1. [palabras clave de esta semana]: Shanghai ofrece 10.000 yuan a los usuarios individuales que compran vehículos eléctricos puros; Tesla ha alcanzado la producción a plena capacidad; La producción de Shanghai a principios de junio aumentó casi un 60% año tras año. En mayo, la relación de rendimiento de los espacios en blanco sinterizados ND – fe – B aumentó un 15,42%.
2. Revisión del mercado: los altos precios de los productos básicos de esta semana: 1) litio, la consulta aguas abajo ha mejorado, esta semana el carbonato de litio de grado de batería de China se estabilizó a 480900 Yuan / tonelada, el precio del hidróxido de litio de grado de batería se estabilizó a 491000 Yuan / tonelada, El precio del concentrado de litio aumentó un 1,0%. Wuxi Electronic disc lithium carbonate Futures Price dropped 2.2%. Rare Earth: The downstream Procurement has increased, the price is in High Fluctuation, the price of China praseodimio and neodimio Oxide decline 1.6 per cent to 948 million Yuan / ton; En cuanto a las tierras raras de peso medio, el precio cotizado del óxido de disprosio disminuyó un 1,2% a 2.525000 Yuan / tonelada y el precio cotizado del óxido de terbio disminuyó un 1,4% a 14,35 millones de yuan / tonelada. Cobalto, la cotización de cobalto MB (estándar) cayó 6.0 por ciento a $34.75 / lb esta semana, y la cotización de cobalto MB (aleación) cayó 6.2 por ciento a $34.75 / lb esta semana. Níquel: el bajo inventario de la cadena industrial continúa, bajo el juego de fondos a corto plazo, la fluctuación del precio del níquel aumenta, el níquel LME se cierra en 25.400 dólares de los EE.UU. / tonelada, la disminución del 4,06% de la relación de cadena; Shfe Nickel cerró en 197110 Yuan / tonelada, una disminución del 8,76%. Lámina de cobre: la expansión de la producción de la industria es positiva, superponiendo parte de la capacidad de producción de la lámina estándar, en el suministro de Panasonic, los costos de procesamiento aparecen en la retrollamada. Esta semana, el costo de procesamiento de la lámina de cobre de litio de 8 micras disminuyó de 500 yuan a 32.000 Yuan / tonelada; El costo de procesamiento de la lámina de cobre de litio de 6 micras disminuyó de 500 yuan a 43.000 Yuan / tonelada. Mercado de valores: shenwan non – Ferrous Index Rose 3.25%, running Win Shanghai and Shenzhen 300 Index 1.59%, specific Sub – sections: Gold Plate up 6.57%, industrial metal Plate down 1.01%, lithium Plate up 3.5%, Rare Earth Permanent Magnet Plate up 4.85%.
3. La demanda final de la cadena industrial de nuevos vehículos energéticos sigue mejorando: 1) las múltiples políticas favorecen el desarrollo de nuevos vehículos energéticos. El 31 de mayo, el Ministerio de Industria y tecnología de la información puso en marcha una nueva ronda de seis meses de actividades de vehículos de nueva energía en las zonas rurales. Hubei, Shenzhen, Qingdao, Nanjing, Guangdong and other provinces and Cities launched New Energy Vehicle Subsidy Policy Subsidies ranging from 2000 to 12000 Yuan / ton. Esta semana, Shanghái publicó una política que otorga 10.000 yuan a los usuarios individuales que compran vehículos eléctricos. El rendimiento de la demanda terminal supera las expectativas. En la actualidad Tesla ha alcanzado la producción a plena capacidad y la producción de Shanghai a principios de junio aumentó casi un 60% año tras año.
4. Litio: Se espera que la recuperación de la demand a aumente y que los precios aumenten en una nueva ronda. Las ventas de vehículos eléctricos aumentaron casi un 50% en mayo, superando las expectativas del mercado, y la demanda terminal de vehículos eléctricos sigue siendo fuerte después del aumento de los precios, lo que indica que la transmisión de la presión de los costos de la cadena industrial es suave, lo que puede abrir aún más el espacio al alza de los precios del litio. En el lado de la oferta, la tasa de construcción de las empresas de mantenimiento aumentó gradualmente, y la producción de carbonato de litio aumentó en 7.533 toneladas esta semana, un 5,80% en comparación con el mes anterior, debido al aumento gradual de la temperatura en la región de Qinghai; La producción de hidróxido de litio fue de 4.880 toneladas, un aumento del 4,05% en comparación con el trimestre anterior. En el extremo de inventario, las existencias de carbonato de litio se redujeron de 5.032 a 4.936 toneladas, lo que representa una disminución del 1,91% en relación con el ciclo; Las existencias de hidróxido de litio aumentaron un 2,51% en comparación con 796 → 816 toneladas.
5. Imanes permanentes de tierras raras: remodelación de la estructura de la industria, mantener el alto precio del juicio. En mayo, la producción de ndfeb sinterizado en bruto fue de 18.075 toneladas, una disminución del 15,79% y un aumento del 15,42%. El suministro de minerales ligeros de tierras raras se mantuvo estable, y las importaciones de minerales de Myanmar también fueron pequeñas, lo que dio lugar a la escasez de minerales iónicos en China. El costo de los desechos es alto, algunas fábricas son difíciles de mantener la producción, la tasa de operación de las empresas de óxido de praseodimio y neodimio no ha cambiado obviamente, la producción semanal de 1329 → 1329 toneladas, la relación de cadena es plana; Las existencias semanales aumentaron un 1,2% a 3.328 a 3.320 toneladas. Con el alivio de la situación epidémica, la demanda se está reparando gradualmente, el patrón de tensión de la oferta sigue siendo el mismo, y los precios al contado siguen aumentando.
6. Cobalto: precios más bajos. El rendimiento de la demanda de 3C es débil, la demanda descendente es principalmente la compra, el precio de MB sigue debilitándose; A finales de mayo y principios de junio, se prevé que las importaciones de productos intermedios de cobalto disminuirán en relación con el ciclo, pero la oferta y la demanda seguirán siendo débiles.
7. Materiales de recolección de líquidos positivos y negativos: los costos de procesamiento de la lámina de cobre se vuelven a llamar, los costos de procesamiento de la lámina de aluminio se mantienen estables. Lámina de cobre de litio: oferta de Panasonic, el rendimiento del mercado es más bajo. Esta semana, el costo de procesamiento de la lámina de cobre de litio de 6 / 8 micras se redujo en 500 Yuan / tonelada. Lámina de aluminio de litio: aumento de la producción limitada, puesta en marcha de baterías de iones de sodio en cuenta regresiva. Esta semana, el costo de procesamiento de la lámina de aluminio de 12U se mantuvo en 20.000 Yuan / tonelada.
8. Sugerencia de inversión: mantener la calificación de “aumento de acciones” de la industria. Las nuevas materias primas energéticas aguas arriba, como el material magnético de tierras raras, la lámina de aluminio de cobre de litio – cobalto, la demanda terminal de vehículos eléctricos sigue siendo fuerte después del aumento de los precios, la presión de transmisión de costos de la cadena industrial se racionaliza aún más, los materiales aguas arriba de la Batería de litio continúan el patrón de “alta prosperidad, alto beneficio, bajo valor”. The core target is: Guangdong Shenglu Telecommunication Tech.Co.Ltd(002446) , Guangdong Shenglu Telecommunication Tech.Co.Ltd(002446) Taiji Computer Corporation Limited(002368) Yongxing Special Materials Technology Co.Ltd(002756) Sichuan Yahua Industrial Group Co.Ltd(002497) Zhejiang Huayou Cobalt Co.Ltd(603799) \ China Molybdenum Co.Ltd(603993) China Northern Rare Earth (Group) High-Tech Co.Ltd(600111) \ 00238 \ 00277 \ Jl Mag Rare-Earth Co.Ltd(300748) , Yantai Zhenghai Magnetic Material Co.Ltd(300224) , Earth-Panda Advanced Magnetic Material Co.Ltd(688077) , Jiangsu Dingsheng New Material Joint-Stock Co.Ltd(603876) , Nuode Investment Co.Ltd(600110) , Guangdong Jiayuan Technology Co.Ltd(688388) , etc.
9. Sugerencia de riesgo: fluctuación macroeconómica, riesgo de cambio de la política industrial, riesgo de agravación de la epidemia, riesgo de ventas de vehículos de nueva energía inferior a lo esperado, hipótesis de cálculo de la oferta y la demanda inferior al riesgo esperado, etc.
