Visión básica de la industria:
La semana pasada, el índice electrónico aumentó un 0,72%, perdiendo 0,93 puntos porcentuales en el índice Shanghai – Shenzhen 300. Desde el punto de vista de la Sub – industria, la Sub – industria secundaria Costar Group Co.Ltd(002189) optoelectr El mayor aumento en la industria terciaria fue el panel, que aumentó un 4,05%. La semana pasada, la dinámica de la industria, los paneles de visualización, según el informe IDC, los envíos de paneles de visualización en el primer trimestre de 22 años mostraron una disminución relativamente significativa, alcanzando el 26%, principalmente a principios de 22 a ños debido a la epidemia y otros factores, la demanda de electrónica de consumo se debilitó, lo que dio lugar a una disminución de la demanda de pantallas aguas arriba. En el aspecto del gas electrónico, el informe de seguimiento de techcet muestra que el mercado del gas electrónico ha mantenido un crecimiento constante en los últimos a ños, principalmente debido al conflicto ruso – ucraniano y otros factores que conducen a la restricción de la oferta, mientras que la expansión de la producción de obleas aguas abajo conduce a la expansión de la demanda, bajo el efecto de factores integrales, el mercado del gas electrónico especial está en un Estado de auge de la demanda. Se aconseja a los inversores que presten atención a las principales pistas de prosperidad de la industria electrónica y recomienden la segmentación de la escena, como los dispositivos de potencia, los dispositivos / materiales semiconductores, etc.
Puntos de inversión:
El 14 de junio, IDC publicó un informe trimestral de seguimiento del mercado de monitores, los datos muestran que los envíos de monitores de PC chinos en el primer trimestre de 22 a ños fueron de 5,99 millones, una disminución del 20,7% año tras año. Juzgamos, principalmente porque la situación epidémica tiene un gran impacto en la cadena de suministro, superponiendo la debilidad de la demanda, resultando en una disminución de los envíos. Sin embargo, en el primer trimestre de 22 años, los envíos aumentaron un 6,9% y un 58%, respectivamente, a 870000 y 310000 unidades, lo que demuestra una fuerte resistencia en el contexto de la disminución general de la demanda del mercado de pantallas. Debido al aumento de la competencia electrónica en China en los últimos años, los grupos de consumidores de gama media y alta superpuestos están ansiosos por mejorar la calidad, lo que promueve el rápido crecimiento de la demanda en el campo de la pantalla.
Se espera que las empresas chinas relacionadas con la cadena industrial se beneficien de la continua tensión entre la oferta y la demanda en el mercado de gas electrónico: el 15 de junio, el último informe de mercado de gas electrónico de techcet mostró que el mercado de gas electrónico alcanzó los 6.300 millones de dólares en 21 años y se prevé que aumente un 8% en 22 años a 6.800 millones de dólares. En los últimos 22 años, debido al conflicto ruso – ucraniano y otros factores, el suministro de gas raro, como el helio, el neón, está muy restringido. En el lado de la demanda, debido al aumento de la capacidad de producción de dispositivos lógicos y dispositivos de memoria, aumenta la demanda de gases electrónicos clave como el grabado y la deposición. En la actualidad, los precios de los gases importantes, como el helio y el neón, han experimentado un gran aumento, pero no hay signos evidentes de mejora de la relación entre la oferta y la demanda. Y b2h6, wf6 y otros gases raros importantes o en el lado de la demanda impulsado por la fuerte demanda, la oferta y la demanda se están estrechando gradualmente, los precios o se enfrentan a nuevos aumentos. En la actualidad, algunas empresas chinas han hecho grandes progresos técnicos en el campo del gas especial electrónico, y la capacidad de purificación del gas está aumentando continuamente, o se beneficiarán de la fuerte demanda de gas especial electrónico.
El nivel de evaluación de la industria está entrando gradualmente en un rango más bajo: la placa electrónica SW pe (ttm) es 24,19 veces, significativamente inferior al nivel máximo del ciclo de construcción de 4G 88,11 veces.
La semana pasada, el rendimiento del sector electrónico se recuperó: de las 379 acciones de la industria electrónica de shenwan la semana pasada, 234 aumentaron, 138 cayeron, 7 se mantuvieron planos, un aumento del 61,74%.
Factores de riesgo: riesgo de fricción comercial; La investigación y el desarrollo tecnológicos no pueden mantenerse al día con los riesgos previstos; El riesgo de una mayor competencia en la misma industria. 4468
