Puntos de inversión:
Recomendaciones clave actuales: (1) placa de cemento: recientemente el Ministerio de comunicaciones y transporte convocó una serie de reuniones y despliegues para aumentar la inversión en infraestructura de transporte. Tomando como tracción los proyectos importantes, debemos hacer un buen trabajo en la construcción de 102 proyectos nacionales importantes relacionados con el transporte en el 14º plan quinquenal. Instar a todas las localidades a que aprovechen el “período de oro” de la construcción, en la premisa de garantizar la calidad del proyecto, aumentar la carga de trabajo material lo antes posible. Con el aumento de la urgencia de un crecimiento estable, la infraestructura desempeñará un papel más importante en la promoción del crecimiento económico, se introducirán más medidas de apoyo, se espera que la inversión en infraestructura supere las expectativas anteriores durante todo el a ño, se espera que se restablezca la demanda de cemento. Placa de fibra de vidrio: en la actualidad, la demanda de fibra de vidrio y productos en el extranjero es fuerte, a largo plazo, la industria de fibra de vidrio se expande continuamente en el campo aguas abajo, la permeabilidad de cada campo aumenta continuamente, el atributo del ciclo de la industria se debilita, los productos tienden a diferenciarse, el alto precio de cada producto fluctúa, creemos que la industria de fibra de vidrio de alta prosperidad se espera que continúe. En la actualidad, la valoración de la industria de materiales de construcción se encuentra en un nivel relativamente bajo, con un alto margen de Seguridad y una calificación “recomendada”.
Recomendación de la placa de cemento: (1) macro: recientemente, el Ministerio de comunicaciones y transporte convocó una serie de reuniones y despliegues para aumentar la inversión en infraestructura de transporte. Tomando como tracción los proyectos importantes, debemos hacer un buen trabajo en la construcción de 102 proyectos nacionales importantes relacionados con el transporte en el 14º plan quinquenal. Instar a todas las localidades a que aprovechen el “período de oro” de la construcción, en la premisa de garantizar la calidad del proyecto, aumentar la carga de trabajo material lo antes posible. Con el aumento de la urgencia de un crecimiento estable, la infraestructura desempeñará un papel más importante en la promoción del crecimiento económico, o habrá más medidas de apoyo para poner en marcha una epidemia superpuesta de efectos económicos marginales, se espera que la inversión anual en infraestructura supere las expectativas anteriores, se espera que se restablezca la demanda de cemento. Fundamentos: a mediados de junio, debido a la influencia de los factores tradicionales de la temporada baja, la demanda del mercado del cemento de China es débil, la tasa media de entrega de cemento de las empresas en las regiones clave se mantiene en alrededor del 60%, el inventario es alto, la competencia del mercado se intensifica, el precio de la mayoría de las regiones cae cerca de la línea de costos, la región local cae por debajo del costo completo, en el Estado de pérdida. Con el objetivo de un crecimiento estable, se espera que la construcción de infraestructura se fortalezca en el segundo semestre del a ño, y con la mejora marginal de la política inmobiliaria, se espera que la demanda de cemento se recupere en el segundo semestre del año. En la actualidad, se recomienda que el grifo de la zona de cemento Anhui Conch Cement Company Limited(600585) , Gansu Shangfeng Cement Co.Ltd(000672)
Recomendación de la industria de fibra de vidrio: Esta semana el precio de mercado de Roving de horno sin tanque alcalino se redujo constantemente, el rendimiento general del mercado es débil. Durante la semana, algunos de los principales precios de los productos de los hornos de la piscina se aflojaron, al mismo tiempo, el precio de los hilados de acciones conjuntas también existe un espacio flexible. La demanda a corto plazo sigue siendo débil, el volumen de negocios no se espera. El mercado de hilados electrónicos se estabilizó después del reciente aumento de los precios, la mayoría de las fábricas negociaron bien, la demanda a corto plazo para una pequeña cantidad de existencias aguas abajo, el Estado de ánimo del mercado todavía está bien. En la actualidad, la demanda de fibra de vidrio y productos en el extranjero es fuerte, a largo plazo, la industria de fibra de vidrio en el campo aguas abajo se expande continuamente, la permeabilidad de cada campo aumenta continuamente, el atributo del ciclo de la industria se debilita, el producto tiende a diferenciarse, el alto precio de cada producto fluctúa, creemos que el auge de la industria de fibra de vidrio se espera que continúe. Las acciones individuales recomiendan a los líderes de la industria China Jushi Co.Ltd(600176) , Sinoma Science & Technology Co.Ltd(002080) \
Industria del vidrio: Esta semana los precios del vidrio flotado continuaron el patrón de acabado débil, el aumento de las existencias se redujo. Según la predicción de la información de Zhuo Chuang, el mercado tardío, la estación lluviosa a corto plazo y otros factores negativos, la demanda sigue siendo difícil de mejorar, la presión de la oferta sigue siendo alta, los bajos precios pueden prestar la debida atención a los cambios en la mentalidad aguas abajo. Suministro: el suministro de capacidad se mantiene alto y se prevé que en los últimos meses se reparen en frío entre 4 y 5 líneas. El inventario de la planta de flotación se mantiene alto, y la reducción a corto plazo sigue siendo difícil. Demanda: el mercado sólo necesita mejorar las expectativas a corto plazo, el ritmo de reposición se mantiene en el Medio y bajo. Bajo el bajo precio, prestar atención a los cambios en la mentalidad de los tramos medio e inferior. Costo: los precios de las materias primas y el combustible siguen siendo altos, las pérdidas de la industria son obvias, el costo a largo plazo formará gradualmente el apoyo. En el contexto de la política de doble carbono, el vidrio fotovoltaico recibe el apoyo de la demanda, mientras que la mejora continua de la permeabilidad del vidrio fotovoltaico también trae consigo un nuevo crecimiento del vidrio fotovoltaico, pero el acceso equitativo a Internet promueve la reducción de costos y el aumento de la eficiencia de la industria, plantea mayores Requisitos para la tecnología empresarial y el control de costos, y beneficia a los líderes de la industria con ventajas tecnológicas y de costos. Key recommended Industry Leader Zhuzhou Kibing Group Co.Ltd(601636) \
Otros materiales de construcción para el consumo: en mayo se publicaron más de 140 políticas de liberalización del mercado inmobiliario, que se duplicaron en comparación con el mes anterior; Además, muchas empresas inmobiliarias emiten bonos en el mercado de valores e interbancario, los bonos temáticos de fusiones y adquisiciones inmobiliarias de los bancos siguen calentándose, las empresas de gestión de activos ayudan a las empresas inmobiliarias a rescatar el campo de la acción continua, en la premisa de que la vivienda no es especulación, la financiación de la industria inmobiliaria se está calentando, lo que beneficia a los principales materiales de construcción de consumo. Las perspectivas de desarrollo de la industria a prueba de agua son amplias, las existencias del mercado aumentan constantemente, si se introducen nuevas normas de la industria, se espera que el mercado se ajuste estructuralmente y aumente aún más la concentración. Las principales empresas de la industria llevan a cabo activamente el ajuste del Canal, las normas de impermeabilización de los proyectos municipales para mejorar la expansión del mercado de las principales empresas sentaron las bases. Concéntrate en los líderes de la industria Beijing Oriental Yuhong Waterproof Technology Co.Ltd(002271) , Keshun Waterproof Technologies Co.Ltd(300737) , Jiangsu Canlon Building Materials Co.Ltd(300715) . Se recomienda que el líder de la tabla de yeso Beijing New Building Materials Public Limited Company(000786) La placa de tubería se centra en el grifo Zhejiang Weixing New Building Materials Co.Ltd(002372) La placa de recubrimiento se centra en Skshu Paint Co.Ltd(603737) , Asia Cuanon Technology (Shanghai) Co.Ltd(603378) .
Los riesgos indican que el entorno macroeconómico ha experimentado cambios adversos; El progreso de la construcción del proyecto de infraestructura es inferior a lo previsto; La demanda del mercado no está a la altura de las expectativas; Se hace hincapié en que el rendimiento de la empresa no está a la altura de las expectativas; La epidemia afecta repetidamente a la economía.
