Lingyunguang Technology Co., Ltd.
Oferta pública inicial y cotización en la Junta de innovación tecnológica
Anuncio especial sobre el riesgo de inversión
Patrocinador (asegurador principal): China International Capital Corporation Limited(601995)
Ling yunguang Technology Co., Ltd. (en lo sucesivo denominada “Ling yunguang”, “emisor” o “empresa”) ha examinado y aprobado la solicitud de oferta pública inicial de acciones comunes RMB (acciones a) (en lo sucesivo denominadas “la oferta”) y de cotización en la bolsa de valores de Shanghai (En lo sucesivo denominada “la bolsa de Shanghái”); Y la Comisión Reguladora de valores de China (en lo sucesivo denominada “c
China International Capital Corporation Limited(601995) \
Tras la negociación entre el emisor y el patrocinador (principal asegurador) de la oferta, se determinó que el número inicial de acciones públicas era de 90 millones de acciones y que la proporción de las acciones emitidas en el capital social total de la empresa era del 20,00% (antes del ejercicio de la opción de colocación excesiva), Todas las cuales eran nuevas acciones públicas sin transferencia de acciones antiguas. El emisor concede a China International Capital Corporation Limited(601995) \ \ una opción de colocación La emisión se llevará a cabo el 23 de junio de 2022 (día t) a través del sistema de negociación de la bolsa de Shanghai y la plataforma electrónica de suscripción fuera de la red de la bolsa de Shanghai (en adelante denominada “Plataforma de suscripción”).
En particular, los emisores y patrocinadores (aseguradores principales) señalan a la atención de los inversores lo siguiente:
1. Esta emisión se lleva a cabo mediante la combinación de la colocación dirigida a inversores estratégicos (en lo sucesivo denominada “colocación estratégica”), la colocación de consultas fuera de la red a inversores cualificados (en lo sucesivo denominada “emisión fuera de la red”) y la emisión de precios en línea a inversores públicos sociales (en lo sucesivo denominada “emisión en línea”) que poseen el valor de mercado de las acciones a no restringidas y los recibos de depósito no restringidos en el mercado de Shanghai.
La colocación estratégica, la investigación preliminar y la distribución fuera de línea de esta emisión serán organizadas y ejecutadas por el patrocinador (principal asegurador). Investigación preliminar y emisión fuera de línea a través de la Plataforma de suscripción https://ipo.uap.sse.com.cn./ipo Aplicación; La emisión en línea se lleva a cabo a través del sistema de negociación de la bolsa de Shanghai.
La colocación estratégica de la emisión está compuesta por las filiales pertinentes de la organización patrocinadora y los inversores, el personal directivo superior del emisor y el personal básico que participan en el plan especial de gestión de activos y otros inversores estratégicos. La Organización de seguimiento es china ZhongJin Fortune Securities Co., Ltd. (en lo sucesivo denominada “ZhongJin Fortune”), y el plan especial de gestión de activos para el personal directivo superior y el personal básico del emisor es que el personal de ZhongJin LINGYUN Guang 1 participe en el plan de gestión de activos agregados de asignación estratégica de la Junta de innovación científica (en lo sucesivo denominado “ZhongJin LINGYUN Guang 1”); El personal de ZhongJin LINGYUN Guang 2 participa en el plan de gestión de activos de la Junta de creación de Ciencia y Tecnología (en lo sucesivo denominado “ZhongJin LINGYUN Guang 2”) (en lo sucesivo denominado “plan especial de gestión de activos”).
2. El emisor y la institución patrocinadora (el principal asegurador) determinarán directamente el precio de emisión mediante una investigación preliminar en línea, y no se llevará a cabo ninguna investigación acumulativa en línea.
3. Una vez concluida la investigación preliminar, el emisor y la institución patrocinadora (el principal asegurador) acordarán, de conformidad con las normas de exclusión estipuladas en la oferta pública inicial de acciones de lingyunguang Technology Co., Ltd. El 15 de junio de 2022 (t – 6), el Acuerdo de oferta pública inicial y el anuncio preliminar de investigación (en lo sucesivo denominado “el Acuerdo de oferta y el anuncio preliminar de investigación”), rechazar las cotizaciones de los inversores que no cumplan los requisitos. Se eliminarán todos los objetos de colocación cuyo precio de compra previsto sea superior a 26,19 Yuan / Acción (excluidos 26,19 Yuan / acción); Entre los objetos de colocación con un precio de suscripción de 26,19 Yuan / acción, se eliminarán todos los objetos de colocación con una cantidad de suscripción inferior a 6,1 millones de acciones. El precio de suscripción propuesto es de 26,19 Yuan / acción, la cantidad de suscripción es de 6,1 millones de acciones, y el tiempo de suscripción es de 14: 45: 54.691 el 20 de junio de 2022, de acuerdo con el orden de los objetos de colocación generados automáticamente por la Plataforma de suscripción fuera de la red de La Bolsa de Shanghái, un objeto de colocación se elimina de atrás a adelante. Por encima de un total de 166 objetos de colocación eliminados, la correspondiente eliminación del total propuesto de 165,3 millones de acciones, lo que representa el 1,003% del total declarado de 164875,8 millones de acciones después de la eliminación de la cotización inválida en esta investigación preliminar. La parte eliminada no puede participar en la compra fuera de la red y en línea.
4. Sobre la base de los resultados preliminares de la investigación, el emisor y la institución patrocinadora (aseguradora principal) consideraron exhaustivamente los fundamentos del emisor, la situación del mercado, el nivel de valoración de las empresas que cotizan en bolsa en la misma industria, la demanda de fondos recaudados y el riesgo de suscripción, y negociaron y determinaron que el precio de la oferta actual era de 21,93 Yuan / acción, y que la oferta fuera de línea ya no se acumularía en la investigación de ofertas.
El precio de esta oferta no será superior a la media y la media ponderada de la oferta efectiva después de que los inversores en línea hayan excluido la oferta más alta, as í como a los fondos de inversión de valores y otros productos de gestión de activos de tipo parcial establecidos mediante oferta pública (en lo sucesivo denominados “Productos de oferta pública”), La mediana de la cotización y la media ponderada de los fondos nacionales de Seguridad Social (en lo sucesivo denominados “fondos de la seguridad social”) y los fondos básicos de Pensiones (en lo sucesivo denominados “pensiones”) son los valores más bajos. Los inversores por favor hagan sus compras en línea y fuera de línea a este precio el 23 de junio de 2022 (día t). No hay necesidad de pagar los fondos de suscripción. Entre ellos, el tiempo de suscripción fuera de la red es de 9: 30 – 15: 00, el tiempo de suscripción en línea es de 9: 30 – 11: 30, 13: 00 – 15: 00.
5. Opción de colocación excesiva: el emisor otorga a los inversores la opción de colocación excesiva, China International Capital Corporation Limited(601995) \ \ \ \ \ \ \ La situación final del exceso de colocación se revelará en el anuncio de 24 de junio de 2022 (t + 1) de la oferta pública inicial de acciones de lingyunguang Technology Co., Ltd. Y la oferta en línea y la tasa de éxito de la oferta en la lista de la Junta de innovación tecnológica (en adelante, el anuncio de la oferta en línea y la tasa de éxito). El exceso de colocación se obtendrá retrasando la entrega de las acciones a algunos inversores estratégicos en esta emisión, y todas las acciones se pondrán a disposición de los inversores en línea. China International Capital Corporation Limited(601995) como el principal asegurador
6. The price of this issue is 21.93 Yuan / share corresponding to the P / e ratio is:
45,94 veces (las ganancias por acción se calcularán dividiendo el beneficio neto atribuible a los accionistas de la sociedad matriz por el capital social total antes de la emisión actual, después de deducir las pérdidas y ganancias no recurrentes auditadas por la sociedad contable de conformidad con las normas contables chinas en 2021);
51,55 veces (las ganancias por acción se calcularán dividiendo el beneficio neto atribuible a los accionistas de la sociedad matriz por el capital social total antes de la emisión actual después de deducir las pérdidas y ganancias no recurrentes auditadas por la sociedad contable de conformidad con las normas contables chinas en 2021);
57,42 veces (las ganancias por acción se calcularán dividiendo el beneficio neto atribuible a los accionistas de la sociedad matriz antes de deducir las pérdidas y ganancias no recurrentes auditadas por la sociedad contable de conformidad con las normas contables chinas en 2021 por el capital social total después de la emisión (antes del ejercicio de la opción de asignación excesiva);
59,14 veces (las ganancias por acción se calcularán dividiendo el beneficio neto atribuible a los accionistas de la sociedad matriz antes de deducir las pérdidas y ganancias no recurrentes auditadas por la sociedad contable de conformidad con las normas contables chinas en 2021 por el capital social total después de la emisión (después de que se ejerza la opción de asignación excesiva);
64,43 veces (las ganancias por acción se calcularán dividiendo el beneficio neto atribuible a los accionistas de la sociedad matriz después de la emisión (antes del ejercicio de la opción de asignación excesiva) por el capital social total después de la deducción de las pérdidas y ganancias no recurrentes auditadas por la sociedad contable de conformidad con las normas contables chinas en 2021.
66,37 veces (las ganancias por acción se calcularán dividiendo el beneficio neto atribuible a los accionistas de la sociedad matriz en 2021 por el capital social total después de la emisión (después del ejercicio de la opción de colocación excesiva) después de deducir las pérdidas y ganancias no recurrentes auditadas por la sociedad contable de conformidad con las normas contables chinas).
El precio de la oferta no será superior a la media y la media ponderada de todas las cotizaciones de los inversores fuera de la red después de que se elimine la parte más alta de la oferta, y el valor inferior de la media y la media ponderada de las cotizaciones de los productos públicos, los fondos de la seguridad social y las pensiones.
7. The price of this issue is 21.93 Yuan / share, please Judge the reasonable Price of this issue according to the following circumstances.
De conformidad con las directrices de la Comisión Reguladora de valores de China sobre la Clasificación Industrial de las empresas que cotizan en bolsa (revisadas en 2012), las empresas
“Special Equipment Manufacturing Industry (c35)”, as of June 20, 2022 (t – 3)
La relación precio – beneficio medio del mes pasado para la fabricación de equipos especiales (c35) fue de 31,32 veces.
Al 20 de junio de 2022 (t – 3), el modelo de negocio y operación era similar al del emisor.
La situación específica de la relación precio – beneficio de las empresas que cotizan en bolsa es la siguiente:
Deducción 2021 deducción 2021 deducción T – 3 acciones correspondientes a valores estáticos correspondientes a valores de código de valores estáticos abreviados no ex EPS no post EPS precio de cierre (relación precio – beneficio (deducción no precio – beneficio (deducción (Yuan / acciones) (Yuan / acciones) / acciones) no post)
Opt Machine Vision Tech Co.Ltd(688686) . Sh Opt Machine Vision Tech Co.Ltd(688686) 3.67 3.17 220.52 60.05 69.55
Wuhan Jingce Electronic Group Co.Ltd(300567) . SZ Wuhan Jingce Electronic Group Co.Ltd(300567) 0,69 0,42 41,69 60,30 99,76
Suzhou Hyc Technology Co.Ltd(688001) . Sh Suzhou Hyc Technology Co.Ltd(688001) 0,71 0,66 29,05 40,65 44,35
Daheng New Epoch Technology Inc(600288) .sh Daheng New Epoch Technology Inc(600288) 0.21 0.11 13.82 65.66 126.60
Hangzhou Prevail Optoelectronic Equipment Co.Ltd(300710) . SZ Hangzhou Prevail Optoelectronic Equipment Co.Ltd(300710) 0,46 0,18 41,25 90,19 225,58
Lootom Telcovideo Network(Wuxi) Co.Ltd(300555) . SZ Lootom Telcovideo Network(Wuxi) Co.Ltd(300555) – 0,08 – 0,13 7,46 – –
Media 0,95 0,73 – 63,37 113,17
Fuente: Wind Information, datos al 20 de junio de 2022 (t – 3).
Nota 1: criterio de cálculo de la deducción EPS no anterior / posterior en 2021
Beneficio / T – 3 (20 de junio de 2022) capital social total.
Nota 2: puede haber una diferencia de cola en el cálculo de la relación P / e debido al redondeo.
El precio de esta oferta es de 21,93 Yuan / acciones correspondientes a la opción de sobreasignación antes de que el emisor ejerza la deducción 2021
La relación P / e diluida antes y después de las pérdidas y ganancias no recurrentes es de 64,43 veces, lo que corresponde al ejercicio de la opción de asignación excesiva.
Después de que el emisor en 2021 deduzca las pérdidas y ganancias no recurrentes antes o después de la relación precio – beneficio diluido es 66,37 veces mayor que
En el último mes, la relación media estática P / E de la industria del emisor emitida por China Securities Index Co., Ltd. Es inferior al nivel medio de la relación estática P / E de las empresas comparables de la misma industria antes y después de deducir las pérdidas y ganancias no recurrentes, lo que supone un riesgo de pérdida para los inversores debido a la caída de los precios de las acciones del emisor en el futuro. El emisor y el patrocinador (asegurador principal) señalan a la atención de los inversores el riesgo de inversión, juzgan cuidadosamente la racionalidad de los precios de emisión y hacen inversiones racionalmente.
Llamar la atención de los inversores sobre la diferencia entre el precio de la oferta y la cotización de los inversores fuera de línea, ver detalles de la cotización de los inversores fuera de línea en el mismo día publicado en el sitio web de la bolsa de Shanghai (www.sse.com.cn.) Lingyunguang Technology Co., Ltd. Ofrece acciones públicas por primera vez y cotiza en bolsa en la Junta de creación de Ciencia y Tecnología (en lo sucesivo denominada “anuncio de emisión”).
El precio de la oferta sigue el principio de precios orientados al mercado. En la fase inicial de la investigación, los inversores en línea cotizarán sobre la base de la verdadera voluntad de suscripción, y el emisor y el patrocinador (principal asegurador) sintetizarán el precio de la oferta de acuerdo con el resultado de la investigación preliminar.
Teniendo en cuenta los fundamentos del emisor, la industria del emisor, la situación del mercado, la demanda de fondos recaudados y el riesgo de suscripción, etc., el precio de emisión se determinará mediante negociación. El precio de emisión no será superior a la media y la media ponderada de las cotizaciones efectivas después de que los inversores en línea eliminen la parte más alta de las cotizaciones, y a la media y la media ponderada de las cotizaciones de los productos de oferta pública, los fondos de la seguridad social y las pensiones. Cualquier inversor que participe en la suscripción se considerará que ha aceptado el precio de emisión; Si hay alguna objeción al método de fijación de precios de emisión y al precio de emisión, se recomienda no participar en esta emisión. Los inversores deben prestar plena atención a los factores de riesgo que entraña la comercialización de los precios de las acciones, comprender que las acciones pueden caer por debajo del precio de emisión después de la cotización en bolsa, mejorar la conciencia de los riesgos, fortalecer el concepto de inversión de valor y evitar la especulación ciega. Las autoridades reguladoras, los emisores y los principales aseguradores no pueden garantizar que las acciones no caigan por debajo del precio de emisión una vez cotizadas.
8. Se prevé que el importe de los fondos recaudados utilizados por el emisor para este proyecto de recaudación de fondos sea de 150 millones de yuan. Sobre la base del precio de emisión de 21,93 Yuan / acción, antes de que se ejerza la opción de asignación excesiva, se prevé que el importe total de los fondos recaudados por el emisor sea de 1.973,7 millones de yuan, después de deducir los gastos de emisión de unos 16.841,67 millones de yuan (excluido el impuesto sobre el valor añadido, incluido el impuesto de timbre), se prevé que el importe neto de los fondos recaudados sea de aproximadamente 180528 Yuan.
