Beijing zhongke runyu Environmental Protection Technology Co., Ltd.
Oferta pública inicial y cotización en GEM
Anuncio especial sobre el riesgo de inversión
Patrocinador (asegurador principal): Citic Securities Company Limited(600030)
Beijing zhongke runyu Environmental Protection Technology Co., Ltd. (en lo sucesivo denominada “zhongke Environmental Protection”, “issuer” or “Company”) ha emitido públicamente acciones ordinarias RMB (acciones a) (en lo sucesivo denominadas “esta oferta”) y la solicitud de cotización en el GEM ha sido examinada y aprobada por los miembros del Comité de cotización del GEM de la bolsa de valores de Shenzhen (en lo sucesivo denominada “Shenzhen Stock Exchange”). La Comisión Reguladora de valores de China (en lo sucesivo denominada “la Comisión Reguladora de valores de China”) ha acordado registrarse (licencia reguladora de valores [2022] Nº 720).
Tras la negociación entre el emisor y la institución patrocinadora (aseguradora principal) Citic Securities Company Limited(600030) (en lo sucesivo denominada ” Citic Securities Company Limited(600030) ” o “institución patrocinadora (aseguradora principal)”, el número de acciones emitidas en esta ocasión es de 3672199884 millones de acciones, todas ellas nuevas acciones emitidas públicamente, y los accionistas del emisor no transferirán las acciones antiguas. Las acciones que se emitirán se cotizarán en el GEM de la bolsa de Shenzhen.
En particular, los emisores y patrocinadores (aseguradores principales) señalan a la atención de los inversores lo siguiente:
1. Esta emisión se lleva a cabo mediante la combinación de la colocación dirigida a inversores estratégicos (en lo sucesivo denominada “colocación estratégica”), la colocación de consultas fuera de la red a inversores cualificados (en lo sucesivo denominada “emisión fuera de la red”) y la emisión de precios en línea a inversores públicos sociales (en lo sucesivo denominada “emisión en línea”) que poseen el valor de mercado de las acciones a no restringidas y los recibos de depósito no restringidos en el mercado de Shenzhen.
La emisión fuera de la red se lleva a cabo a través de la plataforma electrónica de emisión fuera de la red de la bolsa de Shenzhen; La emisión en línea a través del sistema de negociación de la bolsa de Shenzhen, utilizando el valor de mercado de los precios de suscripción emitidos.
2. Una vez concluida la investigación preliminar, el emisor y la institución patrocinadora (el principal asegurador) eliminarán las cotizaciones de los inversores que no cumplan los requisitos de conformidad con las normas de exclusión estipuladas en el anuncio de investigación preliminar y recomendación de Beijing zhongke runyu Environmental Protection Technology Co., Ltd. Para la oferta pública inicial de acciones y su inclusión en el GEM (en adelante, el “anuncio de investigación preliminar y recomendación”); Todos los objetos de colocación cuyo precio de compra propuesto sea superior a 4,79 Yuan / Acción (excepto 4,79 Yuan / acción) se eliminarán por consenso. Se eliminarán todos los objetos de colocación con un precio de suscripción de 4,79 yuan por acción y una cantidad de suscripción de menos de 12 millones de acciones. Entre los objetos de colocación con un precio de suscripción de 4,79 Yuan / acción y una cantidad de suscripción de 12 millones de acciones, y el tiempo de presentación del sistema es de 14: 57: 41: 306 el 22 de junio de 2022, los tres objetos de colocación se eliminan de la parte posterior a la parte delantera De acuerdo con el orden de los objetos de colocación generados automáticamente por la plataforma electrónica de emisión fuera de la red szse. En el proceso anterior se eliminaron 118 objetos de colocación, y el total de las solicitudes de compra correspondientes fue de 7.181,3 millones de acciones, lo que representa el 1,0116% de la cantidad total de 7.098,94,1 millones de acciones que se solicitarán después de que se elimine la oferta inicial de investigación. La parte eliminada no puede participar en la compra fuera de la red y en línea.
3. Sobre la base de los resultados preliminares de la investigación, el emisor y la institución patrocinadora (aseguradora principal) negociarán y determinarán el precio de la oferta actual de 3,82 Yuan / acción sobre la base de múltiples suscripciones válidas, el nivel de valoración de las empresas comparables de la industria, la industria en la que se encuentre El emisor, los fundamentos del emisor, la situación del mercado, la demanda de fondos recaudados y el riesgo de suscripción, y la oferta fuera de la red ya no se acumulará en la investigación de ofertas.
Los inversores por favor hagan sus compras en línea y fuera de línea a este precio el 28 de junio de 2022 (día t). No hay necesidad de pagar los fondos de suscripción. La fecha de suscripción de la emisión fuera de la red y la fecha de suscripción en línea es el 28 de junio de 2022, en la que el tiempo de suscripción fuera de la red es de 9: 30 – 15: 00, el tiempo de suscripción en línea es de 9: 15 – 11: 30, 13: 00 – 15: 00. 4. El precio de emisión de esta emisión no excederá de la media y la media ponderada de las cotizaciones de los inversores en línea después de la eliminación de la cotización más alta, as í como de los fondos de inversión en valores (en lo sucesivo denominados “fondos de oferta pública”), los fondos nacionales de Seguridad Social (en lo sucesivo denominados “fondos de seguridad social”) y los fondos básicos de Pensiones (en lo sucesivo denominados “fondos de Pensiones”) establecidos mediante oferta pública después de la eliminación de la cotización más alta. Los fondos de pensiones ocupacionales establecidos de conformidad con las medidas de gestión de los fondos de pensiones ocupacionales (en lo sucesivo denominados “fondos de pensiones ocupacionales”) y los fondos de seguros (en lo sucesivo denominados “fondos de seguros”) que se ajusten a las disposiciones de las medidas de gestión de la utilización de los fondos de seguros (en lo sucesivo denominados “fondos de seguros”) se cotizarán a un valor medio o medio ponderado inferior, por lo que las filiales pertinentes de la institución patrocinadora no tendrán que participar en la inversión.
En última instancia, la colocación estratégica de la emisión está integrada por el personal directivo superior y el personal básico del emisor que participan en el plan especial de gestión de activos establecido por la colocación estratégica, las grandes empresas o sus empresas afiliadas que tienen una relación estratégica de cooperación o una visión de cooperación a largo plazo con el emisor y otros inversores estratégicos de conformidad con las leyes y reglamentos jurídicos y las normas comerciales.
La cantidad de asignación estratégica final de esta emisión es de 2 Yinchuan Xinhua Commercial (Group) Co.Ltd(600785) 2 acciones, lo que representa alrededor del 7,08% de la cantidad de esta emisión. La diferencia entre la asignación estratégica inicial y la asignación estratégica final es de 47436124 acciones transferidas de nuevo a la emisión fuera de línea.
5. El precio de emisión es de 3,82 Yuan / acción, y la relación precio – beneficio correspondiente a este precio es:
24,46 veces (las ganancias por acción se calcularán dividiendo el beneficio neto atribuible a los accionistas de la sociedad matriz por el capital social total antes de la emisión actual, antes de deducir las pérdidas y ganancias no recurrentes auditadas por la sociedad contable de conformidad con las normas contables chinas en 2021);
24,93 veces (las ganancias por acción se calcularán dividiendo el beneficio neto atribuible a los accionistas de la sociedad matriz por el capital social total antes de la emisión actual después de deducir las pérdidas y ganancias no recurrentes auditadas por la sociedad contable de conformidad con las normas contables chinas en 2021);
32,60 veces (las ganancias por acción se calcularán dividiendo el beneficio neto atribuible a los accionistas de la sociedad matriz por el capital social total después de la emisión actual antes de deducir las pérdidas y ganancias no recurrentes auditadas por la sociedad contable de conformidad con las normas contables chinas en 2021);
33,22 veces (las ganancias por acción se calcularán dividiendo el beneficio neto atribuible a los accionistas de la sociedad matriz por el capital social total después de la emisión actual después de deducir las pérdidas y ganancias no recurrentes auditadas por la sociedad contable de conformidad con las normas contables chinas en 2021).
6. Pide a los inversores que juzguen la razonabilidad de los precios de la oferta sobre la base de las siguientes circunstancias.
De conformidad con las directrices de la Comisión Reguladora de valores de China sobre la Clasificación Industrial de las empresas que cotizan en bolsa (revisadas en 2012), la empresa pertenece a la “industria de gestión de instalaciones públicas N78”. Al 22 de junio de 2022 (t – 4), la relación media de precios e ingresos estáticos de la “industria de gestión de instalaciones públicas N78” publicada por el Índice compuesto de valores de China Limited en el último mes fue de 36,38 veces. Al 22 de junio de 2022 (t – 4), el nivel de P / E de las empresas que cotizan en bolsa con operaciones principales similares al emisor era el siguiente:
Los valores estáticos de P / e correspondientes a las acciones de T – 4 no deducidas en 2021 se denominan simplemente EPS (Yuan / acción) EPS (Yuan / acción) tasa de cierre de las acciones – tasa de descuento no anterior (2021) – tasa de descuento no posterior (2021 (Yuan / acción) año)
Dynagreen Environmental Protection Group Co.Ltd(601330) 0500804924 7,54 15,06 15,31
Chongqing Sanfeng Environment Group Corp.Ltd(601827) 0737907289 6,91 9,36 9,48
Zhejiang Weiming Environment Protection Co.Ltd(603568) 17821141828,49 24,18 24,95
China Tianying Inc(000035) 0288802884 5,21 18,04 18,07
Shanghai Environment Group Co.Ltd(601200) 0611906013 9,82 16,05 16,33
Wangneng Environment Co.Ltd(002034) 1508814749 19,10 12,66 12,95
Shengyuan Environmental Protection Co.Ltd(300867) 1735315195 20,16 11,62 13,27
Media aritmética 15,28 15,77
Fuente: Wind Information, datos al 22 de junio de 2022
Nota 1: puede haber una diferencia de cola en el cálculo de la relación P / e debido al redondeo.
Nota 2: EPS en 2021 = beneficio neto de la matriz antes / después de deducir las pérdidas y ganancias no recurrentes en 2021 / capital social total en T – 4.
El precio de emisión de 3,82 Yuan / acciones corresponde a la relación precio – beneficio del emisor después de deducir las pérdidas y ganancias no recurrentes en 2021, que es 33,22 veces inferior a la relación precio – beneficio medio estático de la industria publicada por CSI en el último mes, pero superior a la relación precio – beneficio medio estático deducida de la empresa comparable en 2021, que es 210,65% del valor medio de la empresa comparable. Existe el riesgo de que la caída de los precios de las acciones de los futuros emisores cause pérdidas a los inversores. El emisor y el patrocinador (asegurador principal) señalan a la atención de los inversores el riesgo de inversión, juzgan cuidadosamente la racionalidad de los precios de emisión y hacen inversiones racionalmente.
Después de la fijación del precio de emisión, el número de inversores que presentaron ofertas válidas fue de 217, y el número de objetos de colocación gestionados fue de 5.522, lo que representa alrededor del 70,64% del número total de objetos de colocación después de la eliminación de ofertas inválidas. El número total de solicitudes válidas es de 46.204,26 millones de acciones, lo que representa aproximadamente el 65,09% del total de solicitudes después de la eliminación de las ofertas inválidas, lo que representa 1.635,80 veces la escala inicial de emisión antes de la retirada de la asignación estratégica.
Llamar la atención de los inversores sobre la diferencia entre el precio de emisión y el precio cotizado de los inversores fuera de la red. Para más detalles sobre el precio cotizado de los inversores fuera de la red, véase el mismo diario publicado en China Securities News, Shanghai Securities News, Securities Times, Securities Daily y Juchao Information Network (www.cn.info.com.cn.) Beijing zhongke runyu Environmental Protection Science and Technology Co., Ltd. Ofrece acciones públicas por primera vez y cotiza en el GEM (en lo sucesivo denominado “anuncio de oferta”).
El importe de la demanda de fondos recaudados divulgado en la Carta de intención de Beijing zhongke runyu Environmental Protection Technology Co., Ltd. Para la oferta pública inicial de acciones y la cotización en el GEM (en lo sucesivo denominada “Carta de intención de oferta”) es de 1.190 millones de yuan, y el precio de la oferta actual es de 3,82 Yuan / la escala de financiación a pagar es de 1.402780 millones de yuan, que es superior al importe de la demanda de fondos recaudados anteriormente.
Esta emisión sigue el principio de precios orientados al mercado, y en la fase inicial de la investigación, los inversores institucionales en línea cotizarán sobre la base de la intención real de suscripción, y el emisor y la institución patrocinadora (aseguradora principal) tendrán en cuenta factores como el múltiplo efectivo de compra, los fundamentos del emisor y su industria, la situación del mercado, el nivel de valoración de las empresas que cotizan en bolsa en la misma industria, la demanda de fondos recaudados y el riesgo de suscripción de acuerdo con los resultados preliminares de la investigación. Negociar para determinar el precio de esta oferta. El precio de emisión no excederá de la media y la media ponderada de las cotizaciones de los inversores en línea después de la exclusión de las cotizaciones más altas y de las cotizaciones de los fondos públicos, los fondos de la seguridad social, las pensiones, los fondos de pensiones y los fondos de seguros después de la exclusión de las cotizaciones más altas. Cualquier inversor que participe en la suscripción se considerará que ha aceptado el precio de emisión. Si tiene alguna objeción al método de fijación de precios de emisión y al precio de emisión, se recomienda que no participe en la emisión.
Los inversores prestarán plena atención a los factores de riesgo que entraña la comercialización de los precios de las acciones, sabrán que las acciones pueden caer por debajo del precio de emisión después de la cotización en bolsa, mejorarán la conciencia de los riesgos, reforzarán el concepto de inversión de valor y evitarán la especulación ciega. Los reguladores, los emisores y los patrocinadores (aseguradores principales) no pueden garantizar que las acciones no caigan por debajo del precio de emisión después de la cotización. 7. The amount of Fund input used by the issuer in this issue Scheme is 119000 million Yuan. Sobre la base del precio de emisión de 3,82 Yuan / acción y 367219.884000 acciones, si la emisión tiene éxito, se prevé que el total de fondos recaudados sea de 14.027880.000 Yuan, después de deducir los gastos de emisión de 52.666300 Yuan (excluido el impuesto sobre el valor añadido), se prevé que los fondos recaudados netos asciendan a 135017.700 Yuan. Existe el riesgo de que el aumento de la escala de activos netos debido a la obtención de fondos recaudados tenga un efecto importante en el modo de producción y gestión, la capacidad de gestión y control de riesgos, la situación financiera, el nivel de beneficios y los intereses a largo plazo de los accionistas.
8. Las acciones emitidas en línea no tienen restricciones de circulación y acuerdos de duración limitada, y pueden circular a partir de la fecha de cotización de las acciones emitidas públicamente en el GEM de la bolsa de Shenzhen.
La parte de emisión fuera de la red se limitará proporcionalmente a la venta, y los inversores fuera de la red se comprometerán a limitar la venta del 10% del número de acciones asignadas (redondeadas al alza) en un plazo de seis meses a partir de la fecha de la oferta pública inicial y la cotización del emisor. Es decir, el 90% de las acciones asignadas a cada objeto de colocación tienen un período de venta ilimitado y pueden circular a partir de la fecha de cotización de las acciones en la bolsa de Shenzhen. El período de restricción de la venta del 10% de las acciones es de seis meses, que comenzará a contar a partir de la fecha en que las acciones emitidas se coticen en la bolsa de Shenzhen.
Cuando los inversores fuera de la red participen en la cotización inicial de la investigación y en la solicitud de compra fuera de la red, no es necesario rellenar el Acuerdo de duración limitada para los objetos de colocación gestionados por ellos. Una vez que la cotización se hace, se considerará que acepta el Acuerdo de duración mínima de la red divulgado en el presente anuncio.
En cuanto a la colocación estratégica, el personal directivo superior y el personal básico del emisor participan en el plan especial de gestión de activos establecido por la colocación estratégica y el período de restricción de la venta de las acciones asignadas a los inversores estratégicos generales es de 12 meses a partir de la fecha de cotización de las acciones en la Bolsa de Shenzhen. Una vez expirado el período de restricción de las ventas, las disposiciones pertinentes de la c
9. Los inversores en línea expresarán independientemente su intención de solicitar nuevas acciones y no podrán confiar a las empresas de valores la plena autoridad para solicitar nuevas acciones en su nombre.
10. Los inversores fuera de la red, de conformidad con el anuncio sobre los resultados de la oferta pública inicial de acciones de Beijing zhongke runyu Environmental Protection Science and Technology Co., Ltd. Y la colocación inicial de acciones en la red de GEM, a más tardar a las 16.00 horas del 30 de junio de 2022 (t + 2), de conformidad con el precio de emisión definitivo y la cantidad asignada, deberán ser suficientes a tiempo.
