Después de la emisión de las acciones propuestas en el mercado de la Junta de innovación científica, el mercado tiene un alto riesgo de inversión. La empresa kechuang Board se caracteriza por una gran inversión en I + D, un alto riesgo operativo, un rendimiento inestable y un alto riesgo de salida de la lista, y los inversores se enfrentan a un mayor riesgo de mercado. Los inversores deben comprender plenamente el riesgo de inversión en el mercado de la Junta de innovación tecnológica y los factores de riesgo revelados por la empresa y tomar decisiones prudentes sobre la inversión.
Obi ZHONGGUANG Technology Group Co., Ltd.
Orbbec Inc.
(12 / F, Joint Headquarters Building, High Tech Zone, no. 63 Xuefu Road, Yuehai Street, Nanshan District, Shenzhen) IPO and IPO intention letter in Science and Technology Innovation Board
Patrocinador (asegurador principal)
(Building 4, 66 anli Road, Chaoyang District, Beijing)
Co – Master Underwriter
(piso 27 y piso 28, Bloque 2, edificio de comercio internacional, no. 1 Jianguomenwai Street, distrito de Chaoyang, Beijing)
Ninguna decisión o opinión de la c
De conformidad con las disposiciones de la Ley de valores, tras la emisión de acciones de conformidad con la ley, el emisor será responsable de los cambios en el funcionamiento y los ingresos del emisor; Los inversores juzgarán independientemente el valor de la inversión del emisor, tomarán decisiones de inversión por sí mismos y asumirán los riesgos de inversión derivados de los cambios en el funcionamiento y los ingresos del emisor o en el precio de las acciones tras la emisión de acciones de conformidad con la ley. Declaraciones y compromisos
El emisor y todos los directores, supervisores y altos directivos se comprometen a que la Carta de intención del folleto y otros materiales de divulgación de información no contengan registros falsos, declaraciones engañosas u omisiones importantes y asuman responsabilidades jurídicas individuales y solidarias por su autenticidad, exactitud e integridad.
Los accionistas controladores y los controladores reales del emisor se comprometen a que la Carta de intención del folleto no contenga registros falsos, declaraciones engañosas u omisiones importantes, y a asumir responsabilidades jurídicas individuales y solidarias por su autenticidad, exactitud e integridad. La persona a cargo de la empresa, la persona a cargo de la contabilidad y la persona a cargo de la organización contable garantizarán la veracidad y exhaustividad de los datos financieros y contables en la Carta de intención del folleto.
Si el emisor, todos los directores, supervisores, altos directivos, los accionistas controladores del emisor, los controladores reales, los patrocinadores y las sociedades de valores de suscripción se comprometen a compensar a los inversores por las pérdidas sufridas en la emisión y el comercio de valores como resultado de registros falsos, declaraciones engañosas u omisiones importantes en la Carta de intención del emisor y otros materiales de divulgación de información, de conformidad con la ley.
El patrocinador y la institución de servicios de valores se comprometen a indemnizar a los inversores por las pérdidas que causen a los inversores como resultado de registros falsos, declaraciones engañosas u omisiones importantes en los documentos elaborados o emitidos para la oferta pública del emisor.
Panorama general de la distribución
Tipo de acciones emitidas: acciones ordinarias RMB (acciones a)
El número de acciones emitidas es de 40.100000, lo que representa el 10% del capital social total emitido. Número de acciones emitidas: todas las acciones emitidas son nuevas acciones emitidas al público, y no se refiere a la oferta pública de acciones por los accionistas originales.
Valor nominal por acción: 1,00 Yuan
Precio de emisión por acción: [] Yuan
Fecha prevista de publicación: 28 de junio de 2022
Bolsa de valores de Shanghai
Capital social total después de la emisión: 4 Shenzhen Ecobeauty Co.Ltd(000010) acciones
Patrocinador: China Securities Co.Ltd(601066)
Underwriter principal: China Securities Co.Ltd(601066) , China International Capital Corporation Limited(601995)
Fecha de firma del folleto: 20 de junio de 2022
Consejos sobre cuestiones importantes
En particular, la empresa señala a la atención de los inversores que, antes de adoptar una decisión de inversión, debe leer cuidadosamente el texto de la presente carta de intención y prestar especial atención a lo siguiente: 1. El emisor es una empresa que tiene la intención de adoptar el primer conjunto de normas de cotización con arreglo a La diferencia de derechos de voto el 30 de enero de 2021; La Junta General de accionistas convocada por la empresa votó a favor de la “propuesta sobre el plan de establecimiento de acciones con derecho a voto especial” de Obi ZHONGGUANG Science and Technology Group Co., Ltd. Y estableció acciones con derecho a voto especial (que entró en vigor el 20 de febrero de 2021, fecha en que la segunda Junta General provisional de accionistas de 2021 examinó y aprobó la inclusión de la empresa en la lista).
De conformidad con el acuerdo especial de establecimiento de derechos de voto, antes de la emisión, el accionista mayoritario y el controlador real de la empresa, Huang yuanhao, poseía 82.800000 acciones de la categoría A, y el resto de las acciones de la empresa eran acciones de la categoría B. Además de las cuestiones especiales estipuladas en los estatutos, cuando los accionistas de la sociedad ejerzan el derecho de voto sobre las cuestiones que se sometan a la consideración de la Junta General de accionistas de la sociedad, el número de derechos de voto de cada acción con derecho de voto especial será de 5 votos, mientras que el número de Derechos de voto de cada acción ordinaria será de 1 voto. Antes de la emisión, Huang yuanhao y la Plataforma de propiedad de empleados bajo su control poseían el 39,70% de las acciones de la empresa. De acuerdo con los Estatutos de la empresa, el 68,60% de los derechos de voto del emisor se poseían mediante el establecimiento de derechos especiales de voto. La oferta pública prevista de la empresa no excederá de 40.100000 acciones, Huang yuanhao y su plataforma controlada de accionariado asalariado después de la finalización de la oferta (suponiendo que la oferta actual de 40.100000 acciones calculadas) poseerán conjuntamente el 35,73% de las acciones del emisor y el 64,84% de los derechos de voto.
El tiempo de funcionamiento del establecimiento del derecho de voto especial del emisor es relativamente corto. Bajo el mecanismo del derecho de voto especial, el controlador real puede decidir la resolución común de la Junta General de accionistas del emisor, y también puede desempeñar un papel decisivo similar en la resolución especial de la Junta General de accionistas, limitando la influencia de otros accionistas, excepto el controlador real, en la decisión importante del emisor a través de la Junta General de accionistas. En circunstancias especiales, los intereses del controlador real pueden ser incompatibles con los de otros accionistas de la empresa, especialmente los accionistas minoritarios, lo que puede perjudicar los intereses de otros accionistas, especialmente los accionistas minoritarios, lo que puede tener un efecto negativo significativo. En cuanto a las disposiciones específicas relativas a los derechos especiales de voto y a las medidas de protección de los derechos e intereses de los inversores, as í como a los detalles de la influencia de los derechos especiales de voto, se invita a los inversores a leer la “sección VII gobernanza empresarial e independencia” de la Carta de intención del folleto 2. Estructura de gobernanza empresarial especial del emisor que establece derechos especiales de voto. Cuando el emisor cambie en su conjunto y exista una pérdida acumulada no compensada y una pérdida continua durante el período de que se informa, el beneficio neto de la empresa durante el período de que se informa será de – 501433,3 millones de yuan, – 627923,3 millones de yuan y – 335547,5 millones de yuan, respectivamente, si el Estado De no beneficio después de la inclusión en la lista persiste, lo que puede dar lugar a condiciones de exclusión de la lista, y el beneficio neto atribuible a los accionistas de la empresa matriz después de deducir las pérdidas y ganancias no recurrentes será de – 1.637,4 millones de yuan, respectivamente. – 230264 millones de yuan y – 301534.800 Yuan.
A finales de agosto de 2020, la empresa matriz había registrado una pérdida acumulada no compensada de 657308.900 Yuan. A finales de 2021, las pérdidas acumuladas no compensadas en los estados consolidados de la empresa ascendían a 102225.01 millones de yuan y las pérdidas acumuladas no compensadas de la empresa matriz a 68.482.13 millones de yuan. Cuando la empresa cotiza en bolsa, la pérdida no compensada se debe principalmente a que la empresa ha mantenido una mayor intensidad de inversión en I + D desde el inicio de la empresa, y ha llevado a cabo incentivos de capital para los empleados clave, confirmando que las grandes acciones pagan honorarios.
De conformidad con la resolución de la segunda Junta General provisional de accionistas de la empresa en 2021, las pérdidas acumuladas no compensadas antes de la emisión y la finalización de la cotización de la empresa serán compartidas por los accionistas nuevos y antiguos después de la emisión de acuerdo con la proporción de acciones después de la emisión. Por lo tanto, si la oferta pública inicial de acciones y la empresa no puede obtener beneficios en un período determinado después de la inclusión en la lista, no podrá realizar dividendos en efectivo, lo que puede tener un impacto negativo significativo en los ingresos de inversión de los accionistas.
La situación sin fines de lucro de la empresa puede persistir después de la cotización en bolsa o las pérdidas acumuladas no compensadas pueden seguir aumentando, lo que puede dar lugar a una situación financiera que desencadena el artículo 12.4.2 de las normas de la bolsa de Shanghai para la cotización de acciones de la Junta de innovación científica, es decir, El beneficio neto (incluida la reexpresación retroactiva) antes o después de la deducción auditada de las pérdidas y ganancias no recurrentes en el último ejercicio contable es negativo. Y los ingresos de explotación auditados en el último ejercicio contable (incluida la reexpresación retroactiva) son inferiores a 100 millones de yuan, o los activos netos auditados en el último ejercicio contable (incluida la reexpresación retroactiva) son negativos, lo que puede dar lugar a que la empresa active las condiciones de exclusión de la lista, mientras que, de conformidad con las medidas de supervisión continua de las empresas que cotizan en bolsa de la Junta de innovación científica (ensayo), si la empresa toca la norma de terminación de la lista, las acciones terminarán directamente. Riesgo de que los ingresos de explotación disminuyan considerablemente en 2020 y no puedan reanudarse en el futuro
Durante el período que abarca el informe, los ingresos de explotación de la empresa ascendieron a 59.694.97 millones de yuan, 25.894.55 millones de yuan y 47.415.27 millones de yuan, respectivamente. Después del rápido crecimiento de los ingresos de explotación de la empresa en 2019, los ingresos de explotación de la empresa disminuyeron un 56,62% en 2020 en comparación con 2019, debido principalmente a la epidemia de covid – 19, la demanda de sensores de visión 3D para aplicaciones terminales fuera de línea disminuyó temporalmente, lo que dio lugar a una disminución de los ingresos de explotación. En 2021, con el debilitamiento del impacto de la epidemia, la demanda de escenarios de pago fuera de línea se restableció gradualmente, mientras que los escenarios de segmentación como el servicio Siasun Robot&Automation Co.Ltd(300024)
De la tecnología de imágenes 2D a la tecnología de percepción visual 3D es un salto tecnológico, que requiere un nuevo cultivo del mercado. La penetración de la aplicación aguas abajo determina el espacio de crecimiento de la industria. Los círculos académicos de fuera de China han llevado a cabo investigaciones a largo plazo sobre la tecnología de la percepción visual 3D. En los primeros años, la investigación de aplicaciones industriales, como la medición 3D, se centró principalmente en el campo de la fabricación industrial. La demanda del mercado es relativamente única y limitada. Desde 2017, con la innovación y el desarrollo de la tecnología de percepción visual 3D y el liderazgo de las principales empresas de aplicaciones descendentes, la tecnología de percepción visual 3D en el campo del consumo, como la biometría, el escaneo espacial, Siasun Robot&Automation Co.Ltd(300024) Sin embargo, como una nueva tecnología de aplicación, la tecnología de percepción visual 3D se encuentra todavía en la etapa inicial de penetración en el desarrollo de aplicaciones en el campo del consumo, con una fuerte volatilidad del mercado a corto plazo, por ejemplo, la aplicación de desbloqueo 3D de smartphones es susceptible a los cambios en la definición de la función del modelo de teléfono móvil, la aplicación de pago fuera de línea se ve afectada por los hábitos de consumo de los usuarios durante la epidemia de covid – 19, etc.
La recuperación del crecimiento futuro de los ingresos de ventas de la empresa depende principalmente de la promoción y el desarrollo del escenario de aplicación aguas abajo de la percepción visual 3D y de si los productos y la tecnología de la empresa pueden mantener el liderazgo de la industria. Si la promoción y el desarrollo del escenario de aplicación aguas abajo de La percepción visual 3D no pueden mantener el crecimiento de la demanda aguas abajo de los productos de la empresa, o si el progreso de la investigación y el desarrollo de la empresa es inferior a lo previsto, lo que conduce a la pérdida de la ventaja tecnológica, los ingresos de ventas de la empresa no pueden reanudar el crecimiento previsto Además, tiene un gran efecto negativo en el nivel de beneficios de la empresa. Concentración de clientes y riesgo de dependencia de las transacciones conexas
Durante el período que abarca el informe, los ingresos de ventas de la empresa a los principales clientes, como ant Group y oppo, representaron una concentración relativamente alta de los ingresos de explotación, mientras que ant Group invirtió y mantuvo indirectamente parte de las acciones de la empresa, lo que constituye una transacción conexa. La empresa existe el riesgo de dependencia causado por la mayor concentración de clientes importantes y las transacciones conexas, como se indica a continuación:
(ⅰ) la cuota de ventas de la empresa a los clientes en el escenario de segmentación de pagos fuera de línea del Grupo ant es relativamente alta
Durante el período que abarca el informe, los ingresos de ventas de la empresa al Grupo ant fueron de 84.959500 Yuan, 9.425000 yuan y 126304.000 Yuan, lo que representa el 14,23%, el 3,64% y el 26,64%, respectivamente. Los ingresos por ventas del Grupo Ali ascendieron a 40.419600 Yuan, 47.949900 yuan y 13.334700 Yuan, lo que representa el 6,77%, el 18,52% y el 2,81%, respectivamente. Además, la empresa a otros clientes principales del escenario de segmentación de pagos fuera de línea
Los ingresos por ventas de la Carta ascendieron a 21.161770 Yuan, 14.382500 yuan y 54.826100 Yuan, lo que representa el 35,45%, el 5,55% y el 11,56%, respectivamente. Los ingresos de ventas de los clientes que finalmente se aplican a Alipay brushface payment Application Ecology son 77,13%, 51,70% y 53,13%, respectivamente, y la proporción de ingresos de la segmentación de pagos fuera de línea en el área de negocio biométrico es 99,63%, 92,30% y 98,05%, respectivamente. Durante el período que abarca el informe, los productos vendidos por la empresa a los clientes mencionados se utilizarán en el ámbito de la biometría y no en otros ámbitos, como la aiot.
La alta proporción de ventas a los clientes en el escenario de segmentación de pagos fuera de línea del Grupo ant puede dar lugar a los siguientes riesgos potenciales de mercado para las actividades comerciales de la empresa:
En primer lugar, si el impacto de la epidemia de covid – 19 se desvanece menos de lo esperado y la política de supervisión de los escenarios de segmentación aguas abajo cambia negativamente, tendrá un impacto negativo significativo en la aplicación y expansión de los escenarios de segmentación de pagos fuera de línea.
En segundo lugar, en la actualidad, el pago fuera de línea todavía está acostumbrado a dar prioridad al Código QR, si el pago fuera de línea de la penetración del pago fuera de línea no se espera, lo que dará lugar a un espacio de mercado limitado, conducirá al desarrollo del rendimiento operativo de la empresa no se espera.
En tercer lugar, no puede excluirse la posibilidad de que ant Group lleve a cabo la investigación propia o la compra de dispositivos relacionados con terceros, lo que tiene un impacto negativo significativo en la cuota de mercado de los productos de la empresa en las aplicaciones de pago fuera de la línea Alipay.
Ii) el riesgo de falta de sostenibilidad de las ventas de la empresa a los clientes en el escenario de segmentación electrónica de consumo como oppo
Durante el período que abarca el informe, los ingresos de ventas de la empresa a oppo ascendieron a 42.783200 Yuan, 2.989200 yuan y 908500 Yuan, respectivamente, lo que representa el 7,17%, el 1,15% y el 0,19%, respectivamente. La empresa proporcionó principalmente productos basados en la tecnología de la luz estructurada y se aplicó al Sensor de visión 3D frontal find X del teléfono móvil insignia. La producción de este teléfono móvil se detuvo en junio de 2019, por lo que la escala de ingresos de la empresa se redujo considerablemente. A partir de 2020, la empresa ha prestado apoyo técnico a Meizu Flagship Machine 17 pro y ha proporcionado un sensor de visión 3D post – it basado en la tecnología itof para su nueva generación Flagship Machine 18 pro, que fue lanzada en marzo de 2021. En 2020 y 2021, los ingresos de la empresa por ventas de tecnología Meizu fueron 295300 yuan y 924000 Yuan, respectivamente.
