Beijing Fuyuan Pharmaceutical Co., Ltd.
Anuncio especial sobre el riesgo de inversión de la oferta pública inicial
Patrocinador (asegurador principal)
China Securities Co.Ltd(601066)
La solicitud de oferta pública inicial de Beijing Fuyuan Pharmaceutical Co., Ltd. (en lo sucesivo denominada “Fuyuan Pharmaceutical”, “emisor” o “la empresa”) de no más de 12 millones de acciones ordinarias RMB (acciones a) (en lo sucesivo denominadas “la oferta”) ha sido aprobada por la Comisión reguladora de valores de China (en lo sucesivo denominada “la Comisión Reguladora de valores de China”) en el documento de licencia reguladora de valores [2022] 974. Tras la negociación entre el emisor y la institución patrocinadora (aseguradora principal) China Securities Co.Ltd(601066) \ \ \ Las acciones que se emiten se enumeran en la Junta principal de la bolsa de Shanghai (en lo sucesivo denominada “la bolsa de Shanghai”). Esta emisión se lleva a cabo mediante la combinación de la investigación y la colocación fuera de la red a los inversores elegibles (en lo sucesivo denominada “emisión fuera de la red”) y la emisión de precios en línea a los inversores públicos sociales que posean acciones no restringidas y recibos de depósito no restringidos en el mercado de Shanghai (en lo sucesivo denominados “emisión en línea”).
1. Se invita a los inversores a que se centren en el proceso de emisión, la suscripción fuera de la red y el pago, como se indica a continuación:
Sobre la base de los resultados preliminares de la investigación, el emisor y la institución patrocinadora (aseguradora principal) consideraron exhaustivamente los fundamentos del emisor, la industria, la situación del mercado, el nivel de valoración de las empresas que cotizan en bolsa en la misma industria, la demanda de fondos recaudados y el riesgo de suscripción, y negociaron y determinaron que el precio de la oferta era de 14,62 Yuan / acción, y que la oferta fuera de línea ya no debía ser objeto de una investigación acumulativa de ofertas.
Los inversores por favor hagan sus compras en línea y fuera de línea a este precio el 21 de junio de 2022 (día t). No hay necesidad de pagar los fondos de suscripción. La fecha de suscripción de la emisión fuera de la red y la fecha de suscripción en línea es el 21 de junio de 2022 (día t), entre ellos, el tiempo de suscripción fuera de la red es de 9: 30 – 15: 00, el tiempo de suscripción en línea es de 9: 30 – 11: 30, 13: 00 – 15: 00. Los inversores en línea expresarán independientemente su intención de solicitar nuevas acciones y no podrán confiar a las empresas de valores la plena autoridad para solicitar nuevas acciones.
Los inversores fuera de la red pagarán íntegra y puntualmente los fondos de suscripción de nuevas acciones antes de las 16.00 horas del 23 de junio de 2022 (t + 2), de conformidad con el anuncio de los resultados preliminares de la colocación en línea y los resultados de la adjudicación en línea de la oferta pública inicial de acciones de Beijing Fuyuan Pharmaceutical Co., Ltd. (en lo sucesivo denominado “el anuncio de los resultados preliminares de la colocación en línea y los resultados de la adjudicación en línea”). Los inversores fuera de línea recibirán más de una nueva acción en el mismo día, por favor asegúrese de pagar por cada nueva acción. En el caso de que se asignen más de una nueva acción en la misma fecha, si sólo se transfiere un importe total, el pago combinado dará lugar a un fallo en la contabilidad y las consecuencias serán sufragadas por los propios inversores.
Después de que los inversores en línea soliciten la suscripción de nuevas acciones, cumplirán las obligaciones de entrega de fondos de acuerdo con el anuncio de los resultados preliminares de la colocación fuera de la red y los resultados de la adjudicación en línea, a fin de garantizar que sus cuentas de fondos tengan fondos suficientes para la suscripción de nuevas acciones El 23 de junio de 2022 (t + 2), y que los fondos de los inversores se transfieran y paguen de conformidad con las normas pertinentes de la empresa de valores en la que estén situados los inversores. Las acciones de los inversores fuera de línea y en línea que renuncien a la suscripción serán suscritas por el patrocinador (principal asegurador).
Cuando el número total de acciones suscritas por los inversores en línea y fuera de línea sea inferior al 70% del número de esta oferta pública, la institución patrocinadora (aseguradora principal) Suspenderá esta nueva emisión de acciones y revelará las razones de la suspensión y las disposiciones de seguimiento.
Si un inversor fuera de la red que ofrezca una cotización efectiva no participa en la suscripción o el inversor fuera de la red que obtenga la colocación inicial no paga íntegra y puntualmente el importe de la suscripción, se considerará que ha incumplido el contrato y será responsable del incumplimiento del contrato, y la institución patrocinadora (aseguradora principal) presentará La situación de incumplimiento del contrato a la Asociación China de valores para que conste en acta. Los inversores en línea no podrán participar en la suscripción en línea de nuevas acciones, recibos de depósito, bonos convertibles y bonos convertibles en un plazo de seis meses a partir del día siguiente a la última declaración de renuncia de los participantes en la liquidación (180 días naturales, incluido el día siguiente) en caso de que no hayan pagado íntegramente después de tres licitaciones ganadoras en 12 meses consecutivos. El número de renuncias a la suscripción se calculará sobre la base del número de renuncias efectivas de los inversores a la suscripción de nuevas acciones, certificados de depósito, bonos convertibles y bonos convertibles.
2. Ninguna decisión o opinión adoptada por el c
3. Los inversores que deseen participar en esta oferta y suscripción deben leer cuidadosamente el 20 de junio de 2022 (t – 1) publicado en el sitio web de la bolsa de Shanghai. http://www.sse.com.cn. El texto completo del folleto de Beijing Fuyuan Pharmaceutical Co., Ltd. Sobre la oferta pública inicial de acciones, en particular los capítulos “consejos sobre cuestiones importantes” y “factores de riesgo”, comprenden plenamente los factores de riesgo del emisor, juzgan por sí mismos el Estado de funcionamiento y el valor de la inversión y toman decisiones de inversión prudentes. Debido a la influencia de la política, la economía, la industria y el nivel de gestión, el emisor puede cambiar su estado de funcionamiento, y el riesgo de inversión resultante debe ser asumido por los propios inversores. 4. Las acciones emitidas no tendrán restricciones de circulación ni disposiciones de bloqueo, y las acciones emitidas comenzarán a circular a partir de la fecha de cotización en la bolsa de valores de Shanghai. Por favor, tenga en cuenta el riesgo de inversión causado por el aumento de la circulación de acciones en el primer día de cotización.
5. Sobre la base de los resultados preliminares de la investigación, el emisor y la institución patrocinadora (aseguradora principal), teniendo en cuenta los fundamentos del emisor, la industria, el nivel de valoración de las empresas comparables y el entorno del mercado, negocian y deciden que el precio de emisión es de 14,62 Yuan / acción, y la relación precio – beneficio correspondiente es:
22,98 veces (las ganancias por acción se calcularán dividiendo el beneficio neto atribuible a los accionistas de la sociedad matriz en 2021 por el capital social total después de la emisión, que será el más bajo después de deducir las pérdidas y ganancias no recurrentes auditadas por la sociedad contable de conformidad con las normas contables chinas);
17,24 veces (las ganancias por acción se calcularán dividiendo el beneficio neto atribuible a los accionistas de la sociedad matriz en 2021 por el capital social total antes de la emisión, que será inferior a las ganancias y pérdidas no recurrentes después de deducir las ganancias y pérdidas no recurrentes auditadas por la sociedad contable de conformidad con las normas contables chinas).
De conformidad con las directrices sobre la clasificación de las empresas que cotizan en bolsa de la Comisión Reguladora de valores de China (en lo sucesivo denominadas “csrc”), la industria a la que pertenece el emisor es la “industria farmacéutica (c27)”. Al 15 de junio de 2022, la relación media de precios / ganancias estáticas de la industria publicada por China stock index Co., Ltd. En el último mes fue de 24,79 veces. El precio de emisión de 14,62 Yuan / acción correspondiente a 2021 después de deducir las pérdidas y ganancias no recurrentes antes o después de la baja atribuible a los beneficios netos de los accionistas de la empresa matriz después de la dilución de la relación precio – beneficio fue de 22,98 veces, inferior al índice de valores de China Co., Ltd. Publicado en la misma industria del mercado secundario de las empresas que cotizan en bolsa en el último mes de la relación media estática precio – beneficio.
Las empresas que cotizan en bolsa de acciones a que están más cerca de la actividad principal de la empresa son Beijing Sl Pharmaceutical Co.Ltd(002038) , 001923 , Zhejiang Anglikang Pharmaceutical Co.Ltd(002940) \ , Hunan Nucien Pharmaceutical Co.Ltd(688189) \ , Chengdu Easton Bio Pharmaceuticals Co.Ltd(688513) \ y Youcare Pharmaceutical Group Co.Ltd(688658) \ , sobre la base de las ganancias por acción de 2021 y los precios medios medios diarios de 20 días de negociación anteriores al 15 de junio de 2022 (incluido el día), el promedio estático medio estático comparable de 2021 para 2021, calculado sobre la base de las ganancias por acción de 2021 y las ganancias por acción de 2021 y los precios medios diarios de 20 días de negociación anteriores al 15 la relación precio – beneficio fue de 35,80 veces.
20 ganancias por acción antes del 15 de junio de 2022
Código de valores valores abreviado precio medio diario de negociación (incluido el día) (2021) (veces)
(Yuan / acción) (Yuan / acción)
Beijing Sl Pharmaceutical Co.Ltd(002038) . SZ Beijing Sl Pharmaceutical Co.Ltd(002038) 9.84 0.22 44.64
Zhuhai Rundu Pharmaceutical Co.Ltd(002923) . SZ Zhuhai Rundu Pharmaceutical Co.Ltd(002923) 20,27 0,52 38,63
Zhejiang Anglikang Pharmaceutical Co.Ltd(002940) . SZ Zhejiang Anglikang Pharmaceutical Co.Ltd(002940) 39.12 1.12 34.80
Chengdu Easton Bio Pharmaceuticals Co.Ltd(688513) . Sh Chengdu Easton Bio Pharmaceuticals Co.Ltd(688513) 50.82 1.14 44.52
Youcare Pharmaceutical Group Co.Ltd(688658) . Sh Youcare Pharmaceutical Group Co.Ltd(688658) 18.61 1.13 16.41
Promedio 35,80
Fuente: Wind, al 15 de junio de 2022 (t – 4).
Nota 1: las diferencias en el cálculo de las cifras anteriores se deben al redondeo y a la retención de dos decimales.
Nota 2: ganancias por acción en 2021 (lo que sea inferior antes o después de deducir las pérdidas y ganancias no recurrentes) = beneficios netos atribuibles a la matriz en 2021 (lo que sea inferior antes o después de deducir las pérdidas y ganancias no recurrentes) / capital social total en T – 4.
Nota 3: Hunan Nucien Pharmaceutical Co.Ltd(688189) 2021 corresponde a una relación estática P / e negativa, por lo que su pe no se incluye en el cálculo.
La relación precio – beneficio correspondiente al precio de emisión es inferior a la relación precio – beneficio estática media de la industria en el último mes, que es inferior a la relación precio – beneficio estática media de las empresas comparables en 2021, pero todavía existe el riesgo de que la caída del precio de las acciones de los emisores cause pérdidas a los nuevos inversores. El emisor y el patrocinador (asegurador principal) señalan a la atención de los inversores el riesgo de inversión, juzgan cuidadosamente la racionalidad de los precios de emisión y toman decisiones racionales de inversión.
6. Llamar la atención de los inversores sobre la diferencia entre el precio de emisión y el precio cotizado por los inversores fuera de la red. Para más detalles sobre el precio cotizado por los inversores fuera de la red, véase el mismo diario publicado en Shanghai Securities News, China Securities News, Securities Times y Shanghai Stock Exchange website. http://www.sse.com.cn. Beijing Fuyuan Pharmaceutical Co., Ltd.
7. The issue follows the Pricing principle of marketization, in the preliminary Inquiry Stage, the Institutional Investors under the Net quote on the basis of the true Purchase intention, the issuer and the recommendation Institution (The main Underwriter) determine the issue Price on the basis of the preliminary Inquiry results and comprehensively consider the industry of the issuer, the Market Situation, the Valuation level of Listed Companies in the same Industry, The Need Cualquier inversor que participe en la suscripción se considerará que ha aceptado el precio de emisión. Si tiene alguna objeción al método de fijación de precios de emisión y al precio de emisión, se recomienda que no participe en la emisión.
8. Esta emisión puede entrañar el riesgo de caer por debajo del precio de emisión después de su inclusión en la lista. Los inversores deben prestar plena atención a los factores de riesgo que entraña la comercialización de los precios, saber que las acciones pueden caer por debajo del precio de emisión después de la cotización, aumentar la conciencia de los riesgos, fortalecer el concepto de inversión de valor y evitar la especulación ciega, y las autoridades reguladoras, los emisores y Los patrocinadores (aseguradores principales) no pueden garantizar que las acciones no caigan por debajo del precio de emisión después de la cotización.
9. Sobre la base del precio de emisión de 14,62 Yuan / acción y de la emisión de 12 millones de acciones, se prevé que el total de fondos recaudados sea de 175440 millones de yuan, después de deducir los gastos de emisión de 118480.188,68 Yuan (excluido el impuesto sobre el valor añadido), el capital neto recaudado se estima en 163591.811,32 Yuan. Existe el riesgo de que el aumento de la escala de activos netos debido a la obtención de fondos recaudados tenga un impacto importante en el modo de producción y gestión, la capacidad de gestión y control de riesgos, la situación financiera, el nivel de beneficios y los intereses a largo plazo de los accionistas.
10. Los inversores fuera de línea y en línea no están obligados a pagar los fondos de suscripción. Para la suscripción de esta emisión, cualquier objeto de colocación sólo puede optar por una suscripción fuera de la red o en línea, y todos los objetos de colocación que participen en la cotización fuera de la red, la suscripción y la colocación ya no pueden participar en la suscripción en línea; Los inversores individuales sólo pueden utilizar una cuenta elegible para realizar la compra, cualquier compra que viole las disposiciones anteriores será inválida.
Los inversores en línea expresarán independientemente su intención de solicitar nuevas acciones y no podrán confiar a las empresas de valores la plena autoridad para solicitar nuevas acciones en su nombre. 11. Los inversores pagarán íntegra y puntualmente los fondos de suscripción una vez que hayan obtenido la asignación. Los inversores en línea no pueden participar en la suscripción de nuevas acciones, recibos de depósito, bonos convertibles y bonos convertibles en un plazo de seis meses si no han pagado íntegramente después de tres licitaciones ganadoras en 12 meses consecutivos.
12. Una vez concluida la oferta, la bolsa de valores de Shanghái aprobará la oferta antes de que pueda cotizarse públicamente en la bolsa de Shanghái. Si no se aprueba, las acciones emitidas no podrán cotizarse y el emisor devolverá las acciones a los inversores que participen en la suscripción en línea al precio de emisión más los intereses de los depósitos bancarios del mismo período.
13. El emisor y el patrocinador (asegurador principal) señalan solemnemente a la atención de los inversores que los inversores deben adherirse al concepto de inversión en valor para participar en la suscripción de la emisión, y esperamos que los inversores que aprueben el valor de la inversión del emisor y deseen compartir los resultados del crecimiento del emisor participen en La suscripción.
14. El anuncio especial sobre el riesgo de inversión no garantiza que se revelen todos los riesgos de inversión de la emisión, y se recomienda que los inversores comprendan plenamente las características del mercado de valores y los riesgos inherentes, evalúen racionalmente su capacidad de tolerancia al riesgo y tomen una decisión independiente sobre la participación en la oferta y la compra de acuerdo con su propia fuerza económica y experiencia en materia de inversión.
15. Todas las acciones del emisor son negociables. El período de venta limitado de acciones antes de la emisión, el compromiso de venta limitado y el Acuerdo de período de venta limitado se detallan en la Carta de intención del folleto. El Acuerdo de venta limitado de acciones mencionado anteriormente es un compromiso voluntario de los accionistas pertinentes de conformidad con las leyes y reglamentos pertinentes, sobre la base de las necesidades de gobernanza del emisor y la estabilidad de la gestión empresarial.
16. Se invita a los inversores a que se centren en los riesgos y, en caso de que se produzcan las siguientes situaciones, el emisor y el patrocinador (principal asegurador) negociarán la adopción de medidas de suspensión de la emisión:
Después de la suscripción fuera de la red, la cantidad real de suscripción de los objetos de colocación con cotización efectiva es inferior a la cantidad inicial de emisión fuera de la red;
Si la suscripción en línea es insuficiente, la parte insuficiente de la suscripción no puede ser retirada de la red, los inversores fuera de la red no pueden solicitar la compra en su totalidad;
El número total de acciones suscritas por los inversores en línea y fuera de la red es inferior al 70% del número de esta oferta pública;
Cuando el emisor tenga un acontecimiento importante posterior a la reunión en el curso de la emisión que afecte a la emisión;
Emisión de valores por la Comisión Reguladora de valores de China
