Si el camino es largo, la línea llegará. Las empresas informáticas se enfrentan a grandes desafíos en el contexto de la actual epidemia recurrente, la reducción de la liquidez externa y la inestabilidad de la situación comercial entre China y los Estados Unidos. En nuestra opinión, 2022 se encuentra en el primer año de la política de “Digital +” y se espera que la demanda descendente se acelere. Mientras tanto, con el apoyo de la política industrial, la penetración de la computación en nube, la inteligencia artificial y otras tecnologías ha comenzado a aumentar, la sustitución de las industrias básicas, como la infraestructura de datos, la seguridad de la red y los programas informáticos industriales, ha ido avanzando gradualmente hacia la fase de validación orientada al mercado, y se espera que el seguimiento forme una resonancia de tres frecuencias de “política + tecnología + demanda”, lo que impulsará una nueva ronda de desarrollo de la industria y promoverá la mejora de la calidad de la infraestructura industrial.
A corto plazo, la seguridad del rendimiento y la prosperidad. El informe semestral del mercado se acerca, se espera que la volatilidad del mercado aumente, se recomienda que se mantenga la orientación de la política, se arraigue en la pista de alta prosperidad, de abajo hacia arriba con la selección de “bajo valor, rendimiento estable” de los principales objetivos. En la pista de Subdivisión, observamos que los vehículos inteligentes, la computación en nube, la red inteligente, la minería inteligente, el software industrial, la inteligencia militar muestran una fuerte resistencia al rendimiento, la demanda aguas abajo todavía mantiene un alto grado de paisaje. The recommrecommrecommrecommrecommconcernconcernconcernconcernconcern is recommrecommrecommrecommfolfolfolfolfolfolfolfolfolfolfolfol 0 Shenzhen Guohua Network Security Technology Co.Ltd(000004) 05 8078 , Zhejiang Supcon Technology Co.Ltd(688777) , Zwsoft Co.Ltd(Guangzhou)(688083) , Chengdu Zhimingda Electronics Co.Ltd(688636) , etc.
La elasticidad del punto de inflexión a medio y largo plazo. Afectados por factores incontrolables como la situación epidémica, algunos segmentos de la pista, como la seguridad de la red, la tecnología médica de la información, etc., se ven afectados por factores macroeconómicos, la confianza del mercado en el crecimiento de la placa en la etapa actual es insuficiente; Algunas empresas se ven afectadas por el retraso en la ejecución de proyectos, lo que limita el rendimiento a corto plazo. Sin embargo, desde la perspectiva de la dimensión de la ampliación, junto con el aumento continuo de las políticas y la madurez gradual de la tecnología, se espera que la prosperidad de la placa se recupere rápidamente, el rendimiento de la empresa o el punto de inflexión de 20222h2, la valoración actual se ha situado en un nivel histórico bajo, con una fuerte elasticidad, y se recomienda que se preste atención a: Autel Intelligent Technology Corp.Ltd(688208) , B-Soft Co.Ltd(300451) \ , Sichuan Jiuyuan Yinhai Software Co.Ltd(002777) 7 , Sunwave Communications Co.Ltd(002115) 3 \ , Dbappsecurity Co.Ltd(688023) 8561 , asin Security, etc.
Prestar atención a la pista de crecimiento liderada por la Junta de innovación científica. En la actualidad, la Junta de innovación tecnológica es similar a la Junta de crecimiento de 2012 – 2013 en muchas dimensiones, como la macro, la política, el rendimiento, la evaluación, etc. desde el punto de vista de la Subdivisión de la pista de carreras, la Junta de innovación tecnológica abarca principalmente la digitalización Industrial (incluida La industria, las finanzas, el carbón, etc.), as í como la innovación, la seguridad de la red, la aplicación de AI, SIG y otras esferas técnicas clave, que se ajustan a las necesidades tecnológicas actuales de la transformación de la economía digital y a las exigencias estratégicas autónomas y controlables. Tiene características distintivas de los tiempos y tendencias industriales al alza, as í como características de bajo valor y crecimiento de alto rendimiento. Con la estabilización de la liquidez del mercado y la liberación intensiva de los dividendos de las políticas y la tecnología pertinentes de China, es razonable esperar que la Junta de innovación científica, representada por la “Tecnología dura”, inicie una ronda de aumento de la valoración.
Sugerencia de riesgo: la situación epidémica afecta repetidamente el progreso del proyecto; Presión macroeconómica; Aumento de los precios de las materias primas; Aumento de las fricciones comerciales; Riesgo de fluctuación de los tipos de cambio; Cambios importantes en la política de las placas tectónicas; El progreso de la investigación y el desarrollo no es tan bueno como se esperaba.
