Revisión: los precios de los productos químicos y los beneficios empresariales son altos
Después de que la economía mundial sufriera el fuerte impacto de la epidemia de 2020, comenzó a recuperarse en 2021, la política monetaria de todos los países se relajó, el suministro de energía se superpone a la escasez, especialmente la aplicación de las medidas de limitación de la producción y la electricidad en el tercer trimestre de China, el índice de precios de los productos químicos de China alcanzó un nuevo máximo después de mantener un alto nivel, el aumento de los ingresos de las empresas químicas y el aumento de los beneficios, 2022q1 debido a la influencia geopolítica de Rusia y Ucrania, el precio del petróleo crudo regresó a un máximo histórico de 120 dólares por barril. El apoyo a los costos es fuerte y el auge de la industria química continúa.
Perspectivas de la demanda futura: recuperación después de la epidemia, resonancia externa de China, altos precios de los recursos y la energía para apoyar el ciclo económico de la industria química
En la actualidad, el control de la situación epidémica se ha liberalizado básicamente en el extranjero, las actividades económicas y sociales tienden a normalizarse y la demanda sigue recuperándose, mientras que China ha experimentado la prueba de la situación epidémica de marzo a mayo, la política de estímulo de la industria inmobiliaria, automotriz y otras industrias se ha introducido gradualmente, el efecto se mostrará gradualmente, creo que todavía puede mantener una tendencia de crecimiento estable y progresista. Al mismo tiempo, creemos que la raíz de la nueva ronda de inflación de los recursos mundiales es el ciclo de la capacidad, que incluye no sólo el carbón, el petróleo, el gas natural y otras fuentes de energía fósil, sino también los recursos minerales, como el mineral de fósforo, el mineral de potasio, el mineral de titanio, etc., todos ellos causados por la escasez de gastos de capital en los últimos 5 a 10 años, al mismo tiempo, el resultado de la abundante liquidez mundial y el impulso de la guerra ruso – ucraniana, ya que la liberación de la nueva capacidad llevará mucho tiempo, Por lo tanto, en los próximos 2 – 3 años, la escasez de recursos y los altos precios de los problemas difíciles de aliviar, apoyarán el ciclo económico de la industria química.
Estrategias tradicionales de inversión en recursos y energía: Arbitraje de recursos debido a la diferencia de precios en el país y en el extranjero
El aumento de los precios de la energía en el extranjero aumenta el costo y el precio de venta de los productos químicos, el petróleo y el gas como producto de precios mundiales, y la dependencia externa de China es muy alta, las empresas relacionadas con el refinado de petróleo y la industria química son difíciles de obtener una ventaja competitiva, mientras que las empresas chinas de carbón y química pueden beneficiarse de la política de precios estables del carbón, obtener una ventaja de costos. Objeto recomendado Shandong Hualu-Hengsheng Chemical Co.Ltd(600426) , Ningxia Baofeng Energy Group Co.Ltd(600989) .
Otro producto con una notable diferencia de precios en China es el fertilizante fosfórico. Debido a que el aumento de los precios mundiales de los alimentos ha traído consigo una mejor demanda, mientras que la guerra ruso – ucraniana ha exacerbado la escasez de suministros y otros efectos, el aumento de los precios de los fertilizantes fosfatados en el extranjero, la financiación agrícola China para estabilizar los precios, la expansión gradual de las diferencias de precios en el país y en el extranjero, las empresas relacionadas se espera que obtengan beneficios sustanciales mediante la exportación. El objeto recomendado es Hubei Xingfa Chemicals Group Co.Ltd(600141) , Yunnan Yuntianhua Co.Ltd(600096) , Hubei Yihua Chemical Industry Co.Ltd(000422) .
Nueva estrategia de inversión energética: rápido crecimiento, amplio espacio
En la actualidad, la gran reforma energética mundial está en ascenso, y el desarrollo vigoroso de la energía renovable se ha convertido en una acción mundial concertada, para China, es una opción inevitable para garantizar la seguridad energética nacional. Con el rápido desarrollo de la industria fotovoltaica y la mejora de la permeabilidad del vidrio dual, el vidrio fotovoltaico aportará un aumento de la demand a a la industria de la ceniza de sosa, la escasez de suministro de ceniza de sosa durante el a ño y la prosperidad de la industria de la ceniza de sosa durante todo el año. Jilin Carbon Valley (con el rápido desarrollo de la industria de la energía eólica y la tendencia de la hoja de ventilador a gran escala, se espera que la permeabilidad y el uso de fibra de carbono mantengan un alto crecimiento). Además, las principales empresas químicas están explorando activamente la segunda curva de crecimiento en el campo de la nueva energía, recomendando el objetivo de Wanhua Chemical Group Co.Ltd(600309) , Zhejiang Satellite Petrochemical Co.Ltd(002648) , Lb Group Co.Ltd(002601) .
Consejos de riesgo: el precio del petróleo fluctúa bruscamente, el precio de los productos químicos fluctúa bruscamente, la política no puede esperar, el proyecto en construcción pone en producción y el beneficio no puede esperar.
