Sobre Guangdong Jiayuan Technology Co.Ltd(688388)
Documentos de solicitud para la emisión de acciones a objetos específicos
Examen de los informes de respuesta a las preguntas
(versión revisada)
Patrocinador (asegurador principal)
Shanghai Stock Exchange, North Block, Excellence Times Square, no. 8, no. 3, central Road, Futian District, Shenzhen, Guangdong Province:
Se ha recibido la Carta de consulta sobre el examen de los documentos de solicitud para la emisión de acciones a determinados destinatarios (en lo sucesivo denominada “la Carta de consulta”), emitida por la Oficina de valores de Shanghai (refinanciación) [2022] No. 26, el 14 de febrero de 2022. Como organismo patrocinador de la emisión de acciones a un objeto específico por esta vez Guangdong Jiayuan Technology Co.Ltd(688388) \ \ Guangdong Xinda law firm (hereinafter referred to as “The Lawyer of the issuer”) and Lixin Accountants firm (Special general Partnership) (hereinafter referred to as “The Accountant of the issuer Declaration” and “The Accountant”) have carried out seriously item by item on the issue listed in the inquiry letter, and are now replied to the question of the inquiry letter as
A menos que se especifique otra cosa, la abreviatura o el término del informe de respuesta a la presente carta de investigación se interpretarán de la misma manera que en el folleto sobre la emisión de acciones a determinados destinatarios en 2021.
Pregunta 1. Sobre uno de los proyectos de esta oferta
De acuerdo con los materiales declarados y la información pública, (1) el proyecto de inversión de capital recaudado de la lámina de cobre de litio de alto rendimiento (proyecto 1) incluye un nuevo proyecto de renovación técnica de 16.000 toneladas de lámina de cobre de alto rendimiento (proyecto 1.1) con una inversión de 86 millones de yuan, un proyecto de 15.000 toneladas de lámina de cobre de alto rendimiento (proyecto 1.2) con una inversión de 120 millones de yuan y un proyecto de lámina de cobre electrónico ultrafino de alta precisión (proyecto 1.3) con una inversión de 8,4 millones de yuan; Además, el capital recaudado de 160 millones de yuan se invertirá en el proyecto de 20.000 toneladas de Cobre electrolítico (proyecto 2) de Jiangxi Guangdong Jiayuan Technology Co.Ltd(688388) Los documentos de registro y los tiempos de aprobación de la EIA obtenidos en el proyecto 1.3 son 2016 y 2017, respectivamente. Shandong Jiayuan comenzó la construcción en abril de 2017, y el emisor inició la construcción en el segundo semestre de 2021; El proyecto 2 aún no ha concluido la evaluación del impacto ambiental; En noviembre de 2021, el emisor y el Gobierno Popular del condado de Meizhou firmaron la “Carta de intención de inversión del proyecto de construcción de láminas de cobre de alta gama con una producción anual de 50.000 toneladas”; En febrero de 2022, el emisor tiene la intención de utilizar sus propios fondos para invertir 400 millones de yuan en moneda y establecer Guangdong Jiayuan Times New Energy material Co., Ltd. Con Contemporary Amperex Technology Co.Limited(300750)
Sírvanse describir: (1) la situación de las ventas de los productos de cobre de todas las especificaciones durante el período de que se informa, el contenido específico, las especificaciones y los campos de aplicación de los subproyectos del proyecto 1 y los principales productos del proyecto 2, y las diferencias en la estructura del producto, el nivel técnico, la dificultad del proceso y los campos de aplicación entre los productos existentes y los proyectos anteriores; En comparación con los competidores de la misma industria, el nivel técnico y el rendimiento de los productos de cada proyecto de oferta pública inicial del emisor son superiores e inferiores. Analizar la racionalidad de la planificación de la capacidad de producción adicional mencionada anteriormente, teniendo en cuenta la capacidad de cada producto de especificación o segmento de mercado, la capacidad de producción actual y en construcción, la tendencia del desarrollo de la industria, la expiración de la política de subvenciones a los nuevos vehículos energéticos y otros factores del mercado descendente, as í como la cuota de mercado del emisor, etc. En combinación con la situación anterior y la planificación de la capacidad de los principales clientes del emisor, la proporción del volumen de ventas del emisor a los principales clientes en sus compras, los pedidos manuales del emisor y la expansión de la producción de empresas comparables, se analiza si la capacidad de producción de los proyectos de inversión del emisor Puede digerirse plenamente. Las razones y la racionalidad del plan de expansión de la producción a gran escala iniciado antes de la puesta en marcha del proyecto anterior; La composición específica, la base de cálculo y el proceso de cálculo de la cantidad de inversión de cada subproyecto del proyecto 1 y del proyecto 2; El proceso, la base y el resultado de la previsión de beneficios de cada subproyecto del proyecto 1 y del proyecto 2; El proyecto 1.3 es anterior a la presentación y evaluación del impacto ambiental, y si es necesario volver a pasar por los procedimientos pertinentes; La situación de la transferencia entre el emisor y Shandong Jiayuan en relación con el proyecto, el significado de iniciar la construcción en el segundo semestre de 2021; Progresos concretos en la aprobación de la EIA para el proyecto 2, en caso de que no se pueda obtener a tiempo, si se han realizado o no inversiones en proyectos conexos
El proceso de aplicación y la previsión de beneficios tienen un efecto negativo; Emisor y administración civil del distrito de meixian, ciudad de Meizhou
Antecedentes, planes de construcción, fuentes de fondos, proyectos conexos y proyectos anteriores
La diferencia entre los proyectos de inversión, la racionalidad y la necesidad de los proyectos de inversión.
Sírvase informar al contable para que verifique y emita su opinión sobre las cuestiones mencionadas (3) (4) y pida al abogado del emisor que emita una opinión al respecto.
Los asuntos mencionados (5) se verifican y emiten opiniones.
Respuesta:
Ventas de productos de cobre de todas las especificaciones durante el período que abarca el informe
El contenido específico, las especificaciones y los campos de aplicación de los productos, junto con los productos existentes y los proyectos de inversión anteriores en la estructura de los productos,
Las diferencias en el nivel técnico, la dificultad del proceso y el campo de aplicación; Agua técnica para cada proyecto de oferta pública inicial del emisor
En comparación con los competidores de la misma industria, las ventajas y desventajas del rendimiento del producto;
Ventas de productos de cobre de todas las especificaciones durante el período que abarca el informe
Enero – marzo 20222020 2019
Cantidad cantidad cantidad cantidad cantidad cantidad cantidad cantidad cantidad cantidad cantidad cantidad cantidad cantidad cantidad cantidad cantidad cantidad cantidad cantidad cantidad cantidad cantidad cantidad cantidad cantidad cantidad cantidad cantidad cantidad cantidad cantidad cantidad cantidad cantidad cantidad cantidad cantidad cantidad cantidad cantidad cantidad cantidad cantidad cantidad cantidad cantidad cantidad cantidad cantidad cantidad cantidad cantidad cantidad cantidad cantidad cantidad cantidad cantidad cantidad cantidad cantidad cantidad cantidad cantidad cantidad cantidad cantidad cantidad cantidad cantidad cantidad cantidad cantidad cantidad cantidad cantidad cantidad cantidad cantidad cantidad cantidad
Lámina de cobre de litio 9276020881899251910602481952107851661396033143439291709595
De los cuales: 72.908,32 6.812,36 192128,73 18.391,06 64.502,31 7.691,80 99.439,34 11.133,57
Doble luz superior a 6 μm 19 851,88200663 59 781,88 6 428,46 43 349,35 6 268,53 43 999,95 5 962,38
Lámina de cobre estándar 350605 384,6628465592955731236624203216116130 182,73
Total 9626625 9 203,65 28037619 27 775,25 12021789 15 992,48 14460059 17 278,68
Ii) el contenido específico, las especificaciones y los campos de aplicación de los subproyectos del proyecto 1 y de los principales productos del proyecto 2;
Junto con los productos existentes y los proyectos de inversión anteriores en la estructura del producto, el nivel técnico, la dificultad del proceso, los campos de aplicación, etc.
Diferencia de superficie
El contenido específico, las especificaciones y los campos de aplicación de los principales productos del proyecto de recaudación de fondos del emisor son los siguientes:
Principales esferas de aplicación de las especificaciones de los productos de los subproyectos del proyecto
Elementos de batería de litio de alto rendimiento 1.1 Doble luz 6 μm o menos utilizados principalmente en litio
Proyecto de recaudación de fondos para láminas de cobre
Gold Investment Project item 1.3 Double Light 6 μm and above
Jiangxi Guangdong Jiayuan Technology Co.Ltd(688388) Co., Ltd.
Campo PCB del proyecto de lámina de Cobre electrolítico de 20.000 toneladas
En el cuadro que figura a continuación se indican las diferencias entre los proyectos de oferta pública inicial del emisor y los productos existentes y los proyectos de oferta pública inicial anteriores:
Diferencia en la estructura del producto del proyecto diferencia en el nivel técnico diferencia en la dificultad del proceso diferencia en el campo de aplicación diferencia
Tanto los productos de producción del proyecto de inversión como los productos de producción existentes del proyecto de inversión son los productos de producción del proyecto de inversión.
La estructura de los productos de litio de alto rendimiento y los fondos recaudados anteriormente no son sustancialmente los productos de producción en masa existentes, los productos de producción en masa existentes, los trabajadores de estos productos y los productos existentes, la diferencia entre la oferta anterior de cobre eléctrico.
En comparación con la estructura del producto existente, no hay diferencia significativa entre el nivel técnico de producción y la dificultad de desarrollo de este producto y el proyecto de inversión del producto existente del emisor. El proyecto de inversión de la recaudación de fondos se centra en la producción de 6 μm y el nivel técnico existente de los peatones, as í como el proceso de producción anterior y el proyecto de inversión de la recaudación de fondos anteriores se aplican a los productos de cobre por debajo del proyecto de inversión de la batería de iones de litio, con el fin de adaptar el nivel técnico utilizado en el proyecto de inversión de la recaudación de fondos de los clientes aguas abajo.
No hay diferencia significativa en el nivel de demanda
1. Principales estudiantes del proyecto
1. El emisor produce principalmente PCB de alta calidad de cobre, este artículo
Las láminas de cobre son principalmente las siguientes: los productos relacionados con la lámina de cobre para placas de circuitos rígidos son mejores que los productos actuales en la superficie de la lámina de cobre 1, el proyecto de inversión de la recaudación de fondos 1, y la producción en masa de PCB Jiangxi Jiayuan (12 – 18 μm), la rugosidad de alta densidad, la resistencia y la ductilidad de las láminas de cobre de circuitos electrónicos de alto rendimiento en el campo de aplicación de láminas de cobre sin grandes interconexiones científicas y tecnológicas limitadas de placas de circuitos HDI de varias capas (12 – 18 μm), etc. la rugosidad de los productos es baja. Su valor RZ puede ser diferente, y se aplica a la producción anual de PCB 2. La producción principal de este proyecto de oferta pública de inversión puede satisfacer la interconexión de alta densidad de múltiples capas a ≤ 2,0, en comparación con el campo de productos existente.
Lámina de cobre de circuito electrónico de alto rendimiento para PCB eléctricos de 20.000 toneladas, que puede utilizarse para circuitos HDI y 5g de alta frecuencia ≤ 5,0 RZ, tiene un alto valor 2. La primera recaudación de fondos no se utilizó para decodificar la lámina de cobre utilizada para interconectar la placa de circuito HDI multicapa de alta densidad y Otros productos es difícil para la tecnología de la información en la producción de PCB de cobre y 5g de alta frecuencia de alta velocidad de transmisión de números de placa de circuito 2. La última recaudación de fondos no se utilizó para la construcción de líneas de producción
3. Los fondos recaudados anteriormente no se utilizaron para la construcción de la línea de producción de cobre de PCB
Construcción de la línea de producción de cobre de PCB
Construcción de una línea de producción de cobre para PCB
Comparación del nivel técnico y el rendimiento de los productos de cada proyecto de oferta pública de inversión del emisor con los competidores de la industria
Potencial
1. Nivel técnico de los productos del emisor
Aspectos de la investigación y el desarrollo tecnológicos
La empresa ha sido reconocida como el Centro Nacional de tecnología empresarial, la empresa nacional de demostración de innovación tecnológica, la producción nacional de conocimientos
Las empresas de alta tecnología tienen una fuerte capacidad de investigación y desarrollo tecnológico.
En el aspecto de la innovación independiente, a través de la inversión continua en I + D y la innovación tecnológica, la empresa ha dominado una serie de procesos
Además de dominar la tecnología básica de fabricación de láminas de cobre de litio ultrafinas / extremadamente delgadas, también dominó el HDI
La tecnología de fabricación de láminas de cobre electrónico de alta gama, como láminas de cobre, láminas de cobre VlP / hvlp, láminas de cobre FPC, láminas de cobre RTF, etc., la tecnología de mezcla de aditivos, la tecnología de disolución de cobre de alta eficiencia, la tecnología de filtrado electrolítico, la tecnología de molienda de rodillos catódicos, la tecnología de corte de alta precisión y la tecnología de limpieza de polvo de cobre, etc.
En 2020, la empresa logró la industrialización de la lámina de cobre extremadamente delgada de 4,5 μm. La densidad de la superficie de la lámina de cobre, la resistencia a la tracción, la elongación y otros indicadores clave están en el nivel líder de la industria, puede mejorar la densidad de energía de la batería de litio 5 – 10% (en comparación con los productos de 6 μm). Al mismo tiempo, el proyecto “investigación y desarrollo de la tecnología básica y la industrialización de láminas de cobre electrolíticas delgadas de alto rendimiento para baterías de iones de litio” ha sido aprobado por China Nonferrous Metals
