Yuandao Communications Co., Ltd.
Anuncio especial sobre el riesgo de inversión de la oferta pública inicial y la cotización en el GEM
De conformidad con las directrices para la Clasificación Industrial de las empresas que cotizan en bolsa formuladas por la Comisión Reguladora de valores de China (en lo sucesivo, « c
El emisor y Huarong Securities Co., Ltd. (en lo sucesivo denominados “Huarong securities” y “Sponsorship Agency (Main Underwriter)”) señalan a los inversores que deben prestar plena atención a los factores de riesgo contenidos en la comercialización de los precios de las acciones, saber que las acciones pueden caer por debajo del precio de emisión después de la cotización en bolsa, mejorar la conciencia de riesgo, fortalecer el concepto de inversión de valor, evitar la especulación ciega, estudiar cuidadosamente la racionalidad de los precios de emisión y tomar decisiones racionales de inversión.
La solicitud de oferta pública inicial de 30,4 millones de acciones ordinarias RMB (a) (en lo sucesivo denominada “la oferta”) ha sido examinada y aprobada por el Comité de cotización en bolsa de Shenzhen GEM y registrada por la Comisión Reguladora de valores de China (c
Tras la consulta entre el emisor y el patrocinador (principal asegurador), se decidió que el número de acciones emitidas era de 30,4 millones de acciones, lo que representaba el 25,00% del capital social total después de la emisión, todas las cuales eran nuevas acciones emitidas públicamente, y que los accionistas del emisor no transferirían las acciones antiguas. Esta emisión en línea y fuera de línea se llevará a cabo el 28 de junio de 2022 (día t) a través del sistema de negociación de Shenzhen Stock Exchange, la plataforma electrónica de emisión fuera de línea de Shenzhen Stock Exchange (en adelante denominada “plataforma electrónica de emisión fuera de línea”) y la Plataforma de registro y liquidación de Shenzhen Branch of China Securities Registration and Clearing Corporation (en adelante denominada “sucursal de Shenzhen de China Clearing Corporation”). Las acciones que se emiten se enumeran en el GEM de la bolsa de Shenzhen (en lo sucesivo denominada “Shenzhen Stock Exchange”).
El emisor y el asegurador principal señalan especialmente a la atención de los inversores lo siguiente:
1. Una vez concluida la investigación preliminar, el emisor y la institución patrocinadora (el principal asegurador) eliminarán los resultados de la investigación preliminar que no cumplan los requisitos de cotización de los inversores de conformidad con las normas de eliminación estipuladas en el anuncio de investigación preliminar y recomendación de yuandao Communications Co., Ltd. Sobre la oferta pública inicial de acciones y su inclusión en el GEM (en lo sucesivo denominado “el anuncio de investigación preliminar y recomendación”); Se eliminarán todos los objetos de colocación cuyo precio de compra previsto sea superior a 50,50 Yuan / Acción (excluido 50,50 Yuan / acción); El precio de compra propuesto es de 50,50 Yuan / acción, y la cantidad de suscripción es inferior a 10 millones de acciones (excluyendo 10 millones de acciones) todos los objetos de colocación eliminados; El precio de suscripción propuesto es de 50,50 Yuan / acción, la cantidad de suscripción es igual a 10 millones de acciones, y el tiempo de suscripción es el mismo que el 22 de junio de 2022 (t – 4) 13: 25: 20: 841 de los objetos de colocación, de acuerdo con la plataforma electrónica de emisión de la red szse de la orden de los objetos de colocación generados automáticamente de acuerdo con la disposición posterior a la eliminación. El proceso anterior eliminó un total de 75 objetos de colocación, eliminó el total previsto de 629,5 millones de acciones, lo que representa el 1,0059% de la cantidad total prevista de 625,8 millones de acciones después de la investigación inicial eliminó la cotización inválida. La parte eliminada no puede participar en la compra fuera de la red y en línea.
2. Sobre la base de los resultados preliminares de la investigación, el emisor y la institución patrocinadora (aseguradora principal) considerarán exhaustivamente los factores, como el múltiplo de la suscripción efectiva, la industria del emisor, los fundamentos del emisor, el nivel de valoración de las empresas cotizadas comparables, la situación del mercado, la demanda de fondos recaudados y el riesgo de suscripción, y determinarán mediante negociación que el precio de la oferta actual es de 38,46 Yuan / acción, y la oferta fuera de línea ya no será objeto de una investigación acumulativa.
Los inversores por favor hagan sus compras en línea y fuera de línea a este precio el 28 de junio de 2022 (día t). No hay necesidad de pagar los fondos de suscripción. La fecha de suscripción de la emisión fuera de la red y la fecha de suscripción en línea es el 28 de junio de 2022 (día t), entre ellos, el tiempo de suscripción fuera de la red es de 9: 30 – 15: 00, el tiempo de suscripción en línea es de 9: 15 – 11: 30, 13: 00 – 15: 00.
3. El precio de emisión determinado por el emisor en consulta con la institución patrocinadora (aseguradora principal) es de 38,46 Yuan / acción, que no excederá de la media y la media ponderada de las cotizaciones de los inversores en línea después de la exclusión de las cotizaciones más altas y de los fondos de inversión en valores (en lo sucesivo denominados “fondos de oferta pública”) y los fondos nacionales de Seguridad Social (en lo sucesivo denominados “fondos de seguridad social”) establecidos mediante oferta pública después de la exclusión de las cotizaciones más altas; El valor medio y el valor medio ponderado de la cotización de los fondos de pensiones de base (en lo sucesivo denominados “fondos de Pensiones”), los fondos de pensiones de empresa (en lo sucesivo denominados “fondos de pensiones de empresa”) establecidos de conformidad con las medidas de gestión de los fondos de pensiones de empresa (en lo sucesivo denominados “fondos de pensiones de empresa”) y los fondos de seguros (en lo sucesivo denominados “fondos de seguros”) que cumplan las disposiciones de las medidas de gestión de la utilización de los fondos de seguros, etc.
4. El precio de emisión no es superior a la media y la media ponderada de las cotizaciones de los inversores en línea después de la eliminación de las cotizaciones más altas y a los valores más bajos de los fondos públicos, los fondos de la seguridad social, las pensiones, los fondos de anualidades empresariales, la media y la media ponderada de las cotizaciones de los fondos de seguros después de la eliminación de las cotizaciones más altas, por lo que las filiales pertinentes de las organizaciones patrocinadoras no necesitan participar en la inversión. Esta emisión no está prevista para la colocación estratégica de otros inversores externos y, en última instancia, esta emisión no está prevista para la colocación estratégica de otros inversores externos.
Colocación dirigida por inversores. Diferencia entre la asignación estratégica inicial y la asignación estratégica final
Para la distribución fuera de línea.
En última instancia, esta emisión se realiza mediante la colocación en línea de la investigación a los inversores cualificados (en lo sucesivo denominada “la colocación en línea”).
Y el valor de mercado de las acciones no restringidas y los recibos de depósito no restringidos en el mercado de Shenzhen
La emisión de precios de muchos inversores (en lo sucesivo denominada “emisión en línea”) se lleva a cabo de manera combinada.
5. The price of this issue is 38.46 Yuan / share, corresponding to P / e ratio:
35,84 veces (ganancias por acción según las normas contables chinas para 2021)
Después de deducir las pérdidas y ganancias no recurrentes, el beneficio neto atribuible a los accionistas de la sociedad matriz se divide por el capital social total antes de la emisión.
Calcular);
32,87 veces (ganancias por acción de conformidad con las normas contables chinas para 2021)
Ingresos netos atribuibles a los accionistas de la sociedad matriz antes de deducir las pérdidas y ganancias no recurrentes
Calcular);
47,79 veces (ganancias por acción según las normas contables chinas para 2021)
El beneficio neto atribuible a los accionistas de la sociedad matriz después de deducir las pérdidas y ganancias no recurrentes de la auditoría se divide por el capital social total después de la emisión
Calcular);
43,83 veces (ganancias por acción según las normas contables chinas para 2021)
Ingresos netos atribuibles a los accionistas de la sociedad matriz antes de deducir las pérdidas y ganancias no recurrentes
Cuenta).
6. The price of this issue is 38.46 Yuan / share, please Judge the price of this issue according to the following circumstances
Racionalidad.
De conformidad con las directrices de la Comisión Reguladora de valores de China sobre la Clasificación Industrial de las empresas que cotizan en bolsa (revisadas en 2012), Yuan Dao
La industria de las comunicaciones es “software y servicios de tecnología de la información (i65)”, al 22 de junio de 2022 (t
China Securities Index Co., Ltd. Publicó “Software and Information Technology Services (i65)” el último mes
La relación P / e estática media fue de 43,59 veces.
Al 22 de junio de 2022 (t – 4), el nivel de valoración de las empresas cotizadas comparables era el siguiente:
T – 4 precio de cierre 2021 deducción no 2021 deducción no 2021 deducción no 2021 deducción no valores 2021 abreviatura de valores (Yuan / acciones) ex EPS post EPS ex P / e ratio post P / E (Yuan / acciones) (Yuan / acciones)
Runjian Co.Ltd(002929) . SZ Runjian Co.Ltd(002929) 34.87 1.54 1.45 22.60 24.02
Eastone Century Technology Co.Ltd(300310) . SZ Eastone Century Technology Co.Ltd(300310) 4.18 0.06 0.01 68.48 334.99
Super Telecom Co.Ltd(603322) . Sh Super Telecom Co.Ltd(603322) 17.21 – 1.45 – 1.64 – 11.94 – 10.56
Zhong Fu Tong Group Co.Ltd(300560) . SZ Zhong Fu Tong Group Co.Ltd(300560) 13,85 0,32 0,30 42,97 46,39
T – 4 precio de cierre 2021 deducción no 2021 deducción no 2021 deducción no 2021 deducción no valores 2021 abreviatura de valores (Yuan / acciones) ex EPS post EPS ex P / e ratio post P / E (Yuan / acciones) (Yuan / acciones)
Hangzhou Huaxing Chuangye Communication Technology Co.Ltd(300025) . SZ Hangzhou Huaxing Chuangye Communication Technology Co.Ltd(300025) 4.59 – 0.06 – 0.09 – 79.70 – 50.21
Promedio 32,78 35,20
Fuente: datos del viento, al 22 de junio de 2022 (t – 4)
Nota 1: el cálculo de la relación P / e se redondeará si hay una diferencia de cola;
Nota 2: EPS en 2021 = beneficio neto antes / después de deducir las pérdidas y ganancias no recurrentes en 2021 / capital social total en T – 4;
Nota 3: los valores negativos ( Super Telecom Co.Ltd(603322) Y Hangzhou Huaxing Chuangye Communication Technology Co.Ltd(300025) ) y los valores extremos ( Eastone Century Technology Co.Ltd(300310) \ ) se deducen del cálculo del valor medio.
El emisor y el patrocinador (asegurador principal) señalan a la atención de los inversores el riesgo de inversión y juzgan cuidadosamente la emisión.
La racionalidad de la fijación de precios y la toma racional de decisiones de inversión. El precio de esta oferta es de 38,46 Yuan / emisor correspondiente
En 2021, la relación P / e diluida antes y después de deducir las pérdidas y ganancias no recurrentes fue 47,79 veces mayor que el índice de la bolsa de valores de China.
“Software and Information Technology Services (i65)”, publicado el 22 de junio de 2021, el último mes
La relación media estática P / e fue del 9,64%; Superior a la tasa estática de P / E de las empresas comparables en 2021
El valor medio aritmético de la tasa de cobertura fue del 35,77%, principalmente por las siguientes razones:
En primer lugar, la red de negocios irradia a todo el país, la rentabilidad continua aumenta continuamente. Empresas que abarcan 30 provincias
En la actualidad, se ha establecido una red de servicios al cliente que abarca todo el país y se ha establecido en Xinjiang.
Heilongjiang, Hebei and other regions form certain Competitive Advantage; El rendimiento operativo de la empresa ha aumentado rápidamente en los últimos tres años.
Los ingresos de explotación aumentaron de 753277.900 yuan en 2019 a 162458.300 yuan en 2021.
La tasa anual de crecimiento compuesto de los ingresos de explotación alcanzó el 46,85%; El beneficio neto aumentó de 62.268 millones de yuan en 2019 a
En 2021, 106696.200 Yuan. En el futuro, la empresa consolidará la ventaja competitiva del mercado existente sobre la base de
Aprovechando la rica experiencia de servicio, la buena reputación de calidad y las reservas técnicas profesionales, seguir desarrollando constantemente nuevos clientes
Los hogares, las nuevas zonas y los nuevos servicios mejorarán aún más la distribución de los servicios y mejorarán la competitividad general del mercado.
En segundo lugar, las reservas ganadoras son abundantes. La mayoría de los contratos de la empresa son contratos a largo plazo con un período de servicio de 2 a 3 a ños.
El importe de los contratos adjudicados por la empresa en cada año es de aproximadamente 1.500 millones de yuan, 1.250 millones de yuan y 2.190 millones de yuan (No
Acuerdo marco que contiene cantidades no especificadas). 31 provincias (regiones autónomas, Gobierno central) en 2022
Comprehensive business support services Centralized Procurement, the company BID Hebei, Heilongjiang, Jiangsu and other 6 provinces (since
El importe total de la oferta ganadora asciende a 113417.300 Yuan. Construcción de la transferencia media 2022
30 provincial (Autonomous Region, Municipality directly under the Government) Communication Project labor subcontratation Short List Centralized Procurement, the company won the bid in Xinjiang,
Heilongjiang, Hebei y otras 19 provincias (regiones autónomas, municipios directamente dependientes del Gobierno central) en el negocio, el número de provincias ganadoras en la misma fila de la industria
Primer nombre. Las abundantes reservas del contrato adjudicado sentarán las bases para la mejora de la rentabilidad de la empresa.
Los ingresos de explotación de enero a marzo de 2022 y el beneficio neto después de deducir las pérdidas y ganancias no recurrentes fueron de 41.693300 Yuan, respectivamente.
170188 millones de yuan, con un aumento anual de 64
