Puntos de inversión
Rendimiento del mercado
En general: Shanghai y Shenzhen aumentaron o disminuyeron un + 1,65% en 300 semanas, mientras que el GEM aumentó o disminuyó un + 4,19%. La industria automotriz aumentó y cayó + 3,75 por ciento, y el índice de baterías de energía Wande (884963.wi) aumentó y cayó + 5,60 por ciento, superando a 30 de las 30 industrias de primer nivel de CITIC.
Subdivisiones: el electrolito de litio en el índice de correlación de la batería de energía fue el más alto con un aumento semanal de + 11,26%, y el diafragma de litio fue el último con un aumento semanal de + 2,76%.
Acciones: 71 de las acciones del concepto de batería de energía lograron ganancias positivas, 7 acciones cayeron. Entre ellos, Shanghai Sk Automation Technology Co.Ltd(688155)
Valoración: al cierre del 17 de junio de 2022, el índice de baterías de litio pe (ttm) era de 47,92. Seguimiento de los precios de las baterías eléctricas (para más detalles, véase el texto)
El precio de mercado de los materiales Yuan se estabilizó temporalmente el miércoles, el precio de la sal de litio aumentó ligeramente; Esta semana, el mercado del fosfato férrico de litio se mantuvo estable, siguiendo las fluctuaciones de los precios de las materias primas. El precio medio del mercado chino de electrolitos se debilitó esta semana, y el precio medio del mercado chino de hexafluorofosfato de litio cayó a 245000 Yuan / tonelada durante el fin de semana, un 5,77% menos que el precio del fin de semana pasado.
Recursos de litio: carbonato de litio 468000 Yuan / tonelada, Relación mensual + 1,41%, hidróxido de litio 467500 Yuan / tonelada, Relación mensual + 0,00%;
Polo positivo: 150000 Yuan / t de fosfato férrico de litio, 0,00% de Relación mensual, 380000 Yuan / t de electrodo positivo ternario (622), 1,30% de Relación mensual;
Electrodo negativo: grafito artificial: el extremo medio es de 53.000 Yuan / T, la relación mensual es de + 0,00%;
Electrolito: fosfato férrico de litio 70 millones de yuan / tonelada, Relación mensual – 20,00%, electrolito: cilindro ternario 90 millones de yuan / tonelada, Relación mensual – 16,28%.
Diafragma: seco 0,95 Yuan / m2, Relación mensual – 20,00%, húmedo 1,48 Yuan / m2, Relación mensual – 0,00%.
Propuestas de inversión
En la actualidad, el impacto de la epidemia en el extremo de producción ha tendido a disminuir gradualmente, en mayo de 2022, la capacidad instalada de la batería de energía de los vehículos de pasajeros de nueva energía fue de 13,53 GWh, 24,13% y 323851 juegos, 23,27% respectivamente. La cuota de mercado de Contemporary Amperex Technology Co.Limited(300750) se recuperó lentamente. En cuanto a las materias primas, la demanda de fosfato férrico de litio es más fuerte que el precursor ternario, y el precio es alto. En la actualidad, el precio del núcleo de la batería ha aumentado y el margen bruto de beneficio de los fabricantes de baterías ha mejorado. Teniendo en cuenta que la valoración de la placa de baterías de litio se encuentra en la parte inferior de los últimos años, el aumento de la demanda de almacenamiento de energía, algunas regiones comenzaron a subvencionar el consumo de automóviles, las empresas relacionadas con la cadena de la industria de baterías de litio se valoran en la última etapa del Aumento de volumen y precio. Las recomendaciones anteriores de la cadena industrial de baterías de litio se refieren a: Tianqi Lithium Corporation(002466) , Zhejiang Huayou Cobalt Co.Ltd(603799) ; En la parte media de la cadena de la industria de baterías de energía, se recomienda prestar atención a las empresas de diafragma y ánodo: Yunnan Energy New Material Co.Ltd(002812) , Ningbo Ronbay New Energy Technology Co.Ltd(688005) , Ningbo Shanshan Co.Ltd(600884) , bettery; Las empresas de producción de baterías eléctricas recomiendan prestar atención a: Byd Company Limited(002594) , Contemporary Amperex Technology Co.Limited(300750) .
Indicación del riesgo
Ajuste sustancial de las políticas, cambio de los precios de las materias primas, repetición de brotes epidémicos y cambio de las rutas tecnológicas
