Shanghai Stock Exchange documents Shanghai Securities Branch (refinanciación) [2022] No. 130
Documentos de solicitud relativos a la emisión de acciones a determinados destinatarios
Carta de investigación de auditoría
Oke Precision Cutting Tools Co.Ltd(688308) Minsheng Securities Co., Ltd.: de conformidad con la Ley de valores, las medidas administrativas para el registro de la emisión de valores de las empresas que cotizan en bolsa de kechuangban (para su aplicación experimental), las normas para el examen y la verificación de la emisión de valores de las empresas que cotizan en bolsa de Shanghai y otras leyes, reglamentos y disposiciones pertinentes de la bolsa, las instituciones de examen y verificación de la emisión de valores de las empresas que cotizan en bolsa de Y formó la primera ronda de preguntas. 1. Sobre este proyecto de recaudación de fondos
De acuerdo con los materiales declarados: (1) el Fondo recaudado se invertirá en el “proyecto de parque industrial de herramientas NC de Zhuzhou Oke Precision Cutting Tools Co.Ltd(688308) \ Las herramientas CNC de gama alta de China dependen principalmente de las importaciones extranjeras, y las herramientas de gama media y baja tienen exceso de capacidad; En cada período del informe, el volumen de ventas de los productos de barras de la empresa fue de 42,77 toneladas, 133,79 toneladas, 220,00 toneladas y 63,50 toneladas, respectivamente, y la proporción de ingresos fue de 2,17%, 5,64%, 7,47% y 9,13%, respectivamente. En los productos del proyecto, todavía hay muchas herramientas de corte y productos de cerámica metálica en la fase de investigación y desarrollo.
Sírvase proporcionar al emisor información sobre la preparación y el progreso de la ejecución, el calendario previsto de ejecución, el calendario general de ejecución y la capacidad de ejecución del emisor de este proyecto de oferta pública inicial, si el proyecto tiene deficiencias de financiación, por favor proporcione información adicional sobre la solución de las deficiencias de financiación.
Sírvanse explicar al emisor: 1) la necesidad y razonabilidad de la ejecución de este proyecto de oferta pública combinada con las diferencias y los vínculos entre los productos de oferta pública y los productos existentes de la empresa, y si el emisor tiene la capacidad de personal, reserva técnica y gestión de la I + D correspondientes para la ejecución del proyecto de oferta pública; La situación de la oferta y la demanda de China y el patrón de competencia del mercado de diversos tipos de productos en el proyecto de oferta y demanda, junto con la utilización de la capacidad existente de la empresa, la cuota de mercado prevista de los productos, los pedidos en mano o los contratos intencionales, la planificación de la capacidad de las empresas de la misma industria, etc., para analizar la racionalidad de la capacidad adicional y los arreglos de digestión de la capacidad; Si el emisor y sus filiales participan en el negocio inmobiliario y si los fondos recaudados están destinados a ser utilizados en el negocio inmobiliario.
Se invita a los patrocinadores y a los abogados del emisor a que verifiquen y emitan sus opiniones sobre el párrafo 3 supra.
2. Sobre la escala de la financiación
De acuerdo con los materiales de declaración y los datos públicos, (1) El importe total de los fondos recaudados por el emisor para la emisión de acciones a objetos específicos no excederá de 80 millones de yuan, de los cuales 60 millones de yuan se utilizarán para el proyecto de parque industrial de herramientas NC de Zhuzhou Oke Precision Cutting Tools Co.Ltd(688308) La inversión total de este proyecto de recaudación de fondos es de 748,9 millones de yuan, de los cuales la inversión en construcción es de 705,56 millones de yuan y el capital de explotación es de 43,34 millones de yuan; Al 31 de marzo de 2022, el saldo de los fondos monetarios del emisor era de 254257.100 Yuan, el saldo de los activos financieros de transacción era de 155387.500 Yuan, la relación entre los activos corrientes y los préstamos a largo plazo era de 58,81% y sólo 3 millones de yuan.
Por favor, explique al emisor: (1) en combinación con el contenido concreto de la construcción del proyecto y los detalles de la disposición de la cantidad de inversión, explique la base y el proceso de cálculo de la cantidad de inversión del proyecto del parque industrial, la equidad y racionalidad del costo del proyecto de construcción y el precio de compra del equipo, y el rigor de la determinación de la escala de financiación; En combinación con el importe de la inversión y los detalles de los proyectos que entrañan gastos no relacionados con el capital, las necesidades diarias de funcionamiento, el saldo de los fondos monetarios y los arreglos de utilización, la comparación entre la estructura de activos y pasivos de la empresa y las empresas comparables, el análisis de la necesidad de añadir nuevos proyectos de reposición de capital y la racionalidad del importe de los proyectos de reposición de capital, la proporción real de fondos de reposición de capital de trabajo de esta oferta supera el 30%.
Por favor, verifique y emita una opinión clara de acuerdo con los requisitos de la pregunta 4 de la prueba de auditoría de la emisión y cotización de valores de las empresas cotizadas en la bolsa de Shanghái. Por favor, informe a los contables para que verifiquen y emitan una opinión clara sobre las cuestiones mencionadas.
3. Sobre la prueba de ingresos
De acuerdo con los materiales de la declaración: (1) después de la finalización del proyecto de oferta pública inicial, se espera que el emisor genere ingresos de explotación adicionales de 64 millones de yuan, un beneficio neto adicional de 128,94 millones de yuan y una tasa de rendimiento financiero interno del 17,48%; En el cálculo de los beneficios del proyecto, el costo de las principales materias primas, como el carburo de tungsteno y el polvo de cobalto, se calcula sobre la base del precio unitario medio de las materias primas compradas por la empresa en 2021.
Sírvanse explicar al emisor lo siguiente: (1) sobre la base del cálculo de los beneficios previstos existentes, complementar la base de cálculo y el proceso de cálculo de la tasa interna de rendimiento y, en combinación con el reciente aumento de los precios de mercado del carburo de tungsteno y el polvo de cobalto, explicar la racionalidad y precaución de utilizar el precio unitario medio de compra en 2021 como costo de cálculo; Después de que la construcción del proyecto de oferta pública de inversión alcance el Estado de uso previsto, el impacto de la depreciación y la amortización pertinentes en la situación financiera de la empresa, y el análisis cuantitativo del impacto de los productos de oferta pública de inversión en el margen bruto global.
Por favor, verifique y exprese sus opiniones definitivas de acuerdo con la pregunta 22 de las “respuestas a algunas preguntas sobre las operaciones de refinanciación”. Por favor, informe a los contables para su verificación y exprese sus opiniones definitivas.
4. Transacciones con partes vinculadas y pagos anticipados
Según los materiales declarados, (1) en 2021 y enero – marzo de 2022, la cantidad de polvo de cobalto comprado por la empresa a la ciudad de Jingmen Gem Co.Ltd(002340) \ La cantidad de compra de carburo de tungsteno a meideli NC material es de 30.429100 yuan y 742300 Yuan, respectivamente, lo que representa el 4,68% y el 0,44% de los gastos de funcionamiento actuales. Al final del período sobre el que se informa, los pagos anticipados de la empresa ascendieron a 1.391,2 millones de yuan, 1.651,1 millones de yuan, 10.291,8 millones de yuan y 7.796,9 millones de yuan, respectivamente. El pago anticipado a finales de 2021 se refiere principalmente al pago anticipado de la compra de cobalto en polvo a la parte afiliada Jingmen City Gem Co.Ltd(002340) Gem Co.Ltd(002340) es el segundo mayor accionista de la empresa, con una participación del 13,00%.
Sírvanse explicar: 1) en 2021 y en el primer trimestre de 2022, las razones y la racionalidad de la notable mejora de la cantidad y la proporción de materias primas adquiridas por el emisor a las partes vinculadas Gem Co.Ltd(002340) \ En combinación con la política de compra de transacciones similares de los emisores y la política de crédito de las ventas externas de nuevos materiales de Grameen, se explica si la política de liquidación de los emisores y los nuevos materiales de Gem Co.Ltd(002340)
Por favor, consulte con el patrocinador y el contable declarante y emita una opinión clara.
5. Sobre proyectos anteriores de recaudación de fondos
De acuerdo con los materiales declarados y la información pública, (1) el emisor comenzó a cotizar en bolsa en diciembre de 2020. Los proyectos de IPO incluyen la producción anual de 40 millones de piezas de cuchillas NC de alta gama y la mejora de la Plataforma de investigación y desarrollo de herramientas NC de precisión. Al 31 de marzo de 2022, el saldo de los fondos recaudados no utilizados era de 196 millones de yuan, lo que representaba el 36,77% de los fondos recaudados netos; Entre los proyectos anteriores, el proyecto de fabricación inteligente de 40 millones de cuchillas CNC de alta gama promete invertir 450 millones de yuan, la inversión real es de 257 millones de yuan, la diferencia es de 193 millones de yuan, el emisor espera alcanzar el Estado de uso previsto en junio de 2022.
Por favor, indique al emisor: el progreso más reciente del proyecto de oferta pública inicial, si el progreso de la aplicación se ajusta a las expectativas, si los fondos recaudados se invierten de acuerdo con el plan, si existe el riesgo de cambio o retraso, y combinado con la oferta y la demanda de la industria aguas arriba y aguas abajo, la competencia del mercado y otros factores, indique si el beneficio económico calculado visualmente de la oferta pública inicial puede cambiar significativamente.
Por favor, consulte con el patrocinador y el contable declarante y emita una opinión clara.
6. Cuentas por cobrar
Según los materiales de la declaración: (1) al final del período de que se informa, el saldo de las cuentas por cobrar de la empresa ascendía a 94.849100 Yuan, 12.220.82.000 Yuan, 13.273.32 millones de yuan y 23.662.39 millones de yuan, respectivamente; A finales de 2020, 2021 y finales de marzo de 2022, respectivamente, aumentaron un 28,84%, un 8,61% y un 78,27% en comparación con el mismo per íodo del año anterior, y la escala de las cuentas por cobrar del último período aumentó rápidamente; Al final del período sobre el que se informa, el importe de las cuentas por cobrar de la empresa ascendía a 123954 millones de yuan, 1403116 millones de yuan, 23.127.42 millones de yuan y 15.757.42 millones de yuan, respectivamente. A finales de 2019, 2020 y 2021, las cuentas por cobrar representaban el 20,56%, el 19,98% y el 23,35% de los ingresos de explotación, respectivamente, lo que representaba una mayor proporción de los ingresos de explotación.
Sírvanse explicar al emisor: 1) en combinación con el modo de venta del emisor y los cambios en la política de crédito, explicar las razones del mayor aumento de las cuentas por cobrar en el último período y, en combinación con la situación de la recaudación de fondos después del período, indicar si existe un riesgo de recaudación de fondos y deudas incobrables; Indicar si las cuentas por cobrar se convierten en cuentas por cobrar y, en caso afirmativo, si el emisor ha acumulado reservas para deudas incobrables de conformidad con el principio del cálculo continuo de la antigüedad.
Por favor, consulte con el patrocinador y el contable declarante y emita una opinión clara.
7. Sobre inversiones financieras
Al 31 de marzo de 2022, los activos financieros negociables en libros del emisor ascendían a 155387.500 Yuan, lo que representaba un producto financiero estructural de capital garantizado con buena liquidez y alta seguridad comprado por la empresa con fondos recaudados temporalmente ociosos y fondos propios. La fecha de compra del producto es de seis meses antes de la decisión de la Junta.
Sírvanse explicar al emisor: 1) la situación específica de los productos financieros adquiridos por el emisor durante el período de que se informa y analizar si existen inversiones financieras; Si el importe de las inversiones financieras nuevas y previstas del emisor se ha deducido del importe total de los fondos recaudados en los seis meses anteriores a la reunión de la Junta.
Se invita a los patrocinadores y a los contables declarantes a que verifiquen y emitan sus opiniones en relación con la cuestión 15 de las “respuestas a algunas preguntas sobre las operaciones de refinanciación”.
Se pide a la empresa que distinga entre “divulgación” y “descripción”. Además de solicitar exenciones, el contenido de la divulgación debe añadirse al folleto, indicando que el contenido es el contenido de la respuesta a las preguntas y no debe añadirse al folleto. En caso de modificación del folleto o de otros documentos de solicitud, el Departamento de actualización se marcará en negrita en cursiva y se presentarán las instrucciones de modificación y el formulario de comparación de diferencias. Por favor, verifique cuidadosamente el contenido de la respuesta de la empresa punto por punto, y escriba la opinión general de “la respuesta de la empresa en este material de respuesta ha sido verificada por la Organización para confirmar y garantizar su veracidad, integridad y precisión” después de la respuesta de la empresa.
Shanghai Stock Exchange
19 de junio de 2002
Palabras clave: Carta de investigación sobre la refinanciación de la Junta de innovación científica
Shanghai Stock Exchange Science and Technology Creation Board listing Audit Center issued on 19 June 2022
