1. Recomrecomrecomrecomrecomrecomendación combinations: Sany Heavy Industry Co.Ltd(600031) , 6 , Kbc Corporation Ltd(688598) , Guangdong Lyric Robot Automation Co.Ltd(688499) , Opt Machine Vision Tech Co.Ltd(688686) , Qingdao Gaoce Technology Co.Ltd(688556) , Kingsemi Co.Ltd(688037) , Shenzhen United Winners Laser Co.Ltd(688518) , Suzhou Harmontronics Automation Technology Co.Ltd(688022) , Shareate Tools Ltd(688257) .
2. Puntos de inversión:
Equipo fotovoltaico: Guangdong Golden Glass Technologies Limited(300093) \ \ \ \ Jinbo Glass first phase all used maiwei equipment, this 4.8gw maiwei is expected to win the bid again. Guangdong Golden Glass Technologies Limited(300093) \ En abril de 2022, el primer lote de 210 baterías en el proyecto de 2 GW de la segunda fase de Huasheng, que también se seleccionó como equipo, salió con éxito, y la eficiencia máxima de conversión fue del 24,68%. Creemos que 4,8 GW es el líder de toda la línea de equipos hjt se espera que gane la licitación de nuevo.
Creemos que 2022 es un a ño de aceleración de la reducción de costos y la mejora de la eficiencia de hjt, manteniendo sin cambios las expectativas de expansión de la producción en toda la industria de 20 – 30 GW en 2022, y esperamos que el costo de producción de una sola W de las baterías hjt se nivele con PERC a finales de 2022, y que la expansión de la producción en toda la industria comience en 2023 & la planta principal comenzará a ampliar la producción a gran escala. Supongamos que la cuota de mercado de longyi Suzhou Maxwell Technologies Co.Ltd(300751) Sugerencia de inversión: se recomienda el enlace de obleas de silicio Zhejiang Jingsheng Mechanical & Electrical Co.Ltd(300316) Qingdao Gaoce Technology Co.Ltd(688556) ; Recomendación para el equipo de chips de batería Suzhou Maxwell Technologies Co.Ltd(300751) ; Recomendación de equipo de componentes Wuxi Autowell Technology Co.Ltd(688516) ; Se recomienda el enlace de campo térmico.
Dispositivos semiconductores: la diferencia esperada sigue existiendo y las placas tienen valor de configuración
En la actualidad, la mayor preocupación del mercado radica en la disminución del ciclo de la industria, siempre hemos subrayado que el futuro gasto de las FAB no mantendrá una tendencia de rápido crecimiento cada a ño, pero el gasto de capital de China se mantendrá en un nivel relativamente alto, 2021 – 2022 el mundo a ñadirá 29 FAB, de los cuales China continental añade 8, la proporción alcanza el 27,59%, a medio y largo plazo, En los próximos cinco a ños (2022 – 2026), se prevé que China aumente en 25 fábricas de obleas de 12 pulgadas, con una capacidad mensual prevista de más de 1,6 millones de obleas, y se espera que la demanda de equipos de obleas siga siendo elevada a largo plazo. En segundo lugar, en el contexto de la disminución de la tasa de crecimiento de toda la industria de semiconductores, la lógica única de sustitución de las importaciones de equipos es cada vez más prominente, el equipo es uno de los mejores segmentos de la lógica de la industria de semiconductores en la actualidad, la fuerza motriz del rendimiento de Los equipos de semiconductores locales proviene más de la mejora de la cuota de mercado, especialmente de acontecimientos como las sanciones externas, las FAB nacionales aceleran la sustitución nacional, lo que conduce a una mayor flexibilidad del rendimiento de los equipos que la industria. También se puede verificar que la empresa local de equipos semiconductores 22q1 registre un crecimiento general de la deuda contractual superior al 50%. En cuanto al mercado de dispositivos semiconductores, creemos que el efecto impulsado por eventos se debilitará lentamente, el factor impulsor del precio de las acciones es más central en el cumplimiento de los pedidos de la empresa + rendimiento, el énfasis recomienda Hangzhou Chang Chuan Technology Co.Ltd(300604) Kingsemi Co.Ltd(688037) Pnc Process Systems Co.Ltd(603690) Naura Technology Group Co.Ltd(002371) Advanced Micro-Fabrication Equipment Inc.China(688012) Beijing Huafeng Test & Control Technology Co.Ltd(688200) , shengmei Shanghai.
Equipo de energía eólica: Se espera que la instalación mejore considerablemente en el segundo semestre del año, la placa tiene mejores oportunidades de inversión
Esperamos que la capacidad instalada de energía eólica marina en 2022 sea de aproximadamente 6 – 7 GW, la capacidad instalada ha disminuido, pero de acuerdo con las expectativas de la industria, después del período de ventana se espera que alcance 12 – 13 GW en 2023, el primer lote de grandes bases eólicas 2022 q1 comenzó a construirse, Teniendo en cuenta el ciclo de construcción de energía eólica, se espera que la capacidad instalada de energía eólica supere las expectativas en el segundo semestre de 2022, y que la capacidad instalada de energía eólica supere las 50 GW en 2022. 2022q1 China wind power Open Bidding Market increased Bidding scale amount 24.7gw, Year – on – year + 74%, we expect the Bidding of January – May 2022 more than 40gw, the year is expected to be over 90gw, it is expected to support the 2023 wind power installation, the second half of wind power Plate Investment Opportunities should be concerned, Competition Pattern Better parts link benefits. Se recomienda principalmente Luoyang Xinqianglian Slewing Bearings Co.Ltd(300850) , Ningbo Orient Wires & Cables Co.Ltd(603606) , Jiangyin Hengrun Heavy Industries Co.Ltd(603985) y se recomienda prestar atención a Ficont Industry (Beijing) Co.Ltd(605305) , Dajin Heavy Industry Co.Ltd(002487) , la energía eólica marina.
Automatización General: mejora marginal de la prosperidad de la industria manufacturera en mayo, sustitución acelerada de las importaciones de herramientas domésticas
En mayo, el PMI se cerró en el 49,6%, 2,2 PCT más que el mes pasado, y el margen de prosperidad de la industria manufacturera mejoró con la mitigación de la epidemia, principalmente debido a: 1) la mejora de la situación logística, de acuerdo con la encuesta de la Oficina Nacional de Estadística, la proporción de empresas que reflejaban el transporte logístico deficiente disminuyó un 8% en mayo en comparación con abril; Después de la reanudación de la producción en Shanghai, la industria automotriz y de semiconductores se recuperó rápidamente; Las exportaciones se recuperaron después de que se restableciera el orden portuario, y en mayo las exportaciones aumentaron un 17% año tras año, lo que fue superior a las expectativas del mercado. En junio se controló básicamente la propagación de la epidemia, y a medida que la prevención y el control de la epidemia se hicieron más flexibles en todas partes, esperamos que la economía dé la bienvenida al doble impulso de la reparación de la oferta y la recuperación de la demanda, mientras que los gobiernos locales prestan más atención a la Recuperación de la economía local, la recuperación de la producción industrial se acelerará y la prosperidad de las placas tectónicas se recuperará aún más.
Industria Siasun Robot&Automation Co.Ltd(300024) : industria de enero a mayo Siasun Robot&Automation Co.Ltd(300024) producción 166000 unidades, año tras año – 9,4%; Entre ellos, la producción de mayo de 37.000 unidades, año tras año – 13,7%, cadena + 12,5%. Desde el punto de vista de los pedidos de la empresa principal, tomando como ejemplo ABB / KUKA / Yamaha, los pedidos de mayo fueron respectivamente + 22% / + 28% / + 14% año tras año; En comparación con + 2% / + 12% / + 83%, muestra una resistencia obvia. Desde el punto de vista descendente, las industrias emergentes, como la batería de litio, la energía fotovoltaica, etc., siguen creciendo rápidamente, mientras que la demanda de 3c, la industria general, etc. es relativamente débil. Bajo la influencia de la situación epidémica, la marca china tiene una gran ventaja sobre la inversión extranjera en el plazo de entrega, lo que ofrece oportunidades para la sustitución nacional. A corto plazo, la situación epidémica tiene un gran impacto en la producción y comercialización de la industria Q2 Siasun Robot&Automation Co.Ltd(300024) \ Recommendations for Industrial Automation Dongguan Yiheda Automation Co.Ltd(301029) , Leader Harmonious Drive Systems Co.Ltd(688017) , Estun Automation Co.Ltd(002747) , Jiangsu Guomao Reducer Co.Ltd(603915) ; Recomendación de la herramienta Oke Precision Cutting Tools Co.Ltd(688308) , Zhuzhou Huarui Precision Cutting Tools.Co.Ltd(688059) , Shareate Tools Ltd(688257) ; La industria de máquinas herramienta recomienda Kede Numerical Control Co.Ltd(688305) , Guangdong Create Century Intelligent Equipment Group Corporation Limited(300083) , Nantong Guosheng Intelligence Technology Group Co.Ltd(688558) , se recomienda prestar atención a Ningbo Haitian Precision Machinery Co.Ltd(601882) .
Maquinaria de construcción: las ventas de excavadoras en mayo – 24% año tras año, la disminución se redujo, la industria se ve bien en la segunda mitad del calentamiento
Las ventas de la industria de la excavadora en mayo de 2022 fueron de 20.624 unidades, 24,2% año tras año, básicamente de acuerdo con las expectativas anteriores de CME de – 23%, en comparación con abril – 47,3% de disminución de la tendencia es obvia. A medida que la base sigue disminuyendo a partir de junio, la neblina de la epidemia se dispersa gradualmente, los efectos de la política del Gobierno central al Gobierno local se manifiestan gradualmente, y esperamos que la disminución se reduzca al 15% en junio, se espera que los datos de la industria Q3 sean positivos año tras año. Se espera que la mejora marginal de la industria y la política de crecimiento constante ayuden a la industria a recuperarse en el segundo semestre del año, y se recomienda [ Sany Heavy Industry Co.Ltd(600031) ] [ Jiangsu Hengli Hydraulic Co.Ltd(601100) ] [ Xcmg Construction Machinery Co.Ltd(000425) ] [ Zoomlion Heavy Industry Science And Technology Co.Ltd(000157) ].
Consejos de riesgo: la inversión en activos fijos aguas abajo es inferior a las expectativas del mercado; Fluctuación periódica de la industria; Efectos persistentes de la epidemia
