Punto de vista básico
Resumen de la industria: juzgamos que la segunda mitad de la inversión se centra principalmente en la reanudación de la producción en China, el aumento de las tasas de interés en los Estados Unidos en el extranjero, la mitigación a gran escala de tres palabras clave, la estrategia optimista sobre el ritmo de reanudación de la producción más rápido, La prosperidad sostenible a largo plazo de la Sub – placa, en julio entrará en el período intensivo de publicación de los periódicos chinos, se espera que las acciones de alto rendimiento se destaquen.
Transporte Marítimo: Aunque el transporte de contenedores se debilita marginalmente, esperamos que la flexibilidad de los consumidores europeos y estadounidenses y el cambio de enfoque de la gestión de la cadena de suministro conduzcan al transporte de contenedores a un alto nivel de funcionamiento; En cuanto al transporte de petróleo, las sanciones de la UE contra el petróleo ruso han llevado a una mayor distancia del transporte mundial de petróleo, pero en la actualidad siguen desempeñando un papel importante en el mercado de buques pequeños, con la reposición mundial de petróleo crudo y la apertura conjunta de buques grandes y pequeños, creemos que el Transporte de petróleo se espera que entre en la zona de recuperación de la prosperidad.
Aeropuerto de aviación: firmemente optimista sobre la situación epidémica después de la regresión completa de la elasticidad del rendimiento de las acciones de aviación, la inversión de la oferta y la demanda, la alta tasa histórica de pasajeros, la reforma de los precios de las entradas, la demanda epidémica después de la liberación de represalias se espera que conduzca a un ciclo económico alto. Las oportunidades de inversión en el segundo semestre del año siguen dependiendo principalmente de los resultados de las vacaciones de verano, los cambios previstos en las políticas y la evolución de los tipos de cambio de los precios del petróleo. Sugiera que el Fondo se mantenga firme, esperando la inversión que finalmente llegará, recomiende tres grandes vuelos, primavera y otoño, auspicioso. El grado de recuperación de las rutas internacionales determina el rendimiento del aeropuerto, China está explorando la reanudación ordenada de los vuelos internacionales, se recomienda esperar a que la línea internacional se reinicie gradualmente, la recuperación del rendimiento, se recomienda a bordo, Baiyun.
Express: la demanda a corto plazo de la industria Express es más inhibida que desaparecida, el crecimiento de la demanda Express en el segundo semestre del año es probable que se recupere, mientras que el patrón de competencia de la industria es estable y positivo. En el contexto de la presión económica y el estricto control de la situación epidémica, el funcionamiento y la demanda de la industria Express son resilientes, y la certeza de que los beneficios del líder Express se reparen en gran medida es alta. En la actualidad, el PE de shunfeng, Yuantong y yunda en 2022 es 40 veces, 23 veces y 21 veces respectivamente, y la valoración se encuentra en un nivel razonable. Debido al gran espacio de crecimiento a largo plazo y la Alta certeza de la empresa Express Leader, seguimos recomendando. S.F.Holding Co.Ltd(002352)
Logística: primero Milkyway Chemical Supply Chain Service Co.Ltd(603713) , Milkyway Chemical Supply Chain Service Co.Ltd(603713) \ \ \ es
Small and medium disc: The Thinking of Small and medium disc Stock Selection in the second half of the second half of the year can be summarized as follows: 1) under the growth Framework, the selection of Valuation, Probability, are more appropriate Varieties, recommend Jiangsu Shuangxing Color Plastic New Materials Co.Ltd(002585) , Zhejiang Natural Outdoor Goods Inc(605080) En el segundo semestre del año se seleccionaron las variedades de larga línea de distribución de oportunidades y se prestó atención a Hangzhou Honghua Digital Technology Stock Company Ltd(688789) ; Bajo un margen de seguridad razonable, busque acciones que puedan tener cambios marginales y preste atención a Shanghai W-Ibeda High Tech.Group Co.Ltd(688071) .
Sugerencias de inversión: el transporte aéreo, el aeropuerto, la logística Express, etc. se benefician de la recuperación de la demand a de la recuperación de la situación epidémica de la aviación, el aeropuerto, la logística Express, etc. Sub – placa, la pequeña y mediana placa capta la certeza, la combinación de acciones de abajo hacia arriba y factores reportados en China, el orden de recomendación es: Milkyway Chemical Supply Chain Service Co.Ltd(603713) Milkyway Chemical Supply Chain Service Co.Ltd(603713) Giant Network Group Co.Ltd(002558) \ Kehua Data Co.Ltd(002335) 5 \ Yto Express Group Co.Ltd(600233) \ 00351 \ Spring Airlines Co.Ltd(601021) , , , , , , , , , , , , , , \ , \ , ,
Consejos de riesgo: la recesión macroeconómica, la fluctuación de los tipos de cambio de los precios del petróleo, el desarrollo de la industria menos de lo esperado
