Placa de choque continuo, la sustitución doméstica sigue siendo la melodía principal
Esta semana (2022 / 06 / 13 – 2022 / 06 / 17) el mercado en su conjunto, el índice Shanghai – Shenzhen 300 aumentó un 1,7%, el índice compuesto de Shanghai aumentó un 0,7%, el índice Shenzhen – Shenzhen aumentó un 2,5%, el índice GEM aumentó un 3,9%, CITIC Electronics aumentó un 0,4%, el índice Semiconductor disminuyó un 0,4%. Entre ellos: 1) el diseño de semiconductores cayó un 2,4% (hay un mercado de valores, en el que Shanghai Belling Corp.Ltd(600171) aumentó un 15%, Beken Corporation(603068) aumentó un 13%, Sidi aumentó ligeramente un 8%, otras empresas aumentaron o cayeron entre – 4% ~ + 6%), 2) la fabricación de semiconductores cayó 0,7%, 3) el crecimiento de los sellos de semiconductores aumentó 2,6%, 4) los materiales semiconductores aumentaron 0,1% (el mercado está fragmentado, Zhejiang Mtcn Technology Co.Ltd(003026) \ + 19%, Konfoong Materials International Co.Ltd(300666) \ + 5%, Konfoong Materials International Co.Ltd(300666) Thinkon Semiconductor Jinzhou Corp(688233) – 8%, otras empresas Los dispositivos semiconductores cayeron un 4,4% (hubo un mercado de valores en el que Jingsheng aumentó un 6%, Shanghai Wanye Enterprises Co.Ltd(600641) aumentó un 4% y otras empresas cayeron entre un 0% y un 8%), Semiconductores de potencia 0,7% La semana pasada el sector de la electrónica siguió sacudiendo, con un pequeño número de acciones fuera del mercado, principalmente debido a la preocupación del mercado por la prosperidad. Creemos que las empresas líderes seguirán aumentando su cuota de mercado este a ño después de cortar en la cadena de suministro el año pasado a través de la ventana de la ventana después de que la ventana de la ventana de la ventana de la ventana de la ventana de la ventana de la ventana de la ventana de la ventana de la ventana de la ventana de la ventana de la ventana de la ventana de la ventana de la ventana de la ventana de la ventana de la ventana de la ventana de La ventana de la ventana de la ventana de la ventana de la ventana de la ventana de la ventana de la ventana de la ventana de la ventana de la ventana de la ventana de la ventana de la ventana de la empresa líder de la empresa de la empresa líder de la empresa líder de la cuota de la cuota de la Empresa de la empresa de la empresa de hecho en China La sustitución sigue siendo el tema principal.
Noticias de la industria
La producción china de semiconductores aumentó ligeramente en mayo. Según los últimos datos de la Oficina Nacional de Estadística (NBS), la producción de CI en China aumentó a 27.500 millones de unidades en mayo, un 6% más que la producción mensual de 25.900 millones de unidades en abril, pero la producción de CI en China en mayo sigue siendo inferior a 28.500 millones de unidades en marzo, lo que refleja la persistencia de los efectos de las medidas de control de las epidemias en algunas zonas, pero la producción local de semiconductores se está calentando ligeramente, lo que pone de relieve la tendencia general de la economía a mejorar. Aunque la producción de CI de China en mayo se recuperó en abril en comparación con el control de la situación epidémica, especialmente en Shanghai y el delta del río Yangtze, la producción de CI se redujo en un 10,4% anual en comparación con el mismo período en 2021. En mayo de 2021, la producción de CI en China alcanzó los 29.800 millones de unidades, un aumento anual del 37,6%.
Los gastos mundiales de equipo de las FAB ascenderán a 109000 millones de dólares, lo que representa el 15,6% en China continental.
El último pronóstico trimestral de la Asociación Internacional de la industria de semiconductores (semii) dice que se espera que el gasto mundial en equipos de obleas aumente un 20% a 109000 millones de dólares en 2022. Este es el tercer año consecutivo en que el gasto mundial en dispositivos semiconductores ha aumentado considerablemente, tras un aumento del 42% en 2021. La semii espera que la inversión mundial en equipos de obleas siga siendo fuerte para 2023. Desde el punto de vista regional, se prevé que la inversión en equipos semiconductores en Taiwán aumente un 52% a 34.000 millones de dólares, lo que representa el 31,2%. El gasto en equipo Semiconductor de Corea del Sur fue de 25.500 millones de dólares de los EE.UU., un aumento del 7% en comparación con el mismo per íodo del a ño pasado, lo que representa el 23,4%; El gasto en equipo Semiconductor en China continental fue de 17.000 millones de dólares, lo que representa una disminución del 14%, o el 15,6%, en comparación con el mismo per íodo del a ño anterior. La región de Europa y el Oriente Medio gastará un récord de 9.300 millones de dólares en equipo Semiconductor, lo que representa un aumento espectacular del 176% en comparación con el a ño anterior, aunque relativamente pequeño.
El almacenamiento del río Yangtze saltará 192 pisos y producirá 232 pisos Nand al final del año.
14 de junio: Cheung Kong Storage saltará el nivel 192 de Nand, desafiando directamente el nivel 232 de Nand, y se espera que produzca en masa a finales de 2022. La producción en masa de Nand de 128 pisos en 2021 y la entrega de muestras de Nand de 192 pisos a algunos clientes en mayo están previstas para finales de 2022. A partir del número de capas apiladas, en mayo de este año, meguiar lanzó el primer Nand de 232 capas, y se espera que la producción en masa a finales de este año, Samsung se espera que lance el Nand de más de 200 capas a finales de este año, el proceso de Armor Man se encuentra actualmente en 112 capas, se espera que la producción en masa a finales de 2022162 capas; Si la producción de 232 pisos Nand existe a finales de año, reducirá la brecha de proceso de una generación y alcanzará con éxito las grandes fábricas internacionales.
Anuncio importante
Hangzhou Silan Microelectronics Co.Ltd(600460) : la empresa tiene la intención de invertir y construir “7,2 millones de unidades de paquete de módulos de potencia de grado automotriz” a través de la subsidiaria de control Chengdu sland Semiconductor Manufacturing Co., Ltd. (en adelante “Chengdu sland”), con una inversión total de 3.000 millones de yuan. According to the preliminary Estimation of Chengdu Queensland Finance Department, the project is expected to increase the Annual sales Income (excluding tax) 277168 million Yuan, the total Annual Profit increased 307.69 million Yuan, the Internal Return rate (after tax) is 14.3%, the static Investment Recovery period (including Construction Period) is 5.3 years.
Recomendaciones de inversión: recomendación continua de la industria de semiconductores con un gran espacio / placa de alto rendimiento líder.
Potencia: el auge de la demanda de nuevas fuentes de energía aguas abajo continuará, se recomienda prestar atención a Yangzhou Yangjie Electronic Technology Co.Ltd(300373) , Zhuzhou Crrc Times Electric Co.Ltd(688187) , Starpower Semiconductor Ltd(603290) , Hangzhou Silan Microelectronics Co.Ltd(600460) , Wuxi Nce Power Co.Ltd(605111) , Macmic Science & Technology Co.Ltd(688711) , etc.;
Simulación: el número de material de los principales fabricantes se ha ampliado constantemente y se ha beneficiado continuamente de la localización, por lo que se recomienda prestar atención a Sg Micro Corp(300661) , 3Peak Incorporated(688536) , Sidi Wei, etc.
Mcu: Se espera que el líder logre un alto rendimiento mediante el ajuste de la estructura del producto y la localización, y se recomienda prestar atención a Gigadevice Semiconductor (Beijing) Inc(603986) , Sino Wealth Electronic Ltd(300327) , etc.
Materiales: la demand a aguas abajo es caliente, los fabricantes nacionales aceleran el ciclo de validación de los clientes aguas abajo, se recomienda prestar atención a Hangzhou Lion Electronics Co.Ltd(605358) , Konfoong Materials International Co.Ltd(300666) , National Silicon Industry Group Co.Ltd(688126) , Shenzhen Fastprint Circuit Tech Co.Ltd(002436) , Anji Microelectronics Technology (Shanghai) Co.Ltd(688019) , etc.
Equipo: cuando la fábrica de obleas entra en el período máximo de gastos y tira de la demanda de equipo aguas arriba, se recomienda prestar atención a Naura Technology Group Co.Ltd(002371) , Kingsemi Co.Ltd(688037) , Beijing Huafeng Test & Control Technology Co.Ltd(688200) , Advanced Micro-Fabrication Equipment Inc.China(688012) , tuojing Technology, etc.
Consejos de riesgo: la demanda es menor de lo esperado, el cuello de botella de la capacidad está atado, el progreso tecnológico de los fabricantes continentales es menor de lo esperado, la fricción comercial entre China y los Estados Unidos se intensifica, la información utilizada en la investigación no se actualiza a tiempo.
