Punto de vista básico
Qualcomm layout SMART Cars tiene 20 años de historia, el dominio de la cabina líder en el campo de la conducción automática. Ya en 2002, Qualcomm lanzó conjuntamente la solución de la red de vehículos de agistar basada en su tecnología de comunicaciones inalámbricas y General Motors, y luego la solución 3G, 4G, 5G, y la Plataforma de cabina de cuatro generaciones lanzada sucesivamente entre 2014 y 2021. En la actualidad, Qualcomm se centra principalmente en la cabina digital, la red de vehículos y C – v2x, Adams y la conducción automática, la gestión de terminales en la nube. Qualcomm lidera el cambio de la cabina inteligente. Si la primera generación de la Plataforma de cabina digital 602a es el intento inicial de Qualcomm de definir el coche como un terminal inteligente, entonces la Plataforma de cabina de dos generaciones 820a y sa8155p hace que Qualcomm tome el mercado rápidamente y establezca la posición de líder de chip de área de cabina. En la actualidad, la mayoría de los fabricantes de automóviles de cabeza de todo el mundo han elegido la Plataforma de cabina digital cellon, y el chip de cabina digital de próxima generación de Qualcomm sa8295p es el primer chip de escala de 5 nm en el mundo, el rendimiento, la fuerza computacional ha mantenido el nivel superior de la industria, por lo que creemos que la posición líder de Qualcomm en el área de cabina sigue siendo estable. En 2020, la Plataforma de chips de conducción automática de Qualcomm Snapdragon ride, entró oficialmente en el campo de la conducción automática. En abril, Qualcomm completó su adquisición de winninger y la incorporación de ariver también le dio a la empresa la capacidad de proporcionar soluciones completas de conducción automática, mejorando en gran medida la voz de la industria y la competitividad de Qualcomm.
La competencia de chips de conducción automática ha entrado en la fase de calentamiento, yingweida, mobileye, Qualcomm y otros fabricantes líderes se espera que lideren el cambio de la industria. Desde 2020, los países han introducido políticas relacionadas con la conducción automática o permisos de conducción automática de alto nivel, lo que también promueve la aceleración de la reforma de la industria de la conducción automática. Como portador de computación, el chip se ha convertido gradualmente en el núcleo de la era de los vehículos inteligentes, y la mejora de la demanda de energía computacional impulsa el crecimiento del mercado de chips de vehículos. Según un grupo de reflexión de 100 millones de euros, el mercado chino de chips de computación a bordo alcanzará los 1.510 millones de dólares en 2021 y aumentará rápidamente a 8.980 millones de dólares en 2025. Para el desarrollo de vehículos de producción en masa en la fábrica de máquinas, la selección de chips debe tener en cuenta la Potencia computacional, el consumo de energía, el costo, la facilidad de uso, el Isomorfismo y otros factores. Desde el punto de vista de la estructura competitiva de los chips de computación a bordo, los gigantes de chips como yingweida, Mobile (de vuelta a Intel), Qualcomm se encuentran actualmente en la posición de liderazgo de la industria, y tienen ventajas en el campo de la conducción automática SOC: 1 yingweida es el rey de los chips de alta potencia, apuntando principalmente al mercado de conducción automática L3 y superior; 2 mobileye es el líder en el campo de la conducción asistida, y tiene una cuota de liderazgo absoluta en el campo de la conducción automática de la clase L2 o inferior; 3 High pass apunta al mercado de conducción automática de gama media y alta. Ride es una solución de conducción automática de alto rendimiento y bajo consumo de energía, que puede soportar la conducción automática L1 – L5. Con la adición de Qualcomm, la competencia de los fabricantes de chips de conducción automática ha entrado en la fase de calentamiento blanco, y se espera que la tecnología relacionada y la iteración del producto se aceleren.
Se espera que los fabricantes de software y hardware relacionados con la cadena industrial de conducción automática se beneficien directamente. En el aspecto del software, con la centralización gradual de la arquitectura EE, la arquitectura de software automotriz también está evolucionando hacia SOA. En la nueva arquitectura, los fabricantes de software participan en el proceso de desarrollo, la dificultad del desarrollo de software también aumenta en gran medida, la máquina virtual, middleware, el desarrollo de sistemas operativos de vehículos y otros contenidos para los fabricantes de software han traído nuevas necesidades. En la era del rápido desarrollo de los vehículos inteligentes, los fabricantes de software de automóviles se beneficiarán de la mejora de la posición de la cadena industrial y el valor del software, y los fabricantes de software con capacidad de pila completa de software y hardware serán más ventajosos. 2 en el aspecto del hardware, la tendencia general de la fusión de sensores múltiples en la capa de detección, la Cámara del vehículo se beneficia en primer lugar, y la demanda de chips CIS e ISP aumenta. Con la madurez del proceso y la disminución de los costos, se espera que los fabricantes chinos de vcsel se beneficien continuamente de la llegada de vehículos de carga a gran escala LIDAR. La cabina inteligente abre la nueva era de la experiencia del coche, y se espera que los fabricantes chinos aceleren el diseño y abran continuamente el espacio de crecimiento.
Propuestas de inversión y objetivos de inversión
Creemos que yingweida, Qualcomm, mobileye y otros fabricantes de chips de cabeza impulsarán el cambio acelerado en el campo de la conducción automática, junto con la mejora continua de las leyes y reglamentos pertinentes, se espera que los fabricantes de software y hardware relacionados con la conducción automática se beneficien directamente, se recomienda prestar atención a Thunder Software Technology Co.Ltd(300496) ( Thunder Software Technology Co.Ltd(300496) , comprar), información de la Sala de luz (301221, no calificar) Neusoft Corporation(600718) ( Neusoft Corporation(600718) , no calificar) Will Semiconductor Co.Ltd.Shanghai(603501) \ (60 (comprar) Amlogic (Shanghai) Co.Ltd(688099) ( Amlogic (Shanghai) Co.Ltd(688099) , Buy), Shanghai Fullhan Microelectronics Co.Ltd(300613) ( Shanghai Fullhan Microelectronics Co.Ltd(300613) , sin calificación).
Indicación del riesgo
El aterrizaje inteligente del coche no es lo esperado, la escasez de chips continúa.
