Puntos de inversión
En mayo, la producción de nuevos vehículos energéticos fue de 342100 vehículos, con una relación de referencia de + 85% / + 22%, y el efecto de la epidemia disminuyó gradualmente: según los datos del calibre del seguro de Shanghái de GGI, la producción de nuevos vehículos energéticos fue de 342100 vehículos en mayo de 2022, con una relación de referencia de + 85% / + 22%. Entre ellos, la producción de vehículos de pasajeros es de 322900 vehículos, con una relación de anillo + 82% / + 12%, la producción de vehículos de pasajeros eléctricos puros aumentó a 243300 vehículos, con una relación de anillo + 64% / + 22%; La producción de autobuses es de 2.511 vehículos, con una relación de anillo de – 7% / + 20%; La producción de vehículos especiales es de 15.765 vehículos, en comparación con + 243% / + 2%. En mayo, la cantidad total instalada de vehículos eléctricos fue de 15,2 GWh, un aumento del 82% con respecto al a ño anterior y del 23% con respecto al mes anterior. En mayo, la capacidad instalada de la unidad ternaria fue de 6,7 GWh, un 24% anual, un 28% anual y un 44% anual. En mayo, la capacidad instalada de hierro y litio fue de 8,5 GWh, un aumento del 188% con respecto al a ño anterior, un aumento del 20% con respecto al mes anterior y un aumento del 56% con respecto al año anterior.
En cuanto a la carga eléctrica media de cada tipo de vehículo, la carga eléctrica media de los turismos eléctricos puros disminuyó en mayo, mientras que la relación entre los turismos eléctricos puros y los vehículos eléctricos puros aumentó. En mayo, la carga eléctrica de los turismos eléctricos puros fue de 48,57 kWh / vehículo, un aumento del 3,5% con respecto al a ño anterior y del 0,4% con respecto al mes anterior. En mayo, la carga eléctrica media de un solo vehículo de los turismos eléctricos puros fue de 210,78 kWh / vehículo, un aumento del 1,2% con respecto al a ño anterior y una disminución del 5,1% con respecto al mes anterior. En mayo, la carga eléctrica media de los vehículos eléctricos puros fue de 76,90 kWh / vehículo, un aumento del 2,3% con respecto al año anterior y del 14,8% con respecto al mes anterior.
Desde el punto de vista de los fabricantes de baterías, Contemporary Amperex Technology Co.Limited(300750) \ Contemporary Amperex Technology Co.Limited(300750) \ \ Byd Company Limited(002594) \ La tercera es la batería de litio Avic. La capacidad instalada en mayo fue de 1,04 GWh, un aumento del 29,4% con respecto al a ño anterior, un aumento del 0,4% con respecto al mes anterior y un aumento del 6,8% con respecto a la capacidad instalada.
Desde el punto de vista del modelo, los turismos siguen siendo la principal fuente de consumo de baterías. En mayo, la capacidad instalada de los turismos fue de 13,53 GWh, un aumento del 81% con respecto al a ño anterior, un aumento del 24% con respecto al mes anterior y un aumento del 89% con respecto al mes anterior, en el que la capacidad instalada ternaria fue de 6,71 GWh, un aumento del 24% con respecto al año anterior, un aumento del 28% con respecto al mes anterior y un aumento del 50% con respecto al mes anterior. La capacidad instalada de los vehículos especiales es de 1,21 GWh, un aumento del 236% con respecto al año anterior, un aumento del 17% con respecto al mes anterior y un aumento del 8% con respecto al año anterior. Los turismos 0,46 GWh, una disminución del 7% con respecto al a ño anterior, un aumento del 17% con respecto al mes anterior y un aumento del 3% en la capacidad instalada.
Sugerencias de inversión: después de que las ventas de China superaran las expectativas en mayo, la primera semana de junio Shangai Insurance 106000 vehículos, con + 128% / + 21%, más allá de las expectativas, esperamos seguir reparando 54 – 570000 vehículos en junio, las ventas de Q2 tienen casi 1,3 millones de vehículos, con un aumento del 4% en relación con las expectativas, se espera que todo el año hasta 6,2 millones de vehículos +, con un aumento del 75% y más espacio. La cadena de suministro ha informado de una rápida recuperación en el extranjero, y se espera que las ventas de Q3 se recuperen significativamente, con un aumento del 55% en las ventas mundiales de 22 a ños a 9,8 millones de vehículos. En cuanto a la producción de baterías de litio, la producción de baterías de litio aumentó entre un 5% y un 10% en junio, mientras que la producción de baterías de litio aumentó significativamente en julio para dar la bienvenida a la temporada alta. El rendimiento medio de la batería de litio Q2 es mejor de lo esperado, la flexibilidad del punto de inflexión del beneficio de la batería es grande, el diafragma, el electrodo negativo, la estructura se mantiene estable, el beneficio del precursor se repara, el electrolito positivo es mejor de lo esperado. En la actualidad, el mercado está empezando a aceptar que la alta valoración de la prosperidad sigue siendo baja, sigue siendo muy optimista sobre el mercado de inversión de la placa de vehículos eléctricos, ver más baterías y materiales de litio como los principales enlaces. La primera línea principal impulsa la pila de almacenamiento de energía adicional en el punto de inflexión rentable de Q2, TAP Contemporary Amperex Technology Co.Limited(300750) , Eve Energy Co.Ltd(300014) , Byd Company Limited(002594) , Pylon Technologies Co.Ltd(688063) , Sunwoda Electronic Co.Ltd(300207) , Jiangsu Azure Corporation(002245) ; El segundo es un grifo de larga escasez y rentabilidad estable: diafragma ( Yunnan Energy New Material Co.Ltd(002812) , Shenzhen Senior Technology Material Co.Ltd(300568) ), cátodo ( Shanghai Putailai New Energy Technology Co.Ltd(603659) \ , Ningbo Shanshan Co.Ltd(600884) \ \ \ \ \ \ ; Artículo 3 electrolito ( Guangzhou Tinci Materials Technology Co.Ltd(002709) , Shenzhen Capchem Technology.Ltd(300037) ), ternario ( Ningbo Ronbay New Energy Technology Co.Ltd(688005) , Zhejiang Huayou Cobalt Co.Ltd(603799) , Beijing Easpring Material Technology Co.Ltd(300073) ), litio férrico ( Shenzhen Dynanonic Co.Ltd(300769) ), lámina de cobre ( Guangdong Jiayuan Technology Co.Ltd(688388) \ \ , 110 \ ); En cuarto lugar, el litio, cuyo precio se mantiene alto y infravalorado (atención Ganfeng Lithium Co.Ltd(002460) , Tianqi Lithium Corporation(002466) , etc.).
Consejos de riesgo: la tasa de crecimiento de la inversión disminuye, la política es inferior a las expectativas del mercado, la competencia de precios supera las expectativas del mercado
