Creemos que el eslabón más prominente de la contradicción entre la oferta y la demanda en la cadena industrial todavía está en el extremo superior de los recursos. En la tendencia del crecimiento constante y la reanudación de la producción en China, la parte superior de la cadena industrial sigue siendo la dirección más segura de los beneficios, al mismo tiempo, todavía hay un cierto espacio de reevaluación en la valoración.
[industria del ciclo económico]
Petróleo y gas: debido al bajo nivel de gastos de capital a largo plazo, la protección del medio ambiente y el Fondo de neutralización del carbono restringen la expansión de la oferta, al mismo tiempo que la tendencia al alza de los precios catalizados por emergencias geopolíticas, las empresas de petróleo y gas tienen un mayor margen de mejora de Los beneficios, y la valoración actual sigue siendo baja. Recommended Concern: China Offshore Oil, Guanghui Energy Co.Ltd(600256) .
Industria química del fósforo: la roca fosfática ha alcanzado básicamente el equilibrio entre la oferta y la demanda después de la reforma del lado de la oferta en los últimos años, y la inspección de Seguridad de este año ha llevado a una mayor reducción de la producción de la empresa de roca fosfática, mientras que la venta de la cabeza de dragón ha reducido la cantidad de roca fosfática que circula en el mercado, la última cotización es de 940 Yuan / tonelada, que aumentó casi un 50% en comparación con el comienzo del a ño. Creemos que la industria química del fósforo es una de las pocas industrias en la cadena de la industria química que ha completado básicamente la integración de los recursos aguas arriba y ha formado una Sub – industria de desarrollo integrado. La industria química del fósforo aguas abajo se utiliza principalmente en el campo de la agricultura y la química con una fuerte propiedad rígida, y es una mejor dirección de asignación en el contexto de la estanflación. Mientras tanto, bajo la nueva tendencia energética, el crecimiento de los elementos de fósforo y flúor se abre. Recommendations: Guizhou Chanhen Chemical Corporation(002895) , Yunnan Yuntianhua Co.Ltd(600096) , Hubei Xingfa Chemicals Group Co.Ltd(600141) , Hubei Yihua Chemical Industry Co.Ltd(000422) , Sichuan Development Lomon Co.Ltd(002312) , Anhui Sierte Fertilizer Industry Ltd.Company(002538) , Xinyangfeng Agricultural Technology Co.Ltd(000902) , Shanghai Zhongyida Co.Ltd(600610) \ , etc.
Ceniza de Sosa: en previsión de un crecimiento estable de la propiedad, el vidrio flotado estabilizará la demanda de ceniza de sosa, el vidrio fotovoltaico y el carbonato de litio se pondrán en producción para aumentar la demanda, la industria tendrá muy poca capacidad adicional este a ño, y la oferta y la demanda se convertirán en escasez de un equilibrio apretado. Recomendación: tecnología de doble anillo, Shandong Haihua Co.Ltd(000822) , Cnsig Inner Mongolia Chemical Industry Co.Ltd(600328) , Sichuan Hebang Biotechnology Co.Ltd(603077) , etc.
Cadena de ácido sulfúrico de azufre: los precios mundiales del petróleo y el gas han aumentado considerablemente, la carga de refinerías en el extranjero ha disminuido, la escasez de oferta y demanda ha dado lugar a un aumento de los precios del azufre, mientras que el auge de la industria química mundial del fósforo en el lado de la demanda es mayor, lo que apoya el aumento de los precios del azufre y el ácido sulfúrico.
Agroquímica: la Alta prosperidad de los cultivos alimentarios en todo el mundo, impulsando la demanda de fertilizantes y pesticidas en los tramos superiores, recomienda fertilizantes potásicos ( Asia-Potash International Investment (Guangzhou) Co.Ltd(000893) , Qingdao East Steel Tower Stock Co.Ltd(002545) \ \ La demanda de energía fotovoltaica y vehículos eléctricos superó las expectativas y siguió siendo optimista sobre los objetivos económicos de la nueva cadena de la industria energética:
Eva: la demanda de energía fotovoltaica sigue superando las expectativas, la oferta y la demanda de la industria siguen siendo apretadas bajo la liberación de la nueva capacidad de producción de Zhejiang Petrochemical Company y yuneng Chemical Company. En los próximos dos años, esperamos que Eva mantenga un alto nivel de prosperidad bajo la escasez de la oferta y la demanda, y el precio de los materiales fotovoltaicos Eva sigue siendo alcista.
PVDF: el precio de la batería de litio PVDF se mantiene alto, la oferta del mercado se mantiene apretada, la oferta de la industria es difícil de aumentar eficazmente en el tercer trimestre, la demanda optimista trae un fuerte precio. Focus on: Lecron Industrial Development Group Co.Ltd(300343) , Zhejiang Juhua Co.Ltd(600160) , Dongyue Group, Guangdonghectechnologyholdingco.Ltd(600673) .
Fosfato férrico: el precio del fosfato férrico ha aumentado de 23.000 yuan a 25.200 Yuan / tonelada este año, creemos que la diferencia de expectativas de la industria es grande, la empresa que toma la iniciativa en la producción de este año tiene una fuerte ventaja de inicio, se espera que disfrute de los beneficios excesivos en la Alta prosperidad, se recomienda prestar atención a: Guizhou Chanhen Chemical Corporation(002895) , Yunnan Yuntianhua Co.Ltd(600096) , Xinyangfeng Agricultural Technology Co.Ltd(000902) \ , etc.
Fluorite: Short – term Overseas Supply restriction results in the decrease of import volume, Long – term litio, PV, Semiconductor to Fluorine Chemical terminal Demand draw Greater. Optimize the fluorite Leader with the largest single fluorite ore Reserve and production in China, as well as the Development of the largest global Associated ore Project and Entering the downstream Fluorine Chemical Industry: China Kings Resources Group Co.Ltd(603505) . (A menos que se especifique otra cosa, esta semana se refiere a la semana del 13 de junio de 2022 al 19 de junio de 2022)
Consejos de riesgo: el crecimiento macroeconómico es inferior a lo esperado; Los precios de los productos fluctúan considerablemente; La caída de los precios internacionales del petróleo; El progreso de la construcción del nuevo proyecto no está a la altura de las expectativas; La epidemia se repite y así sucesivamente.
