Propuestas de inversión
El flujo de pasajeros interregional se recupera gradualmente y el consumo opcional es excepcional. La placa de consumo en la “recuperación después de la epidemia” lógica de la continuación del calor, se está convirtiendo en un aumento del apoyo al rendimiento. La prevención y el control de la epidemia en el triángulo de la semana pasada entraron en la normalidad, el flujo de personal regional se aceleró, el flujo de pasajeros fuera de línea dentro y fuera de la ciudad se reanudó continuamente, el consumo opcional fue excepcional, los viajes futuros y los escenarios fuera de línea relacionados con la placa Puede ser más flexible de recuperación.
El consumo a la oscuridad ha pasado, las previsiones de ganancias de la placa aumentaron. La muestra de seguimiento muestra que se espera que el crecimiento de los beneficios netos de consumo de 22 a ños aumente 0,9 PCT a 28,8% en comparación con mayo, y que la parte inferior de los beneficios aparezca en el segundo trimestre. Con la llegada de la política de estímulo, la temporada turística de verano, el Festival de mediados de otoño y el día nacional, el consumo en el tercer trimestre mejorará obviamente. La mayoría de las industrias de consumo han aumentado el crecimiento anual de los resultados, beneficiándose de la crisis alimentaria mundial y del aumento de la inflación en la agricultura, la silvicultura, la ganadería y la pesca.
Después de la epidemia, la reparación de la segunda ronda de puntos calientes, buenas oportunidades de consumo en la segunda mitad. En general, con una liquidez relativamente floja y un repunte económico en el Fondo, la dirección de la inversión de la placa de consumo en el segundo semestre del a ño es básicamente clara, centrándose en el rendimiento del tercer trimestre. El punto caliente del consumo a corto plazo se mueve rápidamente, por lo que se recomienda prestar atención al consumo opcional (electrodomésticos / industria ligera / ropa textil) con una digestión adecuada y una mejora fundamental en la evaluación inicial, y a los servicios sociales / comercio minorista que se benefician directamente de la recuperación del flujo de pasajeros. A medio y largo plazo, se recomienda la colocación de alimentos, bebidas y tratamientos de belleza de alta prosperidad, as í como la agricultura, la silvicultura, la ganadería y la pesca a lo largo del ciclo.
Revisión del mercado
Aumento o disminución: la mayoría de las industrias de primer nivel de consumo aumentaron, con electrodomésticos (5,5%), manufacturas ligeras (3,3%) y servicios sociales (3,1%) entre las principales.
Volumen de negocios: el volumen de negocios diario medio de la industria de consumo en su conjunto fue de 150680 millones de yuan, la relación de la semana a la semana disminuyó un 3,3%, representando el 13,8% del volumen de negocios diario medio total de las acciones a.
Corrientes financieras
Seguimiento de la liquidez de las acciones a: reducción de las entradas de capital. Financiación de acciones: 21.820 millones de yuan; Reducción de las tenencias de los accionistas: 17.230 millones de yuan; Nuevo Fondo de Desarrollo + 2.470 millones de yuan; Fondos de financiación + 11.090 millones de yuan; Land Port Communication Fund – 2.96 billion Yuan.
Flujo de capital principal: la mayoría de las industrias muestran el Estado de flujo neto de capital principal, alimentos y bebidas, medios de comunicación, agricultura, silvicultura, ganadería y pesca de la placa principal flujo neto de capital más.
Flujo de fondos hacia el Norte: la mitad de los fondos hacia el norte de todas las industrias están en el Estado de entrada neta, la cantidad de entrada neta de alimentos y bebidas, agricultura, silvicultura, ganadería, pesca y cuidado de la belleza ocupa el primer lugar. Kweichow Moutai Co.Ltd(600519) (alimentos y bebidas), China Tourism Group Duty Free Corporation Limited(601888) (comercio al por menor), Inner Mongolia Yili Industrial Group Co.Ltd(600887) (alimentos y bebidas) la cantidad neta de entradas de capital hacia el Norte fue la más alta.
Flujo de capital hacia el Sur: la semana pasada, la industria alimentaria y de bebidas, el cuidado de la belleza, la industria ligera, el flujo neto de capital hacia el Sur. Tencent Holdings (medios de comunicación), meituan – w (servicios sociales), Fast Hand – w (medios de comunicación) en el sur de las entradas netas de capital encabezaron.
Dinámica de las transacciones
Sentimiento del mercado: las transacciones financieras representaron el 7,5% (7,9% la semana pasada); El índice recomendado por el vendedor es de 39,6, situado en el nivel más bajo; El volumen de Negocios de Shanghai fue del 1,0% (1,1% la semana pasada) y Shenzhen del 2,3% (2,4% la semana pasada).
Temas candentes: viajes turísticos, electrodomésticos blancos, industria ligera doméstica, mini LED, altavoz inteligente.
Indicación del riesgo
Riesgo recurrente de brotes epidémicos, sesgo de selección de muestras, riesgo de choque externo, riesgo de volatilidad del mercado.
