Obi ZHONGGUANG Technology Group Co., Ltd.
Oferta pública inicial y cotización en la Junta de innovación tecnológica
Anuncio especial sobre el riesgo de inversión
Patrocinador (co – Underwriter): China Securities Co.Ltd(601066)
Co – Master Underwriter: China International Capital Corporation Limited(601995)
La solicitud de OPI ZHONGGUANG Science and Technology Group Co., Ltd. (en lo sucesivo denominada “OPI ZHONGGUANG”, “emisor” o “empresa”) para la oferta pública inicial de acciones ordinarias RMB (acciones a) (en lo sucesivo denominadas “la oferta”) ha sido examinada y aprobada por el Comité de cotización de acciones de la Junta de innovación científica de la bolsa de Shanghai (en lo sucesivo denominada “la bolsa de Shanghai”), La Comisión Reguladora de valores de China (en lo sucesivo denominada “la Comisión Reguladora de valores de China”) ha acordado registrarse (documento de licencia de la Comisión Reguladora de valores de China [2022] Nº 849).
El emisor y la entidad patrocinadora de esta emisión (aseguradores principales conjuntos) China Securities Co.Ltd(601066) \ \ \ \ \ \ \ \ \ elnúmero de acciones emitidas fue de 40.100000, todas ellas nuevas acciones emitidas públicamente. La emisión se llevará a cabo el 28 de junio de 2022 (día t) a través del sistema de negociación de la bolsa de valores de Shanghai y la plataforma electrónica de suscripción fuera de línea, respectivamente. El emisor y el asegurador principal conjunto señalan especialmente a la atención de los inversores los siguientes contenidos: 1. Esta emisión adopta la colocación dirigida a inversores estratégicos (en lo sucesivo denominada “colocación estratégica”), la colocación en línea a inversores cualificados (en lo sucesivo denominada “emisión fuera de línea”), La emisión en línea se lleva a cabo mediante la combinación de la emisión de precios de los inversores públicos sociales (en lo sucesivo denominada “emisión en línea”) que poseen acciones no restringidas en el mercado de Shanghai y el valor de mercado de los recibos de depósito no restringidos.
La colocación estratégica, la investigación preliminar y la distribución fuera de línea y en línea de esta emisión serán organizadas por los principales aseguradores conjuntos. La colocación estratégica de la emisión se lleva a cabo en la Oficina de los principales aseguradores conjuntos, y la investigación preliminar y la emisión fuera de línea se realizan a través de la Plataforma de suscripción fuera de línea de la bolsa de Shanghai. https://ipo.uap.sse.com.cn./ipo Aplicación; La distribución en línea se lleva a cabo a través del sistema de negociación de la bolsa de valores de Shanghai.
2. El emisor y el asegurador principal conjunto determinarán directamente el precio de emisión mediante una investigación preliminar fuera de la red, y no habrá licitación acumulada fuera de la red.
3. Una vez concluida la investigación preliminar, el emisor y el asegurador principal conjunto, de conformidad con las normas de exclusión estipuladas en el Acuerdo de oferta pública inicial de OPI ZHONGGUANG Science and Technology Group Co., Ltd. Y en el anuncio de investigación preliminar (en lo sucesivo denominado “el Acuerdo de emisión y el anuncio de investigación preliminar”), celebrarán un consenso sobre la eliminación de los resultados preliminares de la investigación que no cumplan los requisitos de cotización de los inversores. Se eliminarán todos los objetos de colocación cuyo precio de compra previsto sea superior a 47,19 Yuan / Acción (excluido 47,19 Yuan / acción); Entre los objetos de colocación con un precio de suscripción de 47,19 Yuan / acción, se eliminarán todos los objetos de colocación con una cantidad de suscripción inferior a 13 millones de acciones (excepto 13 millones de acciones). El precio de suscripción propuesto es de 47,19 Yuan / acción, la cantidad de suscripción es igual a 13 millones de acciones, y el tiempo de suscripción es de 14: 41: 28.747 objetos de colocación el 23 de junio de 2022. 31 objetos de colocación se eliminan de atrás a adelante de acuerdo con el orden de los objetos de colocación generados automáticamente por la Plataforma de suscripción fuera de la red de la bolsa de Shanghai. El proceso anterior eliminó un total de 80 objetos de colocación, y el número total de acciones que se iban a comprar fue de 74.010000 acciones, lo que representa el 1.0116% de la cantidad total de 731633.500 acciones que se iban a comprar después de que se eliminara la cotización inválida de la investigación preliminar. La parte eliminada no puede participar en la compra fuera de la red y en línea.
4. Sobre la base de los resultados preliminares de la investigación, el emisor y el asegurador principal conjunto evalúan exhaustivamente el valor razonable de la inversión de la empresa, el nivel de valoración del mercado secundario de la empresa comparable y el nivel de valoración del mercado secundario de la industria afiliada, teniendo plenamente en cuenta factores como el múltiplo efectivo de compra de los inversores en línea, la situación del mercado, la demanda de fondos recaudados y el riesgo de suscripción, etc., y negocian para determinar el precio de emisión actual de 30,99 Yuan / acción, y la emisión fuera de línea ya no lleva a cabo la investigación acumulativa de ofertas.
Los inversores por favor hagan sus compras en línea y fuera de línea a este precio el 28 de junio de 2022 (día t). No hay necesidad de pagar los fondos de suscripción. Entre ellos, el tiempo de suscripción fuera de la red es de 9: 30 – 15: 00, el tiempo de suscripción en línea es de 9: 30 – 11: 30, 13: 00 – 15: 00.
5. El precio de emisión es de 30,99 Yuan / acción, y la tasa de mercado correspondiente es la siguiente:
23,53 veces (los ingresos por acción se calcularán dividiendo los ingresos de explotación auditados por las empresas contables de conformidad con las normas contables chinas en 2021 por el capital social total antes de la emisión);
26,14 veces (los ingresos por acción se calcularán dividiendo los ingresos de explotación auditados por las empresas contables de conformidad con las normas contables chinas en 2021 por el capital social total emitido);
6. The price of this issue is 30.99 Yuan / share, please Judge the reasonability of this issue Price according to the following circumstances.
El precio de esta oferta es inferior a la media y la media ponderada de la oferta restante después de que el inversor fuera de línea haya excluido la oferta más alta, as í como a los fondos de inversión de valores y otros productos de gestión de activos de tipo parcial establecidos mediante oferta pública (en lo sucesivo denominados “Productos de oferta pública”); Los fondos de la seguridad social administrados por el gestor de inversiones de los fondos de la seguridad social (en lo sucesivo denominados “fondos de la seguridad social”) y los fondos básicos de Pensiones (en lo sucesivo denominados “fondos de Pensiones”) tienen un valor medio y un valor medio ponderado más bajo de los cuatro restantes cotizados (en lo sucesivo denominados “los cuatro valores más bajos”) de 310600 yuan por acción. Llamar la atención de los inversores sobre la diferencia entre el precio de la oferta y la cotización de los inversores fuera de línea, ver detalles de la cotización de los inversores fuera de línea en el mismo día publicado en el sitio web de la bolsa de Shanghai (www.sse.com.cn.) Obi ZHONGGUANG Science and Technology Group Co., Ltd. Ofrece acciones públicas por primera vez y cotiza en bolsa en la Junta de innovación tecnológica (en lo sucesivo denominada “anuncio de emisión”).
De conformidad con las directrices de la Comisión Reguladora de valores de China sobre la Clasificación Industrial de las empresas que cotizan en bolsa (revisadas en 2012), la empresa pertenece a la fabricación de computadoras, comunicaciones y otros equipos electrónicos (c39) en la industria manufacturera (c). Al 23 de junio de 2022 (t – 3), la relación media de precios e ingresos estáticos de la industria de fabricación de computadoras, comunicaciones y otros equipos electrónicos (c39) distribuida por China Securities Index Co., Ltd. Fue de 26,57 veces en el último mes.
Al 23 de junio de 2022 (t – 3), el nivel de la tasa de ventas de las empresas cotizadas comparables cuyas actividades principales son similares a las del emisor es el siguiente:
Código de valores valores abreviatura valor de mercado de la empresa 2021 ingresos de explotación correspondientes a la tasa estática de comercialización (100 millones de yuan) (100 millones de yuan) (veces)
Cambricon Technologies Corporation Limited(688256) . Sh Cambricon Technologies Corporation Limited(688256) – u 257.72 7.21 35.74
688327. Sh Cloud From Science and Technology – UW 182.13 10.76 16.93
Raytron Technology Co.Ltd(688002) . Sh Raytron Technology Co.Ltd(688002) 181.49 17.80 10.19
Promedio de empresas comparables 20,96
Fuente: Wind Information, datos al 23 de junio de 2022 (t – 3).
Nota: la diferencia en el cálculo de las cifras anteriores se debe al redondeo y a la retención de dos decimales.
El precio de emisión de 30,99 Yuan / acción correspondiente al emisor en 2021 después de la dilución de la tasa estática de mercado de 26,14 veces, que es superior a la tasa media de mercado estática de 2021 de la misma industria comparable a la empresa, existe el riesgo de que la caída del precio de las acciones del emisor en El futuro cause pérdidas a los inversores. El emisor y el co – asegurador principal señalan a la atención de los inversores el riesgo de inversión, juzgan cuidadosamente la racionalidad de los precios de emisión y hacen inversiones racionales.
Después de la fijación del precio de emisión, el número de inversores que presentaron ofertas válidas en esta emisión fuera de línea es de 228, el número de objetos de colocación gestionados es de 4.394, y el número total de suscripciones válidas es de 4.172828 millones de acciones, es decir, 1.629,75 veces la escala de emisión inicial antes de La devolución.
El importe de la demanda de fondos recaudados divulgada en la Carta de intención de OPI ZHONGGUANG Science and Technology Group Co., Ltd. De cotizar en bolsa en el Consejo de innovación tecnológica es de 189262,03 millones de yuan, y el precio de emisión actual es de 30,99 Yuan / la escala de financiación correspondiente es de 123963,10 millones de yuan, que es inferior al importe de la demanda de fondos recaudados anteriormente mencionado.
El precio de esta emisión se ajustará al principio de precios orientados al mercado. En la fase inicial de la investigación, los inversores fuera de la red cotizarán sobre la base de la verdadera voluntad de suscripción, el emisor y el asegurador principal conjunto evaluarán exhaustivamente el valor razonable de la inversión de la empresa, el nivel de valoración del mercado secundario de la empresa comparable y el nivel de valoración del mercado secundario de la industria, teniendo plenamente en cuenta el múltiplo efectivo de suscripción, la situación del mercado, etc. La demanda de fondos recaudados y el riesgo de suscripción se negociarán para determinar el precio de emisión. Cualquier inversor que participe en la suscripción se considerará que ha aceptado el precio de emisión; Si hay alguna objeción al método de fijación de precios de emisión y al precio de emisión, se recomienda no participar en esta emisión.
Los inversores deben prestar plena atención a los factores de riesgo que entraña la comercialización de los precios de las acciones, comprender que las acciones pueden caer por debajo del precio de emisión después de la cotización en bolsa, mejorar la conciencia de los riesgos, fortalecer el concepto de inversión de valor y evitar la especulación ciega. Los reguladores, los emisores y los co – principales aseguradores no pueden garantizar que las acciones no caigan por debajo del precio de emisión.
7. Se prevé que el emisor utilice 189262.03 millones de yuan para este proyecto de recaudación de fondos. Sobre la base del precio de emisión de 30,99 yuan por acción y del número de nuevas acciones emitidas por 40,1 millones de acciones, se prevé que el total de fondos recaudados por el emisor sea de 123963,1 millones de yuan, después de deducir los gastos de emisión previstos de 82.291 millones de yuan (excluido el impuesto sobre el valor añadido), y que los fondos recaudados netos previstos sean de 115734 millones de yuan. Existe el riesgo de que el aumento de la escala de activos netos debido a la obtención de fondos recaudados tenga un efecto importante en el modo de producción y gestión, la capacidad de gestión y control de riesgos, la situación financiera, el nivel de beneficios y los intereses a largo plazo de los accionistas.
8. Las acciones emitidas en línea no están sujetas a restricciones de circulación ni a plazos de venta, y pueden circular a partir de la fecha en que las acciones emitidas públicamente se cotizan en bolsa.
En la emisión fuera de la red, el 10% de las cuentas finales asignadas (redondeadas hacia arriba) de los objetos de colocación, como los productos de oferta pública, los fondos de la seguridad social, las pensiones, los fondos de anualidades empresariales, los fondos de seguros y los fondos de inversores institucionales extranjeros cualificados, se comprometerán a mantener las acciones asignadas durante un período de seis meses a partir de la fecha de la oferta pública inicial y la cotización del emisor. La cuenta de venta del límite inferior de la red se determinará por sorteo el 1 de julio de 2022 (t + 3). Las acciones asignadas a la cuenta del objeto de colocación gestionada por el inversor en línea que no haya sido retirada no estarán sujetas a restricciones de circulación ni a restricciones de venta, y podrán circular a partir de la fecha en que las acciones emitidas se coticen en la bolsa de valores de Shanghai. El método de asignación de números se utiliza en el sorteo de la cuenta de venta del límite inferior de la red. El número se asigna de acuerdo con el número final de cuentas asignadas por los inversores fuera de la red. Cada objeto asignado se asigna un número. Una vez que los inversores fuera de la red hayan cotizado, se considerará que aceptan el Acuerdo de venta del límite inferior de la red.
En la Sección de colocación estratégica, el período de tenencia de las acciones que China Securities Co.Ltd(601066) Investment Co., Ltd. Se compromete a adquirir esta colocación es de 24 meses a partir de la fecha de la oferta pública inicial y la cotización del emisor, China Securities Co.Ltd(601066) China Securities Co.Ltd(601066) Obi ZHONGGUANG 2 Strategic Allocation Collective Asset Management Program and other Strategic Investors committed to obtain this Allocation for a period of 12 months from the date of the first Public Development Bank and Listing of the issuer.
9. Los inversores en línea expresarán independientemente su intención de solicitar nuevas acciones y no podrán confiar a las empresas de valores la plena autoridad para solicitar nuevas acciones en su nombre.
10. Para la suscripción de esta emisión, cualquier objeto de colocación sólo puede optar por una emisión fuera de línea o una emisión en línea. Todos los participantes en la investigación inicial de los objetos de colocación, independientemente de la cotización efectiva, ya no pueden participar en la distribución en línea. Los inversores que participan en la oferta pública de acciones en línea sólo pueden utilizar una cuenta de valores. Si el mismo inversor utiliza varias cuentas de valores para participar en la misma suscripción de nuevas acciones, y si el inversor utiliza la misma cuenta de valores para participar en la misma suscripción de nuevas acciones muchas veces, la primera suscripción del inversor se considerará una suscripción válida, mientras que las demás suscripciones serán inválidas.
11. Una vez concluida la oferta, las acciones sólo podrán cotizarse en la bolsa de Shanghái tras la aprobación de la bolsa de Shanghái. Si no se aprueba, las acciones emitidas no podrán cotizarse y el emisor devolverá a los inversores que participen en la solicitud el precio de emisión más los intereses de los depósitos bancarios del mismo período.
12. Se invita a los inversores a que presten especial atención al riesgo de inversión y a que negocien la suspensión de la emisión cuando:
La cantidad total de pedidos fuera de la red es inferior a la cantidad de emisión inicial fuera de la red;
Si la suscripción en línea es insuficiente, los inversores fuera de la red no pueden suscribirse plenamente después de que la parte insuficiente de la suscripción se devuelva a la red;
Después de deducir la cantidad de asignación estratégica final, el número total de acciones suscritas por los inversores en línea y fuera de la red es inferior al 70% de la cantidad de oferta pública;
Cuando el emisor tenga un acontecimiento importante posterior a la reunión en el curso de la emisión que afecte a la emisión;
De conformidad con el artículo 36 de las medidas para la administración de la emisión y suscripción de valores y el artículo 27 de las medidas para la ejecución de la emisión y suscripción de acciones de la Junta de creación de Ciencia y tecnología de la bolsa de valores de Shanghai, si la Comisión Reguladora de valores de China y la bolsa de valores de Shanghai descubren que el proceso de suscripción de la emisión de valores es sospechoso de violar la ley o existe una situación anormal, podrán ordenarse al emisor y al asegurador que suspendan o suspendan la emisión y investiguen y resuelvan las cuestiones pertinentes.
En caso de que se produzcan las circunstancias anteriores, el emisor y el asegurador principal conjunto anunciarán oportunamente las razones de la suspensión de la emisión y la reanudación de los arreglos de emisión. Tras la suspensión de la emisión, el emisor y el asegurador principal conjunto seleccionarán la oportunidad de reanudar la emisión dentro del plazo de validez de la decisión de registro acordada por el c
13. Una vez concluida la suscripción en línea o fuera de línea, el emisor y el asegurador principal conjunto
