Punto de vista básico
[resultados del mercado] el viernes, el índice Shanghai – Shenzhen 300 cerró en 430904 puntos, un aumento del 1,7% a la semana; El índice compuesto de Shanghai terminó en 3.317 puntos, un aumento semanal del 1,0%. En la industria de primer nivel de CITIC, la industria de maquinaria aumentó un 2,9% semanalmente, ocupando el décimo lugar. Desde principios de este año, la industria mecánica ha disminuido un 17,4%, ocupando el puesto 22. Los cinco mejores resultados de la industria mecánica la semana pasada fueron los equipos 3c (+ 10,6%), los equipos de motores (+ 8,3%), los equipos de maquinaria agrícola (+ 7,3%), los equipos de litio (+ 6,2%) y los equipos de procesamiento láser (+ 3,7%), con La mayor disminución en los equipos de servicios de petróleo (- 5,7%).
[información clave] 1) datos sobre el funcionamiento de la economía nacional: de enero a mayo, la inversión nacional en activos fijos es de unos 20 billones de yuan, un aumento del 6,2% con respecto al año anterior; La inversión en infraestructura y manufactura en sentido amplio aumentó un 8,2% y un 10,6%, respectivamente, y la inversión en desarrollo inmobiliario disminuyó un 4,0% (Oficina Nacional de Estadística). 5 Moonlight Volt New installed 6.8 GW, 141.4% (National Energy Bureau). La producción total de baterías de energía en mayo fue de 35,6 GWh, un aumento del 157,9% y un aumento del 22,8% (Asociación China de la industria automotriz). El informe de previsión de la fábrica mundial de obleas publicado por semii predice que el gasto mundial en equipo de la fábrica de obleas de primera línea aumentará un 20% año tras año en 2022, alcanzando un máximo histórico de 109000 millones de dólares (semii). 21.000 excavadoras vendidas en mayo, una disminución interanual del 24,2%; 2.246 grúas automotrices, una disminución del 55,4% con respecto al a ño anterior (Asociación de la industria de maquinaria de construcción). Zhongke Flying Test Science and Technology Creation Board IPO Meeting (Wind).
[Anuncio clave] 1) Naura Technology Group Co.Ltd(002371) \ : se Kingsemi Co.Ltd(688037) : se aprueba la solicitud de registro de emisión adicional dirigida, el precio de emisión es de 124,3 Yuan / acción, el número de acciones emitidas es de 8046 millones de acciones, y el total de fondos recaudados es de aproximadamente 1.000 millones de yuan. Estun Automation Co.Ltd(002747) : se propone invertir 1.200 millones de yuan en la construcción de un proyecto industrial Gaochun en Nanjing, Provincia de Jiangsu. Xcmg Construction Machinery Co.Ltd(000425) : se propone aumentar la inversión de 400 millones de yuan en xugong Fire Safety Equipment Company, una subsidiaria de propiedad total, para acelerar el desarrollo de plataformas de trabajo a gran altitud y equipos de rescate de emergencia.
[opinión de esta semana]
5 Moonlight Volt add – on 6.8gw, Guangdong Golden Glass Technologies Limited(300093) plus Code hjt Investment. A la luz de la luna voltios 6,8 GW de nueva instalación, un aumento del 141,3%; 1 – 5 Moonlight Volt accumulately increased installed Machine 23.7 GW, 139.3 per cent over the same period. Según las previsiones de la CPIA, de 2022 a 2025, la nueva capacidad instalada anual fotovoltaica de China será de 83 a 99 GW, impulsada por la construcción de capacidad, la demanda de equipo sigue siendo fuerte. El 17 de junio, Guangdong Golden Glass Technologies Limited(300093) \ Desde principios de este año, varias empresas, entre ellas Longi Green Energy Technology Co.Ltd(601012) Creemos que el auge actual de la industria de equipos fotovoltaicos continúa, topcon debido a la ventaja de costos en la etapa actual se espera que tome la iniciativa en la ruptura, hjt a través de la rebanada delgada, pulpa de plata y otras reducciones adicionales después de la curva se espera que pase.
Huahai qingke aterrizó oficialmente en la Junta de creación de la Ciencia y la tecnología, la prueba de vuelo de la Ciencia y la tecnología china IPO, el alto gasto de capital + la sustitución nacional para acelerar la promoción de los fabricantes de equipos nacionales más grandes y fuertes. Huahai qingke es el único fabricante de dispositivos semiconductores de alta gama en China que ofrece modelos comerciales CMP de 12 pulgadas para fabricantes de circuitos integrados. El mercado mundial de equipos CMP es altamente monopolizado, la cuota de mercado de Amat y Ebara en los Estados Unidos supera el 90%, y el mercado local también tiene un gran espacio de sustitución nacional. La empresa ha roto el monopolio de los gigantes extranjeros en el campo de los procesos maduros, y se espera que se beneficie de la expansión activa de la producción y la aceleración de la sustitución nacional junto con la oblea en el futuro. Zhongke Flight Testing es un fabricante líder de equipos de inspección de procesos de semiconductores en China. Sus principales productos incluyen equipos de inspección de defectos de obleas no gráficas, equipos de inspección de defectos de obleas gráficas, equipos de medición de perfiles tridimensionales, equipos de medición de espesor de película fina, etc. los productos se han utilizado en La fabricación y el sellado de líneas de producción de circuitos integrados de corriente principal en China, tales como Semiconductor Manufacturing International Corporation(688981) La tasa de localización de los equipos de inspección de procesos es muy baja, y los principales mercados de China están ocupados por KLA y Amat de los Estados Unidos. Como una de las primeras empresas de alta calidad de China en la distribución de equipos de inspección de procesos, el crecimiento explosivo de los pedidos manuales en 2021 sentará las bases para un aumento de los ingresos en 2022 y seguirá beneficiándose de la sustitución nacional.
La tasa de emisión de bonos especiales se aceleró significativamente, la política inmobiliaria se relajó marginalmente, la industria de maquinaria de construcción se espera que mejore marginalmente la demanda en el tercer trimestre. Bonos especiales: hasta el 16 de junio, la emisión acumulada de bonos especiales adicionales en todo el país superó los 2,5 billones de yuan, la escala de emisión de bonos especiales aumentó en 1,7 billones de yuan en comparación con el mismo período en 2021, y el progreso de la emisión se aceleró obviamente. Según el plan, a finales de junio se espera que los nuevos bonos especiales se emitan básicamente y se utilicen básicamente a finales de agosto. Mientras tanto, el Ministerio de Finanzas ha incluido explícitamente la nueva infraestructura y los nuevos proyectos energéticos en el ámbito de los bonos especiales, y se espera que el auge de la industria de la construcción de capital aumente, lo que aumentará la demanda de maquinaria de construcción. Bienes raíces: en mayo, la superficie nacional de ventas de viviendas comerciales fue de 110 millones de metros cuadrados, un aumento del 25,8% en comparación con el trimestre anterior; Las ventas de viviendas comerciales ascendieron a 1,1 billones de yuan, un 29,7% mes tras mes. Con el aterrizaje continuo de la política de relajación inmobiliaria, el mercado inmobiliario muestra una señal positiva. Desde mayo, el Gobierno central ha promulgado una serie de políticas, que siguen liberando señales de estabilidad, que incluyen la financiación de las empresas inmobiliarias, la reducción de los tipos de interés de los préstamos para la primera vivienda, la reducción de los tipos de interés de los préstamos para viviendas, la reducción de los tipos de interés de los préstamos para viviendas y otros aspectos, debido a la aplicación de políticas en las ciudades, se espera que el mercado inmobiliario se recupere. Mercado extranjero: de enero de 2021 a mayo de 2022, las ventas de exportación durante 17 meses consecutivos fueron “estables y progresistas”, con un aumento mensual mínimo del 55,2% anual y un máximo del 166,3%. La fuerte venta de excavadoras en el extranjero compensará en parte el impacto de la disminución de las ventas en China, que es una fuerza motriz importante para promover el calentamiento de la industria de maquinaria de construcción. En el tono de la política de crecimiento constante, la fuerza motriz de la infraestructura, la política inmobiliaria se relaja marginalmente, la industria de maquinaria de construcción se espera que mejore marginalmente la demanda en el tercer trimestre.
Propuestas de inversión
Los objetivos pertinentes de los equipos fotovoltaicos incluyen Shenzhen S.C New Energy Technology Corporation(300724) , Suzhou Maxwell Technologies Co.Ltd(300751) , Shenzhen Hymson Laser Intelligent Equipments Co.Ltd(688559) , Wuhan Dr Laser Technology Corp.Ltd(300776) , Wuxi Autowell Technology Co.Ltd(688516) , etc. Los objetivos relacionados con los dispositivos semiconductores incluyen Naura Technology Group Co.Ltd(002371) \ \ Los objetos relacionados con la maquinaria de construcción incluyen Sany Heavy Industry Co.Ltd(600031) , Xcmg Construction Machinery Co.Ltd(000425) , Jiangsu Hengli Hydraulic Co.Ltd(601100) , etc.
Indicación del riesgo
La situación epidémica en China es repetida; La inversión en infraestructura y bienes raíces fue inferior a lo previsto; El proyecto fotovoltaico aterrizó menos de lo esperado.
