Punto de vista básico
Estrategia a medio plazo de la industria química: desde principios de 2022, la CCPI (índice de precios de los productos químicos de China) sigue siendo un canal ascendente. Teniendo en cuenta la complejidad a largo plazo de la situación en Rusia y Ucrania y la recuperación de la demanda mundial, seguimos creyendo que los precios internacionales del petróleo seguirán siendo fuertes; El aumento limitado de la capacidad marginal a medio plazo de los recursos seguirá apoyando el costo y el precio de los productos químicos. De pie en el momento actual y mirando hacia el segundo semestre de 2022, sugerimos buscar oportunidades estructurales: aprovechar el alto margen de Seguridad, el rápido crecimiento o la recuperación continua de la demanda terminal de productos, la concentración de la estructura de la industria del lado de la oferta, el foso de la industria, el ciclo económico Se invertirá en las oportunidades de inversión de la industria bien diferenciada. Entre ellos, recomendamos prestar atención a cuatro líneas principales de inversión: (1) nuevos productos químicos energéticos aguas arriba: cadena industrial fotovoltaica Eva, triclorosilano, soda; Cadena industrial de baterías de litio fosfato férrico, PVDF; Biodiésel de biomasa, etc. Líneas principales de la agroquímica: fertilizantes fosfatados, potasa, fertilizantes nitrogenados y algunas variedades de plaguicidas; Orientación de la visión “neutralidad del carbono”; Subestimar el valor del caballo blanco líder, etc.
Perspectivas de inversión de la industria química en julio: la reforma energética y la reducción a largo plazo de las emisiones en el contexto del futuro “doble carbono” son la tendencia inevitable del desarrollo económico y Social de China en el futuro, promoverán vigorosamente el rápido desarrollo de la tecnología de bajas emisiones de China y promoverán el desarrollo de La industria petrolera y química hacia una mayor calidad y una dirección más sostenible. Además, el 14º plan quinquenal de desarrollo de la industria petroquímica acelerará la construcción de un sistema moderno de industrias petroleras y químicas, impulsará a China a pasar de un gran país petroquímico a un gran país petroquímico y promoverá la transformación y modernización de la industria química a nuevos materiales de alta gama. Somos firmes y optimistas, se benefician de la transformación y mejora importantes de la estructura energética de China, la industria química de China se encuentra en una importante oportunidad estratégica, el nuevo campo de materiales energéticos aguas arriba se enfrenta a una gran oportunidad de desarrollo, valoramos el Eva, fosfato férrico – litio, silicio industrial – triclorosilano – polisilicio, PVDF y otros nuevos productos químicos energéticos este a ño el alto nivel de rendimiento sostenible, se recomienda prestar atención a la nueva energía relacionada con las oportunidades de recuperación de materiales químicos. Mirando hacia el futuro en julio de 2022, nos centramos en la prosperidad del Eva, la industria química del fósforo, el triclorosilano, el biodiésel y el MDI. Cartera del mes:
[ Tangshan Sunfar Silicon Industry Co.Ltd(603938) ] la energía fotovoltaica impulsa el aumento de los precios del triclorosilano y amplía la producción de nuevos diseños de materiales codificados de triclorosilano; [ Yunnan Yuntianhua Co.Ltd(600096) ] el alto auge de la industria química del fósforo ayudó a aumentar el rendimiento y a impulsar la innovación en el campo de la nueva energía; [ Hubei Xingfa Chemicals Group Co.Ltd(600141) ] la industria química del fósforo continúa en auge, y los nuevos materiales se liberan continuamente; [ Jiangsu Eastern Shenghong Co.Ltd(000301) ] el Estado El aumento de los precios del biodiésel promueve el desarrollo de la “integración de la energía de biomasa”; [ Levima Advanced Materials Corporation(003022) ] el alto aumento de los beneficios de Eva se ajusta a las expectativas, y la Plataforma de nuevos materiales avanza constantemente; [ Wanhua Chemical Group Co.Ltd(600309) ] La innovación lidera el futuro gigante del glufosinato.
Sugerencia de riesgo: el precio del petróleo crudo fluctúa bruscamente; La recuperación de la epidemia en el extranjero fue inferior a lo previsto; La demanda no está a la altura de las expectativas
