Puntos de inversión:
Cerdos vivos: los precios de los cerdos siguen aumentando
Sugerencias de inversión: aprovechar el mercado de precios de los cerdos en el segundo semestre del año. La reciente inversión en el sector porcino ha pasado gradualmente de centrarse en la reducción de la capacidad de inversión de la izquierda a la fase de aumento de los precios de las oportunidades de inversión en el sector porcino. Si se alarga una ronda del ciclo, la placa principal de la ola de aumento de los precios de los cerdos suele ir acompañada de la ola principal de aumento de los precios de los cerdos, a partir de los ciclos anteriores de los cerdos, la ola principal de aumento de los precios de los cerdos antes de la llegada del mercado de la placa no ha terminado. Aunque algunas empresas porcinas han aumentado considerablemente desde el año pasado, la mayoría de ellas son empresas de mayor crecimiento, las principales empresas porcinas (como la ganadería) han aumentado menos, estas empresas porcinas de crecimiento correspondientes a la fase ascendente del ciclo porcino 2023, la valoración se ha reducido considerablemente, después de la venta de pánico a corto plazo, ha sido muy atractiva. Con la estabilización de la placa porcina, desde el punto de vista del valor medio de mercado, correspondiente a 2023, el valor medio de mercado de más de 3.000 yuan en wenshi, Mu Yuan, en 2000 – 3.000 Superestrellas, tiankang, tianbang, dentro de 2.000 agricultores orgullosos, New Hope Liuhe Co.Ltd(000876) , Tangrenshen Group Co.Ltd(002567) , antes de la fase ascendente son básicamente más de 10.000, después del pánico de la placa o dará la bienvenida a una ola de oportunidades de reparación de valoración, seguir recomendando la placa porcina, centrándose en la recomendación Muyuan Foods Co.Ltd(002714) \ \ \ \
Aves de corral: los fundamentos de los pollos amarillos se acercan al período ascendente
Sugerencia de inversión: pollo blanco, por el factor de vuelo, no hay introducción ancestral en mayo, no hay actualización de China en ese mes, esta situación puede mejorar en el seguimiento. Los precios de los pollos se han recuperado recientemente, el sacrificio también ha aumentado los precios, pero el mecanismo de transmisión de precios no es suave, el sacrificio aguas abajo sigue siendo una pérdida profunda, el pollo de lana es difícil de mantener, la industria todavía necesita una base de eliminación. Para algunas empresas de la parte inferior (por ejemplo, Fujian Sunner Development Co.Ltd(002299)
Pollo amarillo, la industria después de más de dos a ños de eliminación, los precios en el segundo trimestre de un punto de inflexión, desde mayo, los precios han aumentado y se estabilizaron en junio en 7,5 – 8 Yuan / Jin, junio es generalmente uno de los meses más ligeros del año, los precios pueden estabilizar la oferta ha sido claramente insuficiente. Mirando hacia el segundo semestre, por un lado, la contracción de la capacidad traerá una mayor disminución de la oferta, mientras que la mejora marginal de la demanda, los fundamentos se espera que sigan aumentando. De pie en el momento actual, seguimos siendo optimistas sobre la placa de pollo amarillo, centrándose en recomendar Jiangsu Lihua Animal Husbandry Co.Ltd(300761) , Wens Foodstuff Group Co.Ltd(300498) , Hunan Xiangjia Animal Husbandry Company Limited(002982) . Cultivo: los precios del maíz siguen siendo altos
Cultivo: los precios del maíz siguen siendo altos
Recomendaciones de inversión: los precios mundiales de los cereales siguen siendo elevados y la demanda de semillas sigue siendo elevada. A medio y largo plazo, la revisión de la Ley de semillas es beneficiosa para aumentar la concentración de la industria y la cuota de mercado de las principales empresas, y el proceso de comercialización de las semillas de maíz transgénico seguirá avanzando, lo que beneficiará a las empresas con un gran número de reservas tempranas en la distribución de la Investigación y el desarrollo transgénicos. Recommended 000098 , Shandong Denghai Seeds Co.Ltd(002041) , Jiangsu Provincial Agricultural Reclamation And Development Co.Ltd(601952) , Winall Hi-Tech Seed Co.Ltd(300087) .
Piensos: los precios de los piensos se mantienen estables
Sugerencias de inversión: los precios de las materias primas para piensos, como el maíz y la harina de soja, aumentaron ligeramente la tasa bruta de procesamiento de piensos extrudidos, pero la capacidad de las principales empresas para transferir costos a las plantas de cría aguas abajo es fuerte, se espera que aumente la cuota de mercado. Se espera que las ventas de piensos acuáticos y piensos para rumiantes mantengan una tasa de crecimiento relativamente alta, prestando atención a la estructura de los productos para ajustar rápidamente la empresa principal de piensos acuáticos. Recommended Guangdong Haid Group Co.Limited(002311)
PET: una buena línea de inversión para la sustitución de mascotas domésticas
Sugerencias de inversión: Creemos que la industria china de mascotas todavía está en el rápido desarrollo de los fundamentos sin cambios, la sustitución nacional sigue siendo la línea principal de la inversión lógica actual. A partir de los resultados del primer trimestre, la rentabilidad de Yantai China Pet Foods Co.Ltd(002891) Y Petpal Pet Nutrition Technology Co.Ltd(300673) \ \ \ \ \ \ Petpal Pet Nutrition Technology Co.Ltd(300673) \ \ Seguimos recomendando Yantai China Pet Foods Co.Ltd(002891) , Petpal Pet Nutrition Technology Co.Ltd(300673)
Calificación de la industria y estrategia de inversión: en la cría de aves de corral y ganado, las empresas de cría de cerdos con una fuerte capacidad de control de costos y una alta capacidad de crecimiento son más capaces de resistir los riesgos en el período descendente. En cuanto a la industria de las semillas, el aumento de los precios de los cereales y la promoción de la comercialización transgénica seguirán beneficiándose de la prosperidad de la industria de las semillas; En cuanto a los piensos, la recuperación de la capacidad de producción porcina apoyará la demanda de piensos; El seguro de vida se encuentra en el período de transformación de la industria, con la mejora de la concentración de la industria, las ventajas de las principales empresas se aclararán gradualmente; Buena propiedad de consumo y crecimiento de la pista de mascotas. Calificar a la industria como “recomendada”.
Aviso de riesgo: el rendimiento de la empresa no es tan bueno como se esperaba, el riesgo de que el mercado fluctúe bruscamente debido a eventos inesperados, el riesgo de enfermedades infecciosas en la industria de la acuicultura, el riesgo de incertidumbre de la política, el riesgo de fluctuación de precios, el riesgo de clima extremo, etc.
