Revisión del mercado de placas
Esta semana (06 / 13 – 06 / 17) El índice de transporte cayó 1.3 por ciento, el índice Shanghai – Shenzhen 300 subió 1.7 por ciento, perdió 3.0 por ciento, clasificado 26 / 29. La placa de transporte público aumentó más (+ 7,1%) y la placa de transporte marítimo disminuyó más (- 2,6%).
Perspectivas de la industria
Express: en mayo, el volumen de Negocios de Express reanudó el crecimiento, Jingdong “618” bajo un nuevo alto. Según la Oficina Nacional de correos, el volumen de Negocios de las empresas nacionales de servicios de mensajería alcanzó los 9.240 millones de unidades en mayo, un aumento del 0,2% con respecto al a ño anterior; Los ingresos de explotación ascendieron a 87.220 millones de yuan, lo que representa un aumento del 0,9% año tras año. Durante las vacaciones del Festival del barco dragón (3 – 5 de junio), la industria nacional de correos y mensajería recibió alrededor de 940 millones de paquetes Express, un aumento del 17%; Alrededor de 970 millones de paquetes fueron entregados, un 13,1% más que un a ño antes. La Plataforma de comercio electrónico abrió “618” actividades de promoción, se espera que se libere la demanda de consumo inhibida. Jingdong publicó 618 datos en 2022, la cantidad acumulada de pedidos 379300 millones de yuan, y luego un nuevo alto. Entre ellos, Beijing East 618 abrió el negocio, el volumen de Negocios de mensajería personal aumentó un 140% año tras año; Tanto el volumen de ventas como el volumen de ventas de un solo día en Shanghai superaron el nivel máximo antes de la epidemia. Las empresas de mensajería entraron en el período de rendimiento, 2022q1 zhongtong, Yuantong, Rima hasta el aumento de beneficios del 70%, 135%, 52%, shunfeng, shentong para el beneficio. El gran aumento del rendimiento de shunfeng se debe principalmente a (1) la estrategia logística básica se centra continuamente; Ajustar la estructura del producto y reducir la cantidad de piezas de bajo margen bruto; Persistir en el control de costos lean; Mejora de la rentabilidad empresarial y reducción de las pérdidas de nuevos negocios en comparación con el año anterior; 2021q4 Merger Carrie Logistics. Los gastos de capital de las empresas de mensajería han alcanzado su punto máximo o han pasado, y se espera que los beneficios sigan recuperándose. Recommended S.F.Holding Co.Ltd(002352) , Yto Express Group Co.Ltd(600233) .
Logística: el crecimiento del rendimiento de la logística química es seguro, la demanda de la cadena de suministro Tob es amplia. El campo de la logística química tiene un alto umbral, la supervisión se vuelve más estricta después de los accidentes de Tianjin Port Co.Ltd(600717) La mejora de la industria manufacturera hace que aumente la demanda de Logística de la cadena de suministro productiva de Tob, y las empresas que conceden importancia a la inversión del sistema y a la gestión fuerte ganarán. La tasa de crecimiento del rendimiento en 2021 es la siguiente: Milkyway Chemical Supply Chain Service Co.Ltd(603713) + 50%, Guangdong Great River Smarter Logistics Co.Ltd(002930) + 20%, Nanjing Shenghang Shipping Co.Ltd(001205) + 16%, Hichain Logistics Co.Ltd(300873) + 59%, xingtong shares + 61%; 2022q1 Performance Growth: Milkyway Chemical Supply Chain Service Co.Ltd(603713) + 72%, Guangdong Great River Smarter Logistics Co.Ltd(002930) – 18%, Nanjing Shenghang Shipping Co.Ltd(001205) + 18%, Hichain Logistics Co.Ltd(300873) + 45% and xingtong shares + 7%. Recomendado Guangdong Great River Smarter Logistics Co.Ltd(002930) .
Aeropuerto de aviación: Se espera que aumente el número de vuelos internacionales de pasajeros, prestando atención a las oportunidades de recuperación de epidemias. El tráfico aéreo de China disminuyó un 46% esta semana en comparación con el mismo per íodo del año pasado, reduciendo 8 PCT y aumentando los precios un 5% en comparación con el mismo per íodo del año anterior. En las últimas dos semanas, el volumen de vuelos ha superado el promedio diario de 4.500 vuelos, esta semana el volumen máximo de vuelos de un solo día cerca de 7.900 vuelos, la tasa de ejecución de alrededor del 50%. Se espera que la industria vuelva a la normalidad más rápidamente a medida que aumente el volumen de vuelos, se restablezcan las tarifas y se libere la demanda de viajes. La administración de aviación civil publicó los datos de mayo de 2022 y estimó que el volumen de pasajeros de la Aviación Civil China era del 25% en 2019. La administración de aviación civil está negociando con algunos países un aumento gradual y seguro de los vuelos internacionales regulares de pasajeros. Durante el período de los “cinco primeros” se reanudaron algunas rutas internacionales interrumpidas, mientras que las embajadas de China en varios países relajaron sucesivamente los requisitos de inspección de las personas que iban a China. A corto plazo, la resonancia de múltiples factores negativos, se espera que la División de aviación en el segundo trimestre todavía reaparezca una gran pérdida. En la actualidad, en combinación con el establecimiento de puntos de ácido nucleico normalizados y la promoción de la investigación y el desarrollo de medicamentos orales nacionales, el sistema de prevención y control de China tiende a ser perfecto y el funcionamiento y la recuperación son sostenibles. A medio plazo, a medida que se eliminen los efectos de la epidemia y se liberalice el mercado internacional, la gestión del aeropuerto mejorará considerablemente y el valor de la inversión de la placa se hará más visible. En la actualidad, se recomienda la distribución de las oportunidades de recuperación de la epidemia, se recomienda que los afectados por la epidemia sean más evidentes, y se recomienda a mediano plazo.
Transporte Marítimo: prestar atención a las oportunidades de mejora de la oferta y la demanda de transporte de petróleo. Transporte: ccfi aumentó 0,7% y scfi disminuyó 0,3%. Transporte de petróleo: el índice de transporte de petróleo crudo bdti aumentó un 7,0% y un 106% año tras año. El índice de transporte de productos petrolíferos (bcti) aumentó un 13% y un 281% año tras año. Transporte de carga seca a granel: el BDI aumentó un 11% mes tras mes y disminuyó un 19% año tras año. Con la recuperación de la economía mundial, la demanda de transporte de petróleo se recupera gradualmente, y el lado de la oferta se ve limitado por el desguace de buques antiguos, la política de protección del medio ambiente y la capacidad de producción de la Plataforma.
Indicación del riesgo
El riesgo de que el impacto de la epidemia supere las expectativas, el riesgo de aumento del precio del petróleo, el riesgo de fluctuación del tipo de cambio, el riesgo de que la guerra de precios supere las expectativas.
