La inflación continuó y los precios de los productos básicos aumentaron rápidamente. Desde el brote de covid – 19 en 2020, la inflación mundial se ha intensificado aún más desde 2022, debido a la influencia de los instrumentos de política monetaria floja introducidos por los países de todo el mundo y a la intensificación del conflicto geopolítico ruso – ucraniano en 2022. El IPC y el PPI aumentaron un 8,6% y un 10,8%, respectivamente, en mayo de 2022. Para China, la tasa de crecimiento de la PPI de enero a mayo de 2022 sigue siendo históricamente alta. Afectados por la inflación y la oferta y la demanda, los precios de una serie de productos básicos, como el petróleo crudo, el gas natural y los alimentos, aumentaron rápidamente.
El índice CCPI aumentó el rendimiento de las principales empresas, los altos precios de los cereales aumentaron simultáneamente la demanda y los precios de los fertilizantes. En el contexto de la inflación, el índice CCPI de China aumentó rápidamente. En el período de rápido aumento de la CCPI, los precios de los productos químicos aumentaron considerablemente, los beneficios netos de las principales empresas químicas y el Roe aumentaron simultáneamente. En cuanto a los cereales, los precios de los cereales, excepto los productos químicos, también han aumentado rápidamente desde 2021. Bajo el impulso de los altos precios de los cereales, la voluntad de los agricultores de plantar aumentó significativamente, y luego aumentó la demanda de fertilizantes químicos. Sin embargo, la oferta mundial de fertilizantes se ha reducido considerablemente y los precios mundiales de los fertilizantes son elevados. Los precios de los fertilizantes químicos en China también han aumentado considerablemente debido al apoyo a los costos de las materias primas y al aumento de los precios internacionales, lo que es beneficioso para los líderes de la industria con una cadena industrial completa.
En el contexto de la inflación, el aumento de los costos de la energía favorece el desarrollo de fuentes de energía renovables y nuevos vehículos energéticos. Afectados por la inflación, los precios actuales del carbón y el petróleo aumentaron rápidamente, el costo de la energía térmica aumentó significativamente. Según el cálculo, el costo de la generación de energía fotovoltaica en la situación actual se ha acercado o incluso inferior al costo de la generación de energía termoeléctrica. Además, las fuentes de energía renovables, como la fotovoltaica, se beneficiarán más si se combinan los requisitos pertinentes de las emisiones de carbono en el contexto del “doble carbono”, lo que promoverá la aplicación de materiales como el silicio, el Eva y la soda en el campo de la energía fotovoltaica. Además, el aumento de los precios del combustible también ejerce cierta presión sobre el costo de los vehículos de combustible, y el costo diario de los vehículos de nueva energía es significativamente menor que el de los vehículos de combustible. Teniendo en cuenta las ventajas de los vehículos de nueva energía para la protección del medio ambiente y el fuerte impulso de la política nacional, las ventas y la permeabilidad de los vehículos de nueva energía aumentarán rápidamente, lo que acelerará aún más el desarrollo de materiales de litio.
Situación de la semana de las placas tectónicas: en los últimos cinco días de negociación, la mayoría de las placas tectónicas de los mercados de valores de Shanghai y Shenzhen aumentaron, esta semana el índice compuesto de Shanghai aumentó 0,97%, el índice compuesto de Shenzhen aumentó 2,46%, el índice compuesto de Shanghai y Shenzhen 300 aumentó 1,65%, el índice GEM aumentó 3,94%. CITIC Basic Chemical sector Rose 2.9 por ciento, subiendo y bajando en todas las placas en el noveno lugar. En los últimos cinco días de negociación, la mayoría de las subsecciones de la industria química han aumentado, y las cinco subsecciones principales son: productos químicos de litio (+ 11,5%), silicona (+ 10,2%), neumáticos (+ 10,0%), poliuretano (+ 8,7%) y fibra de carbono (+ 8,0%). Los cinco subsectores siguientes fueron: soda (- 5,3%), cloro (- 4,5%), potasa (- 4,1%), fertilizantes compuestos (- 2,8%) y fertilizantes nitrogenados (- 1,1%).
Sugerencias de inversión: (1) las recomendaciones de la placa de petróleo y gas aguas arriba se refieren a Petrochina Company Limited(601857) , China Petroleum & Chemical Corporation(600028) , CNOOC y Enn Natural Gas Co.Ltd(600803) , y otras normas de servicios de petróleo. Subestimar el valor del caballo blanco líder de la industria química: se sugiere prestar atención a ① tres caballos blancos de la industria química: Wanhua Chemical Group Co.Ltd(600309) , Shandong Hualu-Hengsheng Chemical Co.Ltd(600426) , Jiangsu Yangnong Chemical Co.Ltd(600486) ; Placa de refinería privada y fibra química: Hengli Petrochemical Co.Ltd(600346) , Rongsheng Petro Chemical Co.Ltd(002493) , Jiangsu Eastern Shenghong Co.Ltd(000301) , Hengyi Petrochemical Co.Ltd(000703) , Tongkun Group Co.Ltd(601233) , Xinfengming Group Co.Ltd(603225) ; Light Hydrocarbon Cracking Plate: Satellite Chemistry, 00221 ; Coal to Olefin: Ningxia Baofeng Energy Group Co.Ltd(600989) . Nueva placa de material: se recomienda prestar atención a la primera placa de material semiconductor: se recomienda prestar atención a la primera placa de material semiconductor: ; Materiales de energía eólica: fibra de carbono, Poliéter – Amina, resina matricial, materiales sándwich, adhesivos estructurales y otras empresas relacionadas; Materiales de litio: electrolito, membrana de litio, química del fósforo, química del flúor y otras empresas relacionadas; Materiales fotovoltaicos: materiales de silicio aguas arriba, Eva, soda y otras empresas relacionadas; OLED Industrial Chain: Valiant Co.Ltd(002643) , Xi’An Manareco New Materials Co.Ltd(688550) , Jilin Oled Material Tech Co.Ltd(688378) , Puyang Huicheng Electronic Material Co.Ltd(300481) . Placa periódica tradicional: se recomienda prestar atención a los plaguicidas, la industria química del carbón y la urea, los colorantes, las vitaminas, el cloro – álcali y otras esferas pertinentes.
Análisis de riesgos: el riesgo de que los precios del petróleo caigan rápidamente y se mantengan altos; La demanda descendente no está a la altura del riesgo esperado.
