On Huaihe Energy (Group) Co.Ltd(600575) (Group) Co., Ltd.
Opiniones de verificación sobre la razonabilidad prevista de la dilución de los rendimientos al contado, las medidas para cubrir los rendimientos al contado y los compromisos conexos
Huaihe Energy (Group) Co.Ltd(600575) (Group) Co., Ltd. (hereinafter referred to as ” Huaihe Energy (Group) Co.Ltd(600575) ” or “Listed Companies”) is proposed to adopt a joint venture to all Shareholders of Huainan Mining (Group) Co., Ltd. (hereinafter referred to as “Huainan Mining”) Huaihe Energy (Group) Co.Ltd(600575) holding Group Co., Ltd. (hereinafter referred to as “Huaihe Holding”), China Cinda Asset Management Co., Ltd., Jianxin Financial Asset Investment Co., Guohua Energy Investment Co., Ltd. BOC Financial Asset Investment Co., Ltd., jikai Enterprise Management Group Co., Ltd. Shanghai Electric Power Co.Ltd(600021) \ Esta transacción constituye una reorganización importante de los activos de las empresas que cotizan en bolsa.
De conformidad con las disposiciones pertinentes de las opiniones de la Oficina General del Consejo de Estado sobre el fortalecimiento de la protección de los derechos e intereses legítimos de los pequeños y medianos inversores en el mercado de capitales (gbf [2013] No. 110) y las directrices de la Comisión Reguladora de valores de China sobre cuestiones relativas a La oferta inicial y la refinanciación, la reestructuración de activos importantes y el rendimiento al contado diluido (anuncio de la Comisión Reguladora de valores de China [2015] No. 31), etc. Como asesor financiero independiente de esta transacción, se llevó a cabo una verificación cuidadosa y prudente de los efectos de esta transacción en el rendimiento al contado de las empresas que cotizan en bolsa.
Influencia de la transacción en las ganancias por acción de la empresa
Después de esta transacción, de acuerdo con el informe de auditoría y el informe financiero de la empresa que cotiza en bolsa, as í como el informe de revisión de la empresa que cotiza en bolsa emitido por tianjian Accounting firm (Special general Partnership), después de esta transacción, se espera que las ganancias básicas por acción de la empresa que cotiza en bolsa en 2021 aumenten de 0,11 Yuan / acción a 0,21 Yuan / acción.
Indicación del riesgo de que esta transacción pueda diluir el rendimiento al contado
Una vez concluida la transacción, no se diluirán las ganancias por acción de las empresas que cotizan en bolsa. Sin embargo, dado que la rentabilidad de la empresa afectada por el entorno macroeconómico, la política industrial, la competencia de la industria, la demanda del mercado y de los clientes, la gestión interna y otros factores, las ganancias por acción de las empresas que cotizan en bolsa pueden disminuir, lo que conduce a la dilución del rendimiento inmediato, lo que recuerda a los inversores que presten atención al riesgo de dilución del rendimiento inmediato de la transacción.
Medidas adoptadas por las empresas que cotizan en bolsa para amortizar el rendimiento inmediato de esta transacción
Una vez concluida la reestructuración, si el rendimiento inmediato de las empresas que cotizan en bolsa se diluye, las empresas que cotizan en bolsa adoptarán las siguientes medidas para mejorar la rentabilidad continua de la empresa:
Desarrollar activamente las principales empresas y mejorar la rentabilidad de las empresas que cotizan en bolsa
Huainan Mining, el objetivo de la reestructuración, es una gran empresa estatal de producción de carbón, que se dedica principalmente a la industria del carbón y la generación de energía, y está clasificada como una de las 1.400 bases de carbón de 100 millones de toneladas y 6 grandes bases de carbón y electricidad en todo el país. Es La primera empresa piloto de economía circular, la empresa china de carbón respetuoso con el medio ambiente y la empresa piloto de innovación a nivel nacional. Después de la fusión de absorción, Huainan Mining Coal, electricity and other Energy – related business will realize the overall listing, which is helpful to greatly enhance the asset scale and profitability of Listed Companies, make Listed Companies become large – scale Coal – Electricity Integrated Energy Group, significantly enhance the Comprehensive Strength of Listed Companies, improve the Industrial Chain of Listed Companies, enhance the core Competitiveness
Seguir fortaleciendo la gestión y el control interno de las operaciones y mejorar el rendimiento de las operaciones
Las empresas que cotizan en bolsa cumplirán estrictamente los requisitos de las leyes, reglamentos y documentos normativos, como el derecho de sociedades, la Ley de valores y las normas de gobernanza empresarial de las empresas que cotizan en bolsa, optimizarán aún más la estructura de gobernanza, reforzarán el control interno, mejorarán los procedimientos de adopción de decisiones en materia de inversiones, utilizarán racionalmente diversos instrumentos y canales de financiación, controlarán el costo de los fondos y mejorarán la eficiencia del uso de los fondos, a fin de satisfacer las necesidades de liquidez del rápido desarrollo empresarial de las empresas que cotizan en bolsa. El ahorro de los gastos de las empresas que cotizan en bolsa, el control general y eficaz del funcionamiento de las empresas que cotizan en bolsa y la gestión y el control de los riesgos de capital, el mantenimiento de los intereses generales de las empresas que cotizan en bolsa, en particular los derechos e intereses legítimos de los accionistas minoritarios, para el futuro desarrollo saludable de las empresas que cotizan en bolsa para proporcionar protección institucional.
2.
Seguir mejorando la política de distribución de beneficios y fortalecer el mecanismo de rendimiento de los inversores
De conformidad con la circular de la Comisión Reguladora de valores de China sobre cuestiones relativas a la aplicación ulterior de los dividendos en efectivo de las empresas que cotizan en bolsa, las directrices para la supervisión de las empresas que cotizan en bolsa no. 3 – dividendos en efectivo de las empresas que cotizan en bolsa, las directrices para los dividendos en efectivo de las empresas que cotizan en bolsa en la bolsa de Shanghai y las disposiciones pertinentes de los Estatutos de la sociedad, y teniendo en cuenta las condiciones reales de funcionamiento de las empresas que cotizan en bolsa y las necesidades de desarrollo futuro, Las empresas que cotizan en bolsa han elaborado el plan de rendimiento de los accionistas para los próximos tres años (2021 – 2023). Las empresas que cotizan en bolsa aplicarán estrictamente las disposiciones pertinentes, protegerán eficazmente los derechos e intereses legítimos de los inversores y fortalecerán el mecanismo de protección de los derechos e intereses de los pequeños y medianos inversores.
Compromisos de los sujetos de compromisos pertinentes
Compromiso de Huaihe Holding, accionista mayoritario de la empresa que cotiza en bolsa, con las medidas de compensación del rendimiento al contado diluido de la transacción después de la transacción
“1. A fin de garantizar que las medidas de reembolso de las empresas que cotizan en bolsa se cumplan efectivamente, la empresa se compromete a no interferir indebidamente en las actividades de gestión de las empresas que cotizan en bolsa y a no malversar los intereses de las empresas que cotizan en bolsa.
2. Antes de la conclusión de esta transacción, si la Comisión Reguladora de valores de China y la bolsa de valores de Shanghai adoptan otras disposiciones o requisitos reglamentarios para llenar las medidas de rendimiento al contado y sus compromisos, y los compromisos anteriores de la empresa no pueden cumplir las disposiciones o requisitos reglamentarios de la Comisión Reguladora de valores de China y la bolsa de valores de Shanghai, la empresa se compromete a emitir compromisos complementarios de conformidad con las disposiciones o requisitos reglamentarios de la Comisión Reguladora de valores de China y la bolsa de valores de Shanghai. 3. La empresa se compromete a cumplir efectivamente las medidas de reembolso al contado establecidas por la empresa que cotiza en bolsa y las medidas de reembolso al contado asumidas por la empresa. En caso de incumplimiento de los compromisos mencionados, la sociedad explicará públicamente las razones específicas del incumplimiento de los compromisos mencionados en la Junta General de accionistas de la sociedad cotizada y en los periódicos y revistas designados por la Comisión Reguladora de valores de China, y se disculpará con los accionistas de la sociedad cotizada y los inversores públicos. En caso de que la sociedad infrinja los compromisos mencionados y cause pérdidas a la sociedad cotizada o a los accionistas de la sociedad cotizada, será responsable de la indemnización de conformidad con la ley. “
Compromiso de los directores y altos directivos de las empresas que cotizan en bolsa con las medidas de compensación de los rendimientos al contado diluidos de esta transacción
“1. Me comprometo a desempeñar mis funciones de manera fiel y diligente y a salvaguardar los derechos e intereses legítimos de las empresas que cotizan en bolsa y de todos los accionistas;
2. Prometer no transmitir beneficios a otras unidades o personas gratuitamente o en condiciones injustas, ni perjudicar los intereses de la empresa por otros medios;
3. Comprometerse a restringir su comportamiento de consumo de trabajo;
4. Comprometerse a no utilizar los activos de la empresa para realizar actividades de inversión y consumo no relacionadas con el desempeño de sus funciones; 5. Comprometerse a que el sistema de remuneración establecido por el Consejo de Administración o el Comité de remuneración esté vinculado a la aplicación de las medidas de remuneración de la empresa;
6. Se compromete a vincular las condiciones de ejercicio de los incentivos de capital con la aplicación de las medidas de compensación de la empresa al promover los incentivos de capital de la empresa (en su caso);
7. Se compromete a cumplir efectivamente las medidas de indemnización establecidas por la empresa y cualquier compromiso contraído al respecto, y está dispuesta a asumir la responsabilidad de indemnizar a la empresa o al inversor de conformidad con la ley en caso de incumplimiento de esos compromisos y pérdidas para la empresa o el inversor;
8. Después de que la Comisión Reguladora de valores de China y la bolsa de valores de Shanghai emitan por separado dictámenes y normas detalladas para la aplicación de las medidas diluidas de compensación inmediata y sus compromisos, si las disposiciones pertinentes de la empresa y los compromisos del prometedor no se ajustan a esas disposiciones, el prometedor se compromete a emitir inmediatamente compromisos adicionales de conformidad con las disposiciones de la Comisión Reguladora de valores de China y la bolsa de valores de Shanghai y a promover activamente la adopción de nuevas disposiciones por la empresa. Para cumplir con los requisitos de la Comisión Reguladora de valores de China y la bolsa de Shanghai.
“.
Después de la verificación, Citic Securities Company Limited(600030) \ piensa: Además, todos los directores y altos directivos de Huaihe Holdings y de las empresas que cotizan en bolsa emitieron una carta de compromiso sobre las medidas adoptadas para llenar el saldo inmediato de la reestructuración.
(no hay texto)
4.
(esta página no tiene texto y es la página de firma de la opinión de verificación de Citic Securities Company Limited(600030) sobre Huaihe Energy (Group) Co.Ltd(600575) (Grupo) S.
Wu Peng Feng Xinzheng
