Tendencias de la industria: el índice compuesto de Shanghai aumentó un 0,99% la semana pasada, el GEM aumentó un 6,29% y el índice de servicios públicos y protección del medio ambiente disminuyó un 0,15%. En el sector de la protección del medio ambiente, el sector de la gobernanza atmosférica aumentó un 3,02%, el sector de los desechos sólidos aumentó un 4,4%, el sector de la vigilancia del medio ambiente aumentó un 6,91%, el sector de la conservación de la energía y el uso limpio de la energía aumentó un 4,16%; En el sector de la energía, la energía térmica aumentó un 3,17%, la energía hidroeléctrica disminuyó un 1,12% y la generación de energía limpia aumentó un 0,09%.
Puntos principales de la semana:
El 18 de junio, la Comisión Provincial de desarrollo y reforma de Yunnan publicó la lista Provincial de proyectos importantes para 2022 y la lista de proyectos prioritarios para 2022, que abarcan 108 proyectos de centrales fotovoltaicas y 38 proyectos de energía eólica, con una escala de 13,5 GW y 8,7 GW, respectivamente, y un total de 22,3 GW, lo que representa un gran avance en todo el país. Mientras tanto, Yunnan planea 6.55gw de proyectos fotovoltaicos conectados a la red en 2022. Desde el punto de vista de la parte principal del desarrollo del proyecto, los cinco grupos de generación de energía son los más competitivos, de los cuales el Grupo Huaneng obtiene la mayor capacidad instalada del proyecto, alcanzando 4,11 GW (de los cuales 3,58 GW para la energía fotovoltaica y 0,53 GW para la energía eólica), el Grupo nacional de energía, el Grupo Datang y el Grupo Huadian obtienen la capacidad instalada de 3,79 GW, 2,02 GW, 1,9 GW y 1,58 GW respectivamente. Yunnan Energy Investment Co.Ltd(002053) \ Se recomienda enfáticamente la plataforma Provincial de energía verde que se beneficia plenamente de la planificación de la instalación de energía de alta tecnología y de las ventajas de los recursos eólicos en la provincia de Yunnan. Al mismo tiempo, mediante el análisis de la adquisición de proyectos de distribución competitivos en cada provincia, las grandes empresas centrales de energía eléctrica todavía tienen una competitividad absoluta, y se recomienda que las principales empresas de funcionamiento sean [ Shanxi Guoxin Energy Corporation Limited(600617) ].
Los logros en el desarrollo de la energía renovable son notables y el crecimiento de 2022 sigue siendo alto: recientemente, la planificación de la conservación del agua y la energía hidroeléctrica publicó el informe sobre el desarrollo de la energía renovable en China 2021, y la energía eólica y fotovoltaica en China aumentaron 47,6 GW y 54,9 GW en 2021. Se prevé que en 2022 la nueva generación de energía eólica en China se conectará a la red por encima de 56 GW (incluida la energía eólica marina de 6 GW), la nueva escala de conexión a la red fotovoltaica se espera que alcance los 100 GW, y se espera que el progreso de la puesta en marcha de nuevos proyectos energéticos se acelere aún más. Según las estadísticas del informe, en 2021 se añadirán 4,9 GW a los nuevos proyectos de almacenamiento bombeado de China y se aprobarán 13,7 GW. Al mismo tiempo, de acuerdo con el reciente informe sobre el desarrollo de la industria del almacenamiento bombeado, a fin de garantizar el desarrollo a gran escala de nuevas fuentes de energía y el transporte a larga distancia, el valor de la energía de almacenamiento bombeado en el desarrollo de grandes bases se destaca, y se prevé que la escala de producción de almacenamiento bombeado de China en 2022 sea de 9 GW y la escala aprobada supere los 50 GW. Se prevé que la capacidad instalada de almacenamiento bombeado en China alcance los 62 GW para 2025.
Seguir valorando las oportunidades de inversión de la generación de energía limpia: a partir de la evaluación de la placa y el análisis de los fundamentos, creemos que la generación de energía limpia se espera que dé la bienvenida a las oportunidades de inversión de la placa. Desde el punto de vista de la evaluación, la evaluación de la placa de energía eléctrica ha disminuido considerablemente desde principios de 2022 hasta la fecha, y ahora se encuentra en el rango de valor relativamente subestimado. La electricidad verde y el equipo de energía aguas arriba pertenecen a la misma cadena industrial que la nueva placa de energía, con la evaluación de la placa de energía aguas arriba aumentando, Bajo el efecto de vinculación, la placa de energía verde tiene el espacio de mejora de la estimación; Desde el punto de vista básico, en el contexto de la actual situación epidémica incierta de China y la situación incierta de Rusia y Ucrania en el extranjero, la placa de generación de energía limpia tiene una fuerte estabilidad de rendimiento, por lo que se sugiere que se haga hincapié en la distribución de la energía hidroeléctrica, la energía nuclear y la placa de energía verde:
La placa de energía hidroeléctrica de este año es abundante, se recomienda prestar atención a los principales [ China Yangtze Power Co.Ltd(600900) ] [ Huaneng Lancang River Hydropower Inc(600025) \ ] de la energía hidroeléctrica en
La energía nuclear se beneficia de la puesta en marcha centralizada de las unidades y de la fluctuación de los precios de la electricidad en el mercado desde 2021, lo que da lugar a una fuerte certeza de los resultados de los informes de China, y recomienda [ China National Nuclear Power Co.Ltd(601985) ];
La nueva generación de energía se encuentra en el período máximo de puesta en marcha, por lo que se sugiere que el diseño clave y el aumento de la seguridad de la instalación sean fuertes, y que el objetivo de la puesta en marcha del período máximo de puesta en marcha esté a punto de comenzar, se recomienda [ China Three Gorges Renewables (Group) Co.Ltd(600905) ] [ Yunnan Energy Investment Co.Ltd(002053) ];
La inversión del rendimiento de la energía térmica sigue estando limitada por la tasa de aumento de la proporción de carbón de la Asociación de larga duración, se recomienda que la proporción de carbón de la Asociación de larga duración sea alta y que el rendimiento de la energía térmica mejore con certeza.
Seguimiento de la información sobre el mercado:
Seguimiento del mercado del carbono: Esta semana, el volumen de negocios total de las cuotas de emisión de carbono (CEA) en el mercado nacional del carbono fue de 520100 toneladas, con un volumen de negocios total de 301.12 millones de yuan. A partir de esta semana, el volumen de negocios acumulado de las cuotas de emisión de carbono (CEA) en el mercado nacional del carbono fue de 194 millones de toneladas y 8.464 millones de yuan. Guangdong tuvo el mayor volumen de comercio de derechos de emisión de carbono esta semana, con 195300 toneladas, mientras que Shenzhen no tuvo volumen esta semana. En cuanto al precio medio de transacción de las emisiones de carbono, el precio medio de transacción más alto del mercado de Beijing es de 86,47 Yuan / tonelada, el más bajo es de 23,65 Yuan / tonelada en el mercado de Fujian.
Seguimiento de los precios del gas natural: los precios medios del GNL en China se han reducido, lo que ha dado lugar a una disminución significativa de la oferta y la demanda. El precio medio de venta de GNL en toda China esta semana fue de 6.448,99 Yuan / tonelada, una disminución de 126,12 Yuan / tonelada, o 1,92%. Entre ellos, el precio medio de la semana de entrega de la estación receptora es de 6.679,00 Yuan / tonelada, que cayó 169,00 Yuan / tonelada, o 2,47%; El precio medio de fábrica semanal fue de 6.250,95 Yuan / tonelada, una disminución de 126,49 Yuan / tonelada, o 1,98%.
Seguimiento de los precios del mercado del carbón: los precios del carbón se mantuvieron estables esta semana: según los datos de la red de recursos del carbón, el índice de precios compuesto cci5500 de esta semana fue de 792 Yuan / tonelada, sin cambios en comparación con la semana pasada. Desde el punto de vista del origen, Yulin 5800 Big Card Index 912 Yuan, el mantenimiento de la estabilidad de la relación de la semana; Inner Mongolia Eerduosi Resources Co.Ltd(600295) 5500 Big Card Index 787 Yuan, Weekly Round ratio maintained stable; Datong 5500 Big Card Index 910 Yuan, Weekly Round to maintain stable.
Cartera
[ Yunnan Energy Investment Co.Ltd(002053) ] + [ 0 Jinneng Holding Shanxi Electric Power Co.Ltd(000767) ] + [ China National Nuclear Power Co.Ltd(601985) ] + [ Gd Power Development Co.Ltd(600795) ] + [ Enn Natural Gas Co.Ltd(600803) ]
Sugerencia de riesgo: el avance de la política no es tan esperado, el progreso de la puesta en marcha del proyecto no es tan esperado, el aumento del precio del carbón de la energía, la energía hidroeléctrica no es tan esperada, el riesgo de reducción del precio de la electricidad.
