Revisión de placas
Resultados de la semana pasada: 13 de junio – 17 de junio, la mayoría de las industrias de clase Shen si aumentaron, incluyendo cuidado de belleza, agricultura, silvicultura, ganadería y pesca, electrodomésticos aumentaron más, respectivamente, 4,89%, 4,57%, 4,43%; El acero, el petróleo y la petroquímica, el carbón, la mayor disminución, respectivamente, 2,36%, 3,06%, 5,80%; El equipo eléctrico ocupó el cuarto lugar, con un aumento del 4,41%.
Las diez principales acciones de la semana pasada fueron: Shanghai Sk Automation Technology Co.Ltd(688155) \ \ \ \ (20,76%), 0 Zhongtong Bus Co.Ltd(000957) (20,13%), Ningbo Ronbay New Energy Technology Co.Ltd(688005) (19,55%), Mianyang Fulin Precision Co.Ltd(300432) (19,32%). Las diez principales acciones de caída fueron: Flat Glass Group Co.Ltd(601865) \ \ \ \ \ 0 Citic Guoan Information Industry Co.Ltd(000839) (- 4,61%), Dongfeng Automobile Co.Ltd(600006) (- 4,34%).
Puntos de vista básicos y sugerencias de inversión para nuevos vehículos energéticos
El 14 de junio, el Departamento de propaganda del Comité Central del Partido Comunista de China celebró una conferencia de prensa sobre los logros del desarrollo de la industria y la tecnología de la información desde el 18º Congreso Nacional del Partido Comunista de China. El Viceministro de Industria y tecnología de la información, Xin Guobin, dijo en una entrevista que se aclararía lo antes posible la política de continuación preferencial del impuesto sobre la adquisición de vehículos de nueva energía, que se está estudiando con los departamentos pertinentes, al mismo tiempo, se optimizará el método de gestión de “doble integración” y se ampliarán los avances clave en el nuevo sistema de baterías y sistemas operativos para vehículos. Poner en marcha el proyecto piloto de electrificación urbana de vehículos de dominio público. Recordando la historia de la política de exención del impuesto sobre las compras de vehículos de nueva energía, que se aplicó por primera vez en 2014 y expira a finales de 2017, se amplió en tres y dos años en 2018 y 2020, respectivamente, debido a la buena respuesta del mercado. En combinación con los datos históricos, desde 2015, la producción y las ventas de automóviles han ocupado el primer lugar en el mundo durante siete años consecutivos, y a mediados de mayo de este año, la tasa de penetración de la venta al por menor de automóviles ha alcanzado el 26,6%. La política de exención del impuesto sobre Las compras ha desempeñado un papel importante en la promoción del consumo final de automóviles de nueva energía. En la actualidad, la política de exención del impuesto sobre la compra de vehículos de nueva energía terminará a finales de 2022, pero en la ola de “doble carbono”, todavía hay un gran espacio de mercado para los vehículos de nueva energía. Mediante la continuación de la política de exención del impuesto sobre la compra y la Adición de subvenciones a los vehículos de nueva energía en otros lugares, se espera que los consumidores elijan nuevos vehículos de energía y conduzcan a una nueva tasa de penetración de los vehículos de nueva energía a un nuevo nivel.
En la tendencia actual de la electrificación de los vehículos, se espera que las ventas mundiales de vehículos de nueva energía mantengan un rápido crecimiento y sigan siendo optimistas sobre el sector de los vehículos de nueva energía en 2022. Se espera que las ventas mundiales de vehículos de nueva energía alcancen los 10 millones en 2022, mientras que las ventas en China alcancen los 5 millones, y se espera que la cadena de la industria automotriz china se beneficie plenamente de la creciente penetración de los vehículos eléctricos. Cadena de la industria de baterías de litio: la placa de recursos de litio sugiere centrarse en las principales empresas con una alta tasa de autosuficiencia, los objetivos pertinentes incluyen: Ganfeng Lithium Co.Ltd(002460) , Tianqi Lithium Corporation(002466) , Jiangxi Special Electric Motor Co.Ltd(002176) , Yongxing Special Materials Technology Co.Ltd(002756) , Zjamp Group Co.Ltd(002758) . Con el aumento continuo de los precios de las materias primas, como las minas de litio aguas arriba y la demand a de nuevos vehículos energéticos aguas abajo, los precios de las baterías de energía en 2022 o se enfrentarán a un aumento de los precios de las baterías de energía, las empresas de baterías se espera que se beneficien de La reparación, los objetivos pertinentes son los siguientes: Contemporary Amperex Technology Co.Limited(300750) , Eve Energy Co.Ltd(300014) \ , Farasis Energy (Gan Zhou) Co.Ltd(688567) \ , Sunwoda Electronic Co.Ltd(300207) \ , 6887. Sugerencias de la cadena de la industria de materiales de litio para centrarse en la capacidad de negociación de los líderes, el diseño integrado y la expansión de nuevos clientes en el extranjero: sugerencias de materiales positivos para centrarse en el fosfato férrico de litio y los líderes ternarios de níquel alto, los objetivos relacionados incluyen: Shenzhen Dynanonic Co.Ltd(300769) , Beijing Easpring Material Technology Co.Ltd(300073) , Ningbo Ronbay New Energy Technology Co.Ltd(688005) ; Los objetivos de correlación del material negativo son: Shanghai Putailai New Energy Technology Co.Ltd(603659) Temas relacionados con el electrolito: Guangzhou Tinci Materials Technology Co.Ltd(002709) , Shenzhen Capchem Technology.Ltd(300037) , Shandong Shida Shenghua Chemical Group Company Limite(603026) ; Tema relacionado con el diafragma: Yunnan Energy New Material Co.Ltd(002812) , Shenzhen Senior Technology Material Co.Ltd(300568) ; Objetivo relacionado de los excipientes de litio: Guangdong Jiayuan Technology Co.Ltd(688388) , Nuode Investment Co.Ltd(600110) . En el contexto de la marea de desmantelamiento que se avecina en la industria del reciclado de baterías de litio, se sugiere que se preste atención a las empresas que tienen la ventaja de iniciar el proceso y la integración en el reciclado y la fabricación de baterías de litio, la preparación de energía y la carga y descarga, y los objetivos pertinentes son los siguientes: Gem Co.Ltd(002340) \ Los objetivos relacionados con la nueva energía incluyen: empresas de automóviles tradicionales Byd Company Limited(002594) , Great Wall Motor Company Limited(601633) , Guangzhou Automobile Group Co.Ltd(601238) , empresas de automóviles de nueva fuerza que vienen a los coches, coches ideales, coches Xiaopeng.
Opiniones básicas sobre la energía fotovoltaica y eólica y sugerencias de inversión
PV: el 16 de junio, la Administración Nacional de Energía publicó las estadísticas nacionales de la industria de la energía de enero a mayo. A finales de mayo, la capacidad nacional instalada de generación de energía era de unos 2.420 millones de kilovatios, un aumento del 7,9% con respecto al año anterior. Entre ellos, la capacidad instalada de energía eólica es de unos 340 millones de kilovatios, lo que representa un aumento del 17,6% con respecto al a ño anterior. La capacidad instalada de generación de Cecep Solar Energy Co.Ltd(000591) De enero a mayo, las principales empresas nacionales de generación de energía completaron 147000 millones de yuan en proyectos de energía, un aumento del 5,7%. Entre ellos, la generación de electricidad de Cecep Solar Energy Co.Ltd(000591) es de 40. La inversión total en proyectos de red eléctrica fue de 126300 millones de yuan, un aumento del 3,1% con respecto al año anterior. Desde el punto de vista de la nueva capacidad instalada de fotovoltaicos, la capacidad instalada de la nueva generación de fotovoltaicos en enero – mayo fue de 23,71 GW, un aumento del 139,25% con respecto al a ño anterior y un aumento del 40,46% con respecto al mes anterior. En mayo, la capacidad instalada de la nueva generación de voltios fotovoltaicos fue de 6,83 GW, un aumento del 141,34% en comparación con el mismo período del a ño anterior, en consonancia con el aumento general de enero a mayo, un aumento del 86,10% en comparación con el mes anterior. En mayo, la cantidad instalada de energía fotovoltaica se mantuvo alta, lo que refleja una vez más el alto grado de calor de la industria fotovoltaica, mientras que en el contexto del aumento continuo del precio del silicio, también refleja la fuerte demanda aguas abajo y la alta aceptación del precio del silicio. El cuarto trimestre es la temporada alta tradicional de la instalación fotovoltaica en China, y se espera que la energía fotovoltaica centralizada alcance un volumen de descarga superior al previsto en el segundo semestre del a ño, con la oportunidad de construir una gran base.
A partir del 30 de mayo, el proyecto de construcción en curso de generación de energía fotovoltaica en China es de 121 GW. Con la reanudación de la producción y la aceleración de los proyectos en construcción, de acuerdo con el objetivo de la Administración Nacional de energía de añadir 108 GW de energía fotovoltaica conectada a la red este año, creemos que la instalación fotovoltaica en 2022 se espera que mantenga un alto nivel de prosperidad.
A corto plazo, los precios fotovoltaicos de la semana pasada continuaron la tendencia al alza, principalmente debido a la expansión de la producción y la liberación de las grandes fábricas chinas no se espera que aumenten, superpuestas debido a la fuerte demanda aguas abajo. Desde el punto de vista de la oferta: de acuerdo con la rama de la industria del silicio, la producción de silicio policristalino q1 en China es de aproximadamente 159000 toneladas, la cantidad de importación se estima en 22.000 toneladas en el mismo período, la oferta total de silicio en China es de aproximadamente 181000 toneladas, inferior a lo previsto, en comparación con la demanda de silicio correspondiente a la producción de silicio de 72 GW, la oferta de silicio es ligeramente insuficiente. En abril, la producción de polisilicio en China fue de 58.000 toneladas, más del 6,2% en relación con el mes anterior, las importaciones se estiman en 6.000 toneladas en el mismo período, y la oferta total de China fue de 64.000 toneladas. En comparación con la demanda de silicio correspondiente a la producción de obleas de silicio de 24 GW, la oferta de silicio fue ligeramente inferior. De acuerdo con el progreso de la expansión de la producción de cada empresa, se espera que la producción de polisilicio en China supere las 18 / 18 / 200000 toneladas en 2022, la oferta anual de polisilicio en el extranjero se estima en unas 100000 toneladas, y se espera que supere las 820000 toneladas de suministro de material de silicio En todo el año, lo que puede satisfacer la demanda de instalación terminal de aproximadamente 225 GW. Desde el punto de vista de la demanda: la demanda fotovoltaica q1 en 2022 no es débil en la temporada baja, hasta marzo de 2022, la escala de apertura / calibración de los componentes de las empresas estatales centrales superó los 50 GW, la tasa de construcción de los fabricantes de componentes se mantuvo en un alto nivel. En cuanto a Q2, China sugiere que se preste atención a la construcción de grandes bases. En el extranjero, con el fin de la India, la demanda de energía fotovoltaica instalada en la India puede volver a la tasa normal de crecimiento, pero bajo la influencia del conflicto ruso – ucraniano, el precio de la electricidad terminal en Europa aumentó bruscamente, y la demanda de energía fotovoltaica instalada en Europa se enfrentará a un crecimiento explosivo. En combinación con el patrón de la oferta y la demanda, la oferta y la demanda de materiales de silicio q1 en 2022 siguen siendo insuficientes en comparación con la demanda de nuevos materiales de silicio aguas abajo, el desequilibrio entre la oferta y la demanda de materiales de silicio se mantiene, el precio de los materiales de silicio se mantiene En una tendencia ligeramente ascendente, el enlace de la batería se encuentra en la etapa de juego de precios, mientras que los fabricantes de componentes aguas abajo y los terminales esperan y esperan con interés. Con la posterior liberación de la capacidad de los fabricantes de materiales de silicio, se espera que los precios de las aguas arriba disminuyan, lo que impulsará la demanda de instalaciones aguas abajo. De cara al futuro, China, de acuerdo con los planes de producción de las empresas, se espera que la producción de polisilicio aumente alrededor del 3% en junio, y la disminución prevista de la producción se debe principalmente a la demora en el aumento de la capacidad de las empresas individuales. En el extranjero, se espera que las importaciones de polisilicio de China sigan siendo relativamente bajas entre mayo y junio, según las empresas extranjeras afectadas por el transporte y la reparación. Por lo tanto, la escasez de polisilicio sigue siendo el tema principal del mercado, el aumento de los precios del silicio a corto plazo sigue siendo un apoyo dinámico.
Desde una perspectiva a largo plazo, en el contexto de un objetivo claro de “doble carbono” y de que la proporción de energía no fósil en el consumo de energía primaria alcanzará el 20% en 2025, el costo de la generación de energía fotovoltaica superpuesta seguirá disminuyendo, la economía seguirá mejorando y la demanda de energía fotovoltaica instalada aumentará con mayor certeza. Temas relacionados: 1) el patrón de la oferta y la demanda es apretado, la rentabilidad se espera que continúe el alto liderazgo de silicio Tongwei Co.Ltd(600438) , Xinjiang Daqo New Energy Co.Ltd(688303) ; Longji Green Energy, Trina Solar Co.Ltd(688599) , Ja Solar Technology Co.Ltd(002459) ; Los grifos del inversor que se benefician de la conducción fotovoltaica + de almacenamiento de energía de dos ruedas Sungrow Power Supply Co.Ltd(300274) , Ginlong Technologies Co.Ltd(300763) , Jiangsu Goodwe Power Supply Technology Co.Ltd(688390) ; Duopolio de vidrio fotovoltaico que se beneficia de la mejora de la permeabilidad de los módulos de doble vidrio Sujeto al cuello de botella de la oferta a corto plazo de materias primas y a la limitada demanda del mercado, el patrón de la oferta y la demanda es relativamente apretado Eva Film link Leader Hangzhou First Applied Material Co.Ltd(603806) , Shanghai Hiuv New Materials Co.Ltd(688680) ; Beneficiarse de la mejora de la proporción de energía fotovoltaica distribuida.
Energía eólica: a corto plazo, en 2022, la industria de la energía eólica se expandirá intensamente, el ritmo de expansión es rápido, la tendencia a la gran escala de turbinas eólicas es notable, se espera que el costo total de la industria siga disminuyendo, se espera que aumente el paisaje de la energía eólica. A medio y largo plazo, la energía eólica es una de las formas alternativas de energía para lograr la “neutralización del carbono”. La industria de la energía eólica tiene amplias perspectivas y un espacio de crecimiento a largo plazo. Al mismo tiempo, la energía eólica marina es la clave para resolver la contradicción entre la escasez de energía y la carga de energía en las zonas costeras orientales. Con la ventaja de costos y la competitividad básica de la tecnología relacionada con los objetivos: Dajin Heavy Industry Co.Ltd(002487) , Titan Wind Energy (Suzhou) Co.Ltd(002531) , Qingdao Tianneng Heavy Industries Co.Ltd(300569) , Riyue Heavy Industry Co.Ltd(603218) \ , Ming Yang Smart Energy Group Limited(601615) , 00202 \ , Sinoma Science & Technology Co.Ltd(002080) \ , Jinlei Technology Co.Ltd(300443) , etc.
Indicación del riesgo
La producción y las ventas de nuevos vehículos energéticos son inferiores a las expectativas; The Double Carbon Policy was not expected; El desarrollo de la epidemia superó las expectativas.
