El módulo de comunicación es la base de la interconexión de todas las cosas y se espera que se beneficie a largo plazo.
El mercado mundial de módulos celulares está creciendo rápidamente. El mercado mundial de módulos celulares ha aumentado de 10.390 millones de yuan en 2016 a 28.420 millones de yuan en 2021, con una tasa de crecimiento compuesto anual del 22,29%.
El número de conexiones mundiales a Internet de las cosas está aumentando rápidamente. Según los datos pertinentes, el número de conexiones mundiales a Internet de las cosas alcanzará los 11.700 millones en 2020, lo que representa un aumento del 17% con respecto al a ño anterior.
El número de conexiones chinas ha aumentado rápidamente en los últimos años. El número de conexiones celulares de Internet de las cosas en China aumentó de 617 millones en 2018 a 1.399 millones en 2021, con una tasa de crecimiento compuesto anual del 27,75%.
Los fabricantes de chips aguas arriba del módulo de comunicación celular tienen una voz fuerte. En general, el costo de las materias primas representa más del 90% del costo de funcionamiento.
Los chips de Banda base son proporcionados principalmente por Qualcomm, lianfa, Intel, ziguang zhanrui, qijie Technology, etc. Qualcomm es líder en el mercado mundial de chips de Internet de las cosas celulares, con una cuota de más de un tercio.
El mercado de chips de memoria está casi monopolizado por Samsung, Hynix y Magnesita. La capacidad de negociación del comprador es débil, la escala tiene poca influencia en el precio unitario de compra, y la diferencia entre los precios de compra de diferentes fabricantes es pequeña.
Hay muchos tipos de chips de radiofrecuencia con bajo precio unitario y muchos fabricantes, incluyendo: skyworks, qorvo, avago, Murata y otros fabricantes extranjeros, ziguang zhanrui, sino – Korean World y otros fabricantes chinos. Los módulos de diferentes usos tienen diferentes requisitos para los modelos de chips de radiofrecuencia, y los precios de compra varían mucho entre las empresas.
El patrón de la industria muestra un aumento de este a oeste, la barrera de la industria aumenta gradualmente.
La cuota de mercado mundial se está concentrando gradualmente en los principales fabricantes chinos. Los fabricantes extranjeros entraron en la industria antes, los fabricantes chinos siguieron persiguiendo, la cuota aumentó gradualmente. Los fabricantes extranjeros no pueden competir con los fabricantes chinos.
En la actualidad, China ha formado el patrón de la industria de “un súper y más fuerte”, que significa Quectel Wireless Solutions Co.Ltd(603236) El número de fabricantes que entraron en el mercado de módulos en una etapa temprana es mayor, la competencia de precios es feroz, los pequeños fabricantes se eliminarán gradualmente, se espera que la concentración del mercado siga aumentando.
Al mismo tiempo, los principales fabricantes de China construirán barreras comerciales en tres aspectos, a saber, la tecnología y el talento, la experiencia de la industria y las ventajas iniciales, la calificación empresarial y la certificación del mercado, a fin de mantener su posición en la industria.
La industria aguas abajo se utiliza ampliamente, mostrando las características de cien flores florecientes. Hay muchos campos de aplicación aguas abajo correspondientes al módulo de comunicación celular, incluyendo pago inalámbrico, transporte de vehículos, Energía inteligente, ciudad inteligente, seguridad inteligente y otras industrias.
Revisión del mercado:
Esta semana (202206.13 – 202206.17), el índice compuesto de Shanghai, el índice compuesto de Shenzhen y el índice GEM aumentaron 0,97%, 2,46%, 3,94%, respectivamente, el índice de comunicaciones shenwan aumentó 2,59%, en 28 industrias de primer nivel shenwan ocupando el décimo lugar.
Esta semana, el rendimiento de las acciones de la Sección de comunicaciones:
Los cinco principales aumentos de precios fueron: Kyland Technology Co.Ltd(300353) , Net263 Ltd(002467) , Shenzhen Sdg Information Co.Ltd(000070) , T&S Communications Co.Ltd(300570) , Beijing Tongtech Co.Ltd(300379) \ letters
Los cinco primeros en caer fueron: Boomsense Technology Co.Ltd(300312) , Zhejiang Shengyang Science And Technology Co.Ltd(603703) , Fujian Start Group Co.Ltd(600734) , Tongyu Communication Inc(002792) , Hangzhou Prevail Optoelectronic Equipment Co.Ltd(300710) .
Estrategia de inversión: (1) la cobertura de la red 5G se ha mejorado continuamente, el número de estaciones base 5G ha superado los 1,6 millones, y se ha recomendado continuamente a los principales proveedores de equipos 5G: Zte Corporation(000063) ; El aumento de la tasa de penetración del número de usuarios del paquete 5G impulsa el valor Arup del operador, y se sugiere que se preste atención a: China Mobile; El desarrollo de la industria de la Internet de las cosas ha entrado en la vía rápida, y se recomiendan las oportunidades de inversión de los módulos de comunicación a bordo. En el contexto del doble carbono, el ahorro de energía verde se ha convertido en el tema principal, con énfasis en recomendar grifos de control de temperatura de precisión: Shenzhen Envicool Technology Co.Ltd(002837) .
Los riesgos sugieren que el desarrollo de 5G no es tan bueno como se esperaba, las fricciones comerciales entre China y los Estados Unidos se intensificaron aún más y la epidemia se extendió aún más.
