Sistema de gestión de las relaciones con los inversores
(revisado en 2022)
Capítulo I Disposiciones generales
Artículo 1 a fin de regular la gestión de las relaciones con los inversores, proteger los derechos e intereses legítimos de los inversores, establecer una buena relación de comunicación oportuna y de confianza mutua entre la empresa y los inversores y mejorar la gobernanza empresarial, de conformidad con el derecho de sociedades de la República Popular China (en adelante, “el derecho de sociedades”), la Ley de valores de la República Popular China (en adelante, “la Ley de valores”), las directrices para la gobernanza empresarial de las empresas que cotizan en bolsa, El presente sistema se formula de conformidad con las directrices para la gestión de las relaciones con los inversores de las empresas que cotizan en bolsa y otras leyes, reglamentos administrativos y documentos normativos pertinentes, as í como con las disposiciones pertinentes de los estatutos (en adelante, “los estatutos”).
Artículo 2 la gestión de las relaciones con los inversores se refiere al importante comportamiento de gestión de la empresa mediante la divulgación adecuada de información, el uso racional de los principios financieros y de comercialización, el fortalecimiento de la comunicación bidireccional y la comunicación con los inversores por diversos medios, la mejora de la comprensión y la identificación de los inversores con la empresa y la realización de la maximización del valor de la empresa.
El término “inversores” mencionado en el presente sistema incluye a los inversores registrados y potenciales que posean acciones, bonos y otros valores emitidos por la empresa.
Artículo 3 la gestión de las relaciones con los inversores de una sociedad se guiará por los siguientes principios:
Principios de cumplimiento: la gestión de las relaciones con los inversores de las empresas se llevará a cabo sobre la base del cumplimiento de las obligaciones de divulgación de información de conformidad con la ley y de conformidad con las leyes, reglamentos, normas y documentos normativos, las normas comerciales y las normas de autorregulación, las normas y reglamentos internos de las empresas, as í como las normas éticas y los códigos de conducta generalmente respetados por la industria;
Principios de equidad, justicia y apertura: tratar a todos los inversores de manera justa y honesta y garantizar el derecho de todos los inversores a saber y otros derechos e intereses legítimos;
Principio de puntualidad: la sociedad revelará oportunamente toda la información a los inversores; Iv) principio de suficiencia: Transmisión completa y completa de la información pertinente de la empresa a los inversores; Principio de iniciativa: la empresa llevará a cabo activamente actividades de gestión de las relaciones con los inversores, escuchará las opiniones y sugerencias de los inversores y responderá oportunamente a las demandas de los inversores;
Principio de interacción: una buena comunicación bidireccional entre la empresa y los inversores; Principio de buena fe: en las actividades de gestión de las relaciones con los inversores, la empresa debe prestar atención a la buena fe, adherirse a la línea de base, normalizar el funcionamiento, asumir la responsabilidad y crear un entorno de mercado saludable; Principio de garantía: la empresa debe invertir adecuadamente en la construcción de las instalaciones necesarias de intercambio de información, adoptar medios técnicos avanzados y esforzarse por mejorar el efecto de la comunicación y ampliar los canales de comunicación.
Artículo 4 los objetivos de la gestión de las relaciones con los inversores son: mejorar la comunicación con los inversores mediante una divulgación adecuada de información y promover la comprensión y la identificación de los inversores con la empresa; Construir una cultura empresarial que respete a los inversores y al mercado; Maximizar el valor de la empresa y los intereses de los accionistas. Artículo 5 los principales contenidos de la comunicación entre la empresa y los inversores son los siguientes:
La estrategia de desarrollo de la empresa;
Ii) el contenido de la divulgación legal de información;
Iii) información sobre el funcionamiento y la gestión de la empresa;
Iv) información sobre el medio ambiente, la sociedad y la gobernanza de la empresa;
Construcción cultural de la empresa;
Los medios, medios y procedimientos para el ejercicio de los derechos de los accionistas, etc.;
Información sobre el tratamiento de las reclamaciones de los inversores;
Viii) los riesgos y desafíos a los que se enfrenta o puede hacer frente la empresa;
Ⅸ) Otra información pertinente sobre la empresa.
Artículo 6 la sociedad y sus accionistas controladores, controladores reales, directores, supervisores, altos directivos y personal no podrán presentar las siguientes situaciones en las actividades de gestión de las relaciones con los inversores:
Revelar o publicar información sobre acontecimientos importantes que aún no se hayan hecho públicos, o información que esté en conflicto con la información divulgada de conformidad con la ley;
Revelar o publicar información engañosa, falsa o exagerada; Revelar o publicar información selectivamente, o tener omisiones importantes;
Hacer previsiones o compromisos sobre el precio de los valores de la empresa;
V) hablar en nombre de la empresa sin autorización expresa;
Discriminar o menospreciar a los accionistas minoritarios o dar lugar a una divulgación injusta;
Violar el orden público y las buenas costumbres y perjudicar el interés público social;
Otras violaciones de las normas de divulgación de información o de las normas que afectan al comercio normal de valores de sociedades y sus derivados.
Artículo 7 al llevar a cabo sus actividades de relación con los inversores, la sociedad prestará atención a la confidencialidad de la información no publicada y de la información interna, a fin de evitar y prevenir las fugas resultantes y las operaciones con información privilegiada conexas.
Artículo 8 salvo autorización expresa y capacitación pertinente, los directores, supervisores, altos directivos y otros empleados de la empresa se abstendrán de hablar en nombre de la empresa en las actividades de Relaciones con los inversores. CAPÍTULO II departamentos de GESTIÓN de las relaciones con los inversores, personas responsables y responsabilidades
Artículo 9 el Presidente de la sociedad será la primera persona responsable de la gestión de las relaciones con los inversores, será plenamente responsable de la gestión de las relaciones con los inversores de la sociedad y presidirá la participación en las principales actividades de Relaciones con los inversores de la sociedad, incluidas la Junta General de accionistas, la Conferencia de prensa sobre el rendimiento, la Conferencia de prensa y la promoción de exposiciones itinerantes.
Artículo 10 el Secretario del Consejo de Administración de la sociedad será el Jefe diario de la gestión de las relaciones con los inversores de la sociedad y será responsable de la coordinación general y la Organización de la gestión de las relaciones con los inversores. Los directores, supervisores y altos directivos facilitarán al Secretario del Consejo de Administración el desempeño de sus funciones de gestión de las relaciones con los inversores.
Artículo 11 las principales responsabilidades de la persona encargada de la gestión diaria de las relaciones con los inversores serán las siguientes:
Elaborar un sistema de gestión de las relaciones con los inversores y establecer un mecanismo de trabajo;
Ii) Organizar actividades de gestión de las relaciones con los inversores para comunicarse con los inversores;
Organizar la tramitación oportuna y adecuada de las solicitudes de asesoramiento, quejas y sugerencias de los inversores y proporcionar información periódica al Consejo de Administración y a la dirección de la empresa;
Iv) los canales y plataformas pertinentes para la gestión, el funcionamiento y el mantenimiento de la gestión de las relaciones con los inversores; Garantizar que los inversores ejerzan los derechos de los accionistas de conformidad con la ley;
Cooperar con las instituciones de protección de los inversores para llevar a cabo la labor pertinente de protección de los derechos e intereses legítimos de los inversores;
Análisis estadístico del número, la composición y los cambios de los inversores de la empresa;
Viii) realizar otras actividades que contribuyan a mejorar las relaciones con los inversores.
Artículo 12 el Departamento de valores será el Departamento de gestión diaria de las relaciones con los inversores, que se encargará específicamente de la gestión diaria de las relaciones con los inversores, y designará a una persona especial para que se encargue de los asuntos cotidianos de la gestión de las relaciones con los inversores de la empresa. Artículo 13 las principales responsabilidades del Departamento de gestión diaria de las relaciones con los inversores de la sociedad serán las siguientes:
Reunir la información pertinente sobre la producción, el funcionamiento y las finanzas de la empresa y divulgar la información pertinente sobre las decisiones de inversión de los inversores de manera oportuna, precisa y completa;
Ii) preparación de la Junta General de accionistas;
Responder a la consulta de los inversores por teléfono, correo electrónico, fax, recepción de visitas, etc.;
Organizar reuniones informativas periódicas o en caso de que se produzcan acontecimientos importantes y otras actividades para comunicarse plena y oportunamente con los inversores;
Establecer columnas de gestión de las relaciones con los inversores, como el anuncio de la empresa y el informe periódico, en el sitio web de la empresa, divulgar información en línea y facilitar la consulta de los inversores;
Mantener contactos periódicos con los inversores institucionales y los pequeños y medianos inversores para garantizar el ejercicio de los derechos de los inversores;
Fortalecer las relaciones de cooperación con los medios de comunicación designados para la divulgación de información, orientar los informes de los medios de comunicación y organizar entrevistas e informes para el personal directivo superior y otras personas importantes;
Seguir e investigar la estrategia de desarrollo, el Estado de funcionamiento, la dinámica de la industria y las leyes y reglamentos pertinentes de la empresa y comunicarse con los inversores por los medios apropiados;
Mantener contactos periódicos con las autoridades reguladoras, las asociaciones comerciales, las bolsas de valores, etc., y formar buenas relaciones de comunicación;
Mantener buenas relaciones de cooperación e intercambio con otros departamentos de gestión de las relaciones con los inversores de las empresas que cotizan en bolsa, empresas profesionales de consultoría de gestión de las relaciones con los inversores y empresas de relaciones públicas financieras;
Investigar y estudiar la situación de las relaciones con los inversores de la empresa y redactar un informe de investigación que refleje la situación de las relaciones con los inversores para su referencia a los responsables de la adopción de decisiones de la empresa;
Otras cuestiones asignadas por la persona encargada de la gestión de las relaciones con los inversores.
Capítulo III divulgación de información
Artículo 14 la sociedad aplicará seriamente el sistema de divulgación de información establecido por la sociedad, cumplirá las obligaciones de divulgación de información y revelará toda la información importante de la sociedad de manera oportuna, veraz, exacta y completa de conformidad con la ley. La empresa cumple sus obligaciones de divulgación de información principalmente mediante anuncios públicos (incluidos informes periódicos y temporales) que cumplen los requisitos de la Comisión Reguladora de valores de China y la bolsa de valores. Artículo 15 la sociedad podrá, mediante diversas actividades y medios de gestión de las relaciones con los inversores, divulgar voluntariamente información distinta de la prevista en las leyes, reglamentos y documentos normativos pertinentes. Artículo 16 la sociedad se guiará por el principio de divulgación equitativa y se dirigirá a todos los inversores de la sociedad para que tengan la misma oportunidad de obtener información homogénea y cuantitativa, a fin de garantizar que los inversores institucionales, profesionales y personales puedan realizar actividades de inversión en las mismas condiciones y evitar la divulgación selectiva de información.
La empresa se abstendrá de revelar a los accionistas, los inversores institucionales, las instituciones de análisis de valores, los medios de comunicación u otras instituciones o personas que la empresa no haya divulgado públicamente información importante.
Artículo 17 la sociedad, de conformidad con el principio de buena fe, llevará a cabo una divulgación voluntaria continua de información sobre el Estado de funcionamiento, el plan de funcionamiento, el entorno empresarial, la planificación estratégica y las perspectivas de desarrollo de la sociedad en sus actividades de relación de inversión, a fin de ayudar a los inversores a formular juicios y decisiones racionales sobre las inversiones.
Artículo 18 al divulgar voluntariamente información de cierta naturaleza predictiva, la sociedad especificará los factores de riesgo pertinentes en palabras de advertencia claras para indicar a los inversores las incertidumbres y los riesgos que puedan surgir.
Artículo 19 en el curso de la divulgación voluntaria de información, la empresa actualizará oportunamente la información divulgada cuando las circunstancias hayan cambiado considerablemente, lo que dará lugar a que la información divulgada sea falsa, inexacta o incompleta, o a que la predicción divulgada sea difícil de realizar. La empresa tiene la obligación de revelar de manera continua y completa las cuestiones pendientes hasta su conclusión definitiva.
Artículo 20 una vez que la sociedad haya publicado por cualquier medio información material que deba revelarse en virtud de las leyes, reglamentos y documentos normativos en sus actividades de relación con los inversores, informará oportunamente a la bolsa de valores y la revelará oficialmente lo antes posible.
Artículo 21 el periódico de divulgación de información designado por la autoridad reguladora de valores será el periódico designado para la divulgación de información de la empresa, y el sitio web de la bolsa de valores será el sitio web designado para la divulgación de información.
Capítulo IV actividades de Relaciones con los inversores
Sección I Junta General de accionistas
Artículo 22 la sociedad, de conformidad con las leyes, los reglamentos y los documentos normativos, los requisitos pertinentes de la bolsa de valores y las disposiciones pertinentes de los Estatutos de la sociedad, preparará y organizará cuidadosamente la celebración de la Junta General de accionistas, explorará activamente diversas formas adecuadas a la situación real de la sociedad y ampliará El alcance de los accionistas que participen en la Junta General de accionistas.
Artículo 23 la sociedad se esforzará por crear las condiciones para la participación de los accionistas minoritarios en la Junta General de accionistas, teniendo plenamente en cuenta el momento y el lugar de celebración de la Junta para facilitar la participación de los accionistas. Si las condiciones lo permiten, la Junta General de accionistas puede transmitirse en vivo a través de Internet.
Artículo 24 a fin de mejorar la transparencia de la Junta General de accionistas, la sociedad podrá invitar ampliamente a los medios de comunicación a que participen en la reunión e informar detalladamente al respecto.
Artículo 25 en caso de divulgación voluntaria de información a los accionistas presentes en la Junta General de accionistas, la sociedad la publicará lo antes posible en el sitio web de la sociedad u otros medios viables.
Sección II sitios web y otros equipos de intercambio de información
Artículo 26 la empresa estará equipada con el equipo necesario para el intercambio de información y mantendrá abiertos todos los canales de comunicación, incluidos el sitio web de la empresa, el teléfono especial de consulta, el fax y el correo electrónico.
Cuando se produzca un cambio en el canal de contacto externo de la empresa, se anunciará oportunamente.
La persona encargada de la gestión diaria de las relaciones con los inversores es responsable de organizar a una persona especial para responder a las preguntas formuladas por los inversores.
Artículo 27 la empresa llevará a cabo actividades de Relaciones con los inversores a través del sitio web oficial de la empresa y mediante la creación de columnas de Relaciones con los inversores en el sitio web.
Artículo 28 la empresa actualizará oportunamente el sitio web oficial, distinguirá la información histórica de la información actual por signos distintivos, corregirá oportunamente la información errónea y evitará inducir a error a los inversores.
Artículo 29 la empresa podrá abrir un foro en el sitio web, los inversores podrán formular preguntas y sugerencias a la empresa a través del Foro y la empresa podrá responder directamente a las preguntas pertinentes a través del Foro.
Artículo 30 la empresa abrirá un correo electrónico abierto para comunicarse con los inversores. Los inversores pueden hacer preguntas y obtener información de la empresa a través del buzón de correo, la empresa también puede responder o responder a las preguntas a través del buzón de correo.
Artículo 31 la empresa podrá establecer un teléfono y un fax especiales para la consulta de los inversores de acuerdo con la situación real y publicar oportunamente el número de teléfono de la consulta en el informe periódico. Cualquier cambio debe publicarse lo antes posible en el sitio web de la empresa y revelarse oportunamente en el anuncio oficial.
Las llamadas de asesoramiento deben ser atendidas por una person a especial y las líneas deben estar abiertas durante las horas de trabajo. En caso de que se produzcan acontecimientos importantes u otras necesidades, la empresa abrirá múltiples teléfonos para responder a las consultas de los inversores.
Artículo 32 en cuanto a las preguntas y respuestas más importantes o de carácter general relacionadas con el Foro y el correo electrónico, el Departamento Administrativo diario de Relaciones con los inversores de la empresa las recopilará y publicará de manera destacada en la columna de inversores del sitio web.
Sección III Reunión de analistas, reunión informativa sobre el desempeño y exposición itinerante
Artículo 33 la sociedad podrá celebrar una reunión de analistas, una reunión de declaración de resultados o una exposición itinerante después de la conclusión del informe periódico, la ejecución del plan de financiación u otras actividades que considere necesarias.
Artículo 34 las reuniones de analistas, las reuniones informativas sobre los resultados y las actividades de los espectáculos itinerantes se llevarán a cabo de la manera más abierta posible y, en condiciones favorables, podrán transmitirse en directo en línea.
Artículo 35 si una reunión de analistas, una reunión informativa sobre el desempeño o una exposición itinerante se transmite en vivo en línea, los inversores podrán ser notificados previamente por medios públicos sobre el momento de la celebración de la reunión, el sitio web de inicio de sesión y el método de inicio de sesión.
Artículo 36 la empresa podrá recoger previamente las preguntas pertinentes de los pequeños y medianos inversores por correo electrónico, Foro en línea, teléfono o correo electrónico, y responder a ellas en reuniones de analistas, reuniones informativas sobre el desempeño y actividades de exposiciones itinerantes a través de Internet.
Artículo 37 la reunión de analistas o la reunión de declaración de resultados podrán adoptar un método interactivo en línea, los inversores podrán hacer preguntas directamente a través de la red y la empresa podrá responder directamente a las preguntas pertinentes en línea. Artículo 38 la empresa podrá invitar a los periodistas de los medios de comunicación a participar en las reuniones de analistas, las reuniones informativas sobre los resultados o las actividades de los espectáculos itinerantes y hacer informes objetivos si no pueden transmitirse en directo en línea. Artículo 39 la empresa podrá colocar en el sitio web de la empresa los datos de imagen de las reuniones de analistas, las reuniones informativas sobre los resultados y las actividades de los espectáculos itinerantes para que los inversores los soliciten en cualquier momento. En los casos en que no se cumplan las condiciones, la empresa puede poner en el sitio web de la empresa información escrita sobre la reunión de analistas o la reunión de declaración de resultados para que los inversores la vean.
