Bear Electric Appliance Co.Ltd(002959)
Sobre la emisión de bonos convertibles de sociedades a objetos no específicos
Carta de compromiso sobre cuestiones importantes posteriores a la Conferencia
Comisión Reguladora de valores de China:
Bear Electric Appliance Co.Ltd(002959) (en lo sucesivo denominada “la empresa” o “la empresa”) Esta emisión de bonos convertibles de sociedades a objetos no específicos ha sido auditada por el Comité de auditoría de emisiones de la Comisión Reguladora de valores de China el 17 de mayo de 2022, y el procedimiento de cierre de bobinas se completó el 24 de mayo de 2022. Se ha obtenido la “respuesta sobre la aprobación de la emisión pública de bonos convertibles de sociedades por parte de Bear Electric Appliance Co.Ltd(002959)
El 9 de abril de 2022, la empresa reveló el informe anual 2021, y el 29 de abril de 2022, el informe del primer trimestre de 2022. La empresa se compromete a que, desde el 17 de mayo de 2022 hasta la fecha de emisión de la presente carta de compromiso, no habrá ninguna notificación de su Comisión sobre el fortalecimiento de la supervisión de las cuestiones posteriores a la reunión de las empresas que emitan valores a través de la Comisión de emisión y examen (sfz [2002] No. 15) (en adelante denominada “No. 15”), Memorandum No. 5 of Stock Issue Audit Standards (New Revision) – operational Regulations on Post – meeting matters Supervision and roll Sealing of companies that have passed the issue of Securities by the issue and Review Committee (hereinafter referred to as “Memorandum No. 5”) and notice on relevant requirements for post – meeting matters of refinanciation Companies (Issue Regulatory letter [2008] No. 257) (hereinafter referred to as “documen Las cuestiones importantes que puedan afectar a las condiciones de la oferta y la cotización y que tengan un impacto significativo en la decisión de inversión de los inversores y que deban revelarse, o que no existan otras cuestiones que puedan afectar a la oferta y la cotización, la empresa cumplirá todas las condiciones siguientes y no tendrá que volver a presentarlas a la Comisión para su examen.
Cambios en el rendimiento operativo de la empresa en 2021 y sus principales razones
Cambios en los principales datos financieros de la empresa en 2021
Los principales cambios en los datos financieros de la empresa en 2021 son los siguientes:
Unidad: 10.000 yuan
Proyecto 2021 aumento y disminución del alcance de los cambios en 2020
Ingresos de explotación 3606340336599484 – 1,46%
Beneficios netos atribuibles a los accionistas de las empresas que cotizan en bolsa 28.339,89 42.813,59 – 33,81%
Deducción atribuible a los accionistas de las empresas que cotizan en bolsa no 2580945 39 611,96 – 34,84%
Beneficio neto de las pérdidas y ganancias ordinarias
Proyecto 31 de diciembre de 2021 aumento o disminución del alcance al 31 de diciembre de 2020
Activo total 36171197 369179,58 – 2,02%
Patrimonio neto atribuible a la sociedad matriz 2068504119728380 4,85%
Principales razones de los cambios en el rendimiento de la empresa en 2021
En 2021, los ingresos de explotación de la empresa ascendieron a 36.063403.000 Yuan, lo que representa una disminución de 53.608100 yuan en comparación con el a ño anterior, lo que representa una disminución del 1,46%.
En 2021, el beneficio neto atribuible a los accionistas de las empresas que cotizan en bolsa y el beneficio neto atribuible a los accionistas de las empresas que cotizan en bolsa después de deducir las pérdidas y ganancias extraordinarias ascendieron a 283399,89 y 258094,5 millones de yuan, respectivamente, lo que representa una disminución de 144736,9 millones de yuan y 13.802,51 millones de yuan, respectivamente, en comparación con el a ño anterior, con una disminución del 33,81% y el 34,84%, respectivamente, debido principalmente a que los gastos durante el período de la empresa aumentaron en 144517,4 millones de yuan en comparación con el año Los gastos de venta aumentaron un 25,66% en comparación con el mismo per íodo del a ño anterior, lo que representa un aumento de 112958 millones de yuan, principalmente para la empresa después de cambiar la tienda insignia oficial de TMall a la empresa propietaria, los gastos de promoción de mercado asumidos originalmente por el distribuidor fueron asumidos por la Empresa, mientras que la empresa aumentó la inversión en promoción de mercado, lo que condujo a un aumento de los gastos de promoción de mercado de 1011080 Yuan, un aumento del 48,58%.
En resumen, la disminución de los beneficios netos en 2021 se debe principalmente al aumento de los gastos del período. En 2021, los beneficios netos atribuibles a los accionistas de las empresas que cotizan en bolsa y los beneficios netos atribuibles a los accionistas de las empresas que cotizan en bolsa después de deducir las pérdidas y ganancias no recurrentes fueron 28.339.89 millones de yuan y 25.809.45 millones de yuan, respectivamente, lo que representa una disminución del 33,81% y el 34,84% con respecto al a ño anterior. Cambios en los resultados de las operaciones en el primer trimestre de 2022
Unidad: 10.000 yuan
Proyecto enero – marzo 2022 aumento y disminución de enero – marzo 2021
Ingresos de explotación 97.697,14 90.720,23 7,69%
Beneficio neto atribuible a los accionistas de las empresas que cotizan en bolsa 10 416,05 8 985,06 15,93%
Beneficio neto atribuible a los accionistas de las empresas que cotizan en bolsa, excluido el 17,98% de las pérdidas y ganancias ordinarias
Tema 31 de marzo de 2022 aumento y disminución al 31 de diciembre de 2021
Activo total 3700151436171197 2,30%
Patrimonio neto atribuible a la sociedad matriz 217266,47 20685041 5,04%
En el primer trimestre de 2022, los ingresos de explotación de la empresa, los beneficios netos atribuibles a los accionistas de la empresa que cotiza en bolsa y los beneficios netos atribuibles a los accionistas de la empresa que cotiza en bolsa después de deducir las pérdidas y ganancias no recurrentes aumentaron un 7,69%, un 15,93% y un 17,98%, respectivamente, en comparación con el mismo per íodo del año anterior.
Iii. Si los cambios en el desempeño de las operaciones después de la Conferencia pueden preverse razonablemente antes de la Conferencia y si los riesgos se han presentado adecuadamente antes de la Conferencia
En 2021, el rendimiento de la empresa disminuyó debido principalmente al aumento de los gastos durante el período.
La empresa ha incluido en el folleto (proyecto de declaración) “Sección 7 discusión y análisis de la gestión” 2. Análisis de rentabilidad “ⅵ) Análisis de otros proyectos importantes de resultados de explotación” 10. Comparación de los principales indicadores financieros entre enero y septiembre de 2021 y el mismo período del año anterior “, 24 de marzo de 2022. La disminución de los resultados entre enero y septiembre de 2021 se analiza en las respuestas a las observaciones sobre los documentos de solicitud de Bear Electric Appliance Co.Ltd(002959) \ \ La disminución de los resultados del emisor en 2021 es razonablemente previsible.
Además, la Agencia patrocinadora Dongguan Securities Co., Ltd. Ha indicado plenamente los riesgos pertinentes en el informe de diligencia debida y la recomendación de emisión:
1. Riesgo de disminución del rendimiento operativo
De enero a septiembre de 2021, el beneficio neto de la empresa fue de 188975.900 Yuan, lo que representa una disminución de 132905.900 Yuan (41,29%) en comparación con el mismo per íodo del a ño anterior. El rendimiento operativo de la empresa en el último período disminuyó principalmente debido a: En primer lugar, los ingresos de Explotación de la empresa en el período en curso disminuyeron en 132949.900 Yuan (5,32%) en comparación con el mismo período del año anterior, y el margen de beneficio bruto disminuyó en un 1,75% en comparación con el mismo período del año anterior; En segundo lugar, la empresa ha aumentado la promoción del mercado, la inversión en I + D, y con la expansión de la escala de la empresa, los gastos de gestión han aumentado, los gastos durante el período de la empresa en comparación con el mismo período del año anterior aumentaron en 57.093 millones de yuan, un aumento del 11,74%, los factores combinados anteriores llevaron a la disminución de los beneficios netos de enero a septiembre de 2021 en comparación con el mismo período del año anterior.
Si en el futuro la demanda del mercado es inferior a la expectativa, la competencia del mercado se intensifica, lo que conduce a una disminución significativa de la cuota de mercado del emisor, existe el riesgo de que el rendimiento operativo de la empresa siga disminuyendo.
Iv. Si los cambios en el rendimiento después de la Junta tendrán un efecto negativo significativo en el funcionamiento del emisor en el a ño en curso y años subsiguientes
Para contrarrestar el impacto de la disminución del rendimiento en 2021, la empresa adoptó las siguientes medidas específicas
Consolidar el canal de ventas en línea y fortalecer la venta directa en línea
Desde su creación, la empresa ha estado tomando el canal de comercio electrónico en línea como el principal canal de ventas. La empresa se adhiere al pensamiento de Internet, se adhiere a la excelente calidad de los productos y al concepto de servicio post – venta de alta calidad, aprovecha la oportunidad de desarrollo de la industria de rápido crecimiento y el enorme flujo de usuarios de la plataforma principal de comercio electrónico, aprovecha plenamente la alta eficiencia de Internet, el bajo costo y el rápido desarrollo de la tecnología Logística de almacenamiento y otras características, la distribución rápida de los canales en línea, después de más de diez años de funcionamiento continuo, se ha convertido en una de las principales empresas de “pequeños electrodomésticos creativos + Internet”.
La empresa ha establecido una buena relación de cooperación con TMall Mall, Jingdong Mall, pinduo y VIP, y ha creado un equipo experimentado de Operaciones de comercio electrónico. El equipo en la promoción de la marca, el desarrollo del comercio electrónico emergente, la planificación de la comercialización, la logística de almacenamiento, el servicio al cliente y otros aspectos de la excelente innovación, la toma de decisiones organizacionales y la capacidad ejecutiva, puede guiar a la empresa a adaptarse a los cambios en el mercado del comercio electrónico, consolidar las ventajas del Canal en línea.
Fortalecimiento de la construcción de marcas, mejora de las ventas fuera de línea y de exportación
La empresa seguirá fortaleciendo la construcción de la marca, a través de la Plataforma de comercio electrónico, el marketing de nuevos medios, el apoyo a las estrellas, el lanzamiento al aire libre y otros medios para promover activamente la marca independiente “oso pequeño”, abogando por un estilo de vida de consumo refinado, creativo, inteligente y saludable, haciendo que la marca “oso pequeño” mantenga una fuerte influencia y visibilidad en el campo de los pequeños electrodomésticos.
Además, seguir mejorando los canales de venta fuera de línea y las ventas de exportación, fortalecer la construcción de la fuerza de ventas y la red de ventas, hacer pleno uso de los recursos y la experiencia de los distribuidores o clientes extranjeros, infiltrar los productos en los canales de distribución fuera de línea, implementar el modo de venta de todo el canal, acelerar el desarrollo de la integración.
En el primer trimestre de 2022, los ingresos de explotación, los beneficios netos atribuibles a los accionistas de las empresas que cotizan en bolsa y los beneficios netos atribuibles a los accionistas de las empresas que cotizan en bolsa, excluidos los beneficios no periódicos, aumentaron un 7,69%, un 15,93% y un 17,98%, respectivamente, en comparación con el mismo período del año anterior.
En resumen, aunque el rendimiento de la empresa disminuyó en 2021, la empresa ha adoptado las medidas pertinentes, y el rendimiento operativo del primer trimestre de 2022 aumentó en comparación con el mismo período del año anterior, la disminución del rendimiento operativo en 2021 no tendrá un impacto negativo significativo en el funcionamiento del emisor en ese a ño y años subsiguientes.
Si los cambios en el rendimiento tienen un efecto adverso significativo en el proyecto de oferta pública inicial
El total de fondos recaudados por la emisión de bonos convertibles no supera los 536 millones de yuan, después de deducir los gastos de emisión, todos ellos se utilizan para la nueva base de fabricación de electrodomésticos inteligentes (fase II) de Guangdong CUB Boutique Electric Co., Ltd. La emisión de bonos convertibles para recaudar fondos, optimizará la estructura de capital de la empresa, mejorará aún más la situación financiera, reducirá los riesgos financieros y mejorará la capacidad de lucha contra los riesgos.
En resumen, los cambios en el rendimiento de la empresa en 2021 no tendrán un impacto negativo significativo en este proyecto de oferta pública de inversión.
A partir de la fecha de emisión de la presente carta de compromiso, las condiciones de producción y funcionamiento y la situación financiera de la empresa son normales, y la emisión de bonos convertibles por la empresa a objetos no específicos sigue cumpliendo las condiciones para la emisión de bonos convertibles por las empresas que cotizan en bolsa de conformidad con las leyes y reglamentos, como el derecho de sociedades, la Ley de valores, las medidas administrativas para la emisión de valores por las empresas que cotizan en bolsa, etc. Los cambios en el rendimiento de la empresa en 2021 no tendrán un efecto adverso significativo en la emisión de bonos convertibles a objetos no específicos, y no darán lugar a que el emisor no cumpla las condiciones para la emisión de bonos convertibles.
Descripción de las cuestiones posteriores al período de sesiones
1. La empresa contrató a la Agencia de auditoría xinyonghe Certified Public Accountants (Special general Partnership) para auditar los informes financieros de la empresa en 2019, 2020 y 2021 y emitir un informe de auditoría estándar sin reservas.
2. The Special Note issued by the main Underwriter and the legal opinion issued by Lawyers do not affect the circumstances that the company issues convertible Corporate Bonds to specific objects.
3. The Company has no major Illegal violations.
4. According to the audited Financial Data in 2021, the company Meets the issuance conditions for this Public Issue of convertible Corporate bonds. En 2021, el beneficio neto atribuible a los accionistas de las empresas que cotizan en bolsa y el beneficio neto atribuible a los accionistas de las empresas que cotizan en bolsa después de deducir las pérdidas y ganancias no recurrentes fueron 283399,89 y 258094 millones de yuan, respectivamente, lo que representa una disminución del 33,81% y el 34,84%, respectivamente, debido principalmente al aumento de los gastos durante el período. En el primer trimestre de 2022, la empresa no sufrió pérdidas ni una fuerte disminución de los resultados. La situación financiera de la empresa es normal y no hay cambios anormales en cada elemento del Estado financiero.
5. La empresa no ha experimentado ningún cambio importante en la estructura de la empresa, como la sustitución de activos, el capital social y la reestructuración de la deuda.
