total. El número total de objetos de incentivo es de 130 personas, el precio de subvención es de 30,06 Yuan / acción. Objetivo de la evaluación: 2022 – 24 ingresos de la empresa en comparación con 2021 crecimiento no inferior al 37% / 81% / 172%.
Kingsemi Co.Ltd(688037) : la empresa publicó el 24 de junio “a specific Object issue a share listing announcement Book 2021”, tiene la intención de emitir 8045699 acciones a 11 Object por 124,29 Yuan / share price, la recaudación de fondos es de casi 1.000 millones de yuan. El capital invertido fue de 470 millones de yuan para el proyecto Shanghai Lingang Holdings Co.Ltd(600848) \
Recomendaciones de inversión: recomendación continua de la industria de semiconductores con un gran espacio / placa de alto rendimiento líder.
Potencia: el auge de la demanda de nuevas fuentes de energía aguas abajo continuará, se recomienda prestar atención a Yangzhou Yangjie Electronic Technology Co.Ltd(300373) , Zhuzhou Crrc Times Electric Co.Ltd(688187) , Starpower Semiconductor Ltd(603290) , Hangzhou Silan Microelectronics Co.Ltd(600460) , Wuxi Nce Power Co.Ltd(605111) , Macmic Science & Technology Co.Ltd(688711) , etc.;
Simulación: el número de material de los principales fabricantes se ha ampliado constantemente y se ha beneficiado continuamente de la localización, por lo que se recomienda prestar atención a Sg Micro Corp(300661) , 3Peak Incorporated(688536) , Sidi Wei, etc.
Mcu: Se espera que el líder logre un alto rendimiento mediante el ajuste de la estructura del producto y la localización, y se recomienda prestar atención a Gigadevice Semiconductor (Beijing) Inc(603986) , Sino Wealth Electronic Ltd(300327) , etc.
Materiales: la demanda de aguas abajo es caliente, los fabricantes nacionales aceleran el ciclo de validación de los clientes aguas abajo, se recomienda prestar atención a Hangzhou Lion Electronics Co.Ltd(605358) , Konfoong Materials International Co.Ltd(300666) , National Silicon Industry Group Co.Ltd(688126) , Shenzhen Fastprint Circuit Tech Co.Ltd(002436) , Anji Microelectronics Technology (Shanghai) Co.Ltd(688019) , Red Avenue New Materials Group Co.Ltd(603650) , etc.
Equipo: cuando la fábrica de obleas entra en el período máximo de gastos y tira de la demanda de equipo aguas arriba, se recomienda prestar atención a Naura Technology Group Co.Ltd(002371) , Kingsemi Co.Ltd(688037) , Beijing Huafeng Test & Control Technology Co.Ltd(688200) , Advanced Micro-Fabrication Equipment Inc.China(688012) , tuojing Technology, etc.
Consejos de riesgo: la demanda es menor de lo esperado, el cuello de botella de la capacidad está atado, el progreso tecnológico de los fabricantes continentales es menor de lo esperado, la fricción comercial entre China y los Estados Unidos se intensifica, la información utilizada en la investigación no se actualiza a tiempo.
