Sobre el documento de solicitud para la emisión de bonos convertibles de sociedades a objetos no especificados
Respuesta a la Carta de consulta
Patrocinador (asegurador principal)
Shanghai Stock Exchange:
De conformidad con los requisitos de la “Carta de consulta sobre el examen de los documentos de solicitud para la emisión de bonos convertibles de sociedades a personas no especificadas” (en adelante denominada “Carta de consulta”), emitida por su Instituto el 2 de junio de 2022, no. 113, Shanghai Securities Branch Audit (refinanciación) [2022], China Merchants Securities Co.Ltd(600999) (en lo sucesivo, « el Organismo patrocinador») actúa como el organismo patrocinador (el principal asegurador) que emite bonos convertibles corporativos a un objeto no especificado junto con el emisor (en lo sucesivo, « el emisor»). Shanghai tongli law firm (hereinafter referred to as the “issuer lawyer”) and to tongtong Certified Public Accountants firm (Special general Partnership) (hereinafter referred to as the “Declaration Accountant”) and other related Parties, in line with the principle of diligence and diligence, honesty and credibility, to investigate the issues raised in the Letter to carry out serious discussion, Verification and Implementation item by item, and to reply to item by item
Descripción:
1. A menos que se especifique otra cosa, las abreviaturas o definiciones de los términos utilizados en esta respuesta son las mismas que las del folleto sobre la emisión de bonos convertibles de sociedades (proyecto de declaración) a objetos no específicos (en adelante, el folleto).
2. Las fuentes de esta respuesta representan lo siguiente:
Preguntas en negrita (negrita) en la Carta de consulta
Respuesta a la pregunta (título a todos los niveles)
Respuesta a la pregunta
Modificación y suplemento del folleto y otros documentos en cursiva (negrita)
3. En esta respuesta, si el número total de colas de conteo no coincide con el número total de colas de conteo, se redondeará.
Catálogo
Catálogo… 21. Con respecto a este proyecto de recaudación de fondos… 32. En cuanto a la escala de la financiación… 263. En cuanto al cálculo de los ingresos del proyecto… Con respecto a las inversiones financieras… 575. Con respecto a la recaudación anterior de fondos… 706. Con respecto a las operaciones y operaciones de la empresa… 767. En relación con otros… 97 opiniones generales del patrocinador… 105
1. Sobre este proyecto de recaudación de fondos
De acuerdo con los materiales declarados y la información pública, la empresa tiene la intención de recaudar 3.249 millones de yuan para los siguientes proyectos de recaudación de fondos: 1) el proyecto de construcción de la línea de producción de baterías de iones de litio polimérico, la mejora de la tecnología de bobinado a la tecnología de laminación de baterías de iones de litio de consumo, la empresa ha completado la investigación y el desarrollo, el diseño, la construcción y la aceptación de la primera línea de productos de laminación, con una capacidad adicional de 36 millones de unidades / a ño, La oferta pública inicial anterior tiene por objeto aumentar la capacidad de producción de baterías de iones de litio polimérico en 155 millones de unidades al año; El proyecto de reforma técnica y reubicación de la línea de producción de Zhuhai, en el que el subproyecto de la Sede introducirá la tecnología de colocación de orejas polares en algunas líneas de producción; Proyecto de construcción del Centro de pruebas y pruebas de baterías de iones de litio. Ninguno de los proyectos mencionados ha obtenido la aprobación de la EIA.
Sírvanse explicar al emisor: (1) la cuota de mercado, el tipo de cliente y la tendencia de desarrollo del mercado de la tecnología de bobinado y laminación en el mercado de baterías de iones de litio de consumo, si la estrategia de desarrollo de la empresa ha cambiado o no, y el impacto en la ejecución de proyectos anteriores de recaudación de fondos; La capacidad actual de producción y las ventas de baterías laminadas, las condiciones específicas de las líneas de productos laminadas terminadas (tiempo de construcción, campos de aplicación, etc.), las diferencias y los vínculos con las líneas de producción que se construirán en el proyecto, y si las baterías laminadas de consumo tienen la tecnología básica, la Tecnología y las reservas de personal necesarias para la producción; En combinación con el patrón de competencia, la capacidad de mercado, el período de verificación del cliente, el método de adquisición de pedidos y la ventaja competitiva de la empresa, etc., el documento explica la racionalidad de la escala de capacidad de producción y las medidas de digestión de la capacidad de producción de las nuevas baterías de pilas de pilas de pilas de pilas de pilas de pilas de pilas de pilas de pilas de pilas de pilas de pilas de pilas de pilas de pilas de pilas de pilas de pilas de pilas de pilas; La escala de la capacidad de producción, el importe de los gastos de reubicación y sus fuentes, la diferencia entre el equipo que se va a comprar y el equipo existente, la necesidad de adquirir equipo para el proyecto, las disposiciones específicas para la ejecución del proyecto y su influencia en la producción y la gestión, y las medidas eficaces para hacer frente al riesgo de reubicación; La aplicación industrial de la tecnología del oído medio polar, los ingresos obtenidos durante el período que abarca el informe y la necesidad y racionalidad de la adquisición de equipo conexo; Analizar la necesidad de construir el Centro de pruebas y pruebas de acuerdo con la función y la aplicación de la producción de pruebas y el equipo de pruebas; Progresos realizados en la aprobación de la EIA de los proyectos mencionados y tiempo estimado de terminación; Sobre la base de los beneficios reales de los proyectos de oferta pública inicial anteriores, se analizan los efectos de la depreciación y la amortización pertinentes en la situación financiera y la estructura de los activos del emisor una vez que los proyectos mencionados hayan alcanzado el Estado de utilización previsto.
Por favor, verifique las cuestiones anteriores y emita una opinión clara.
[respuesta]
Cuota de mercado, tipo de cliente y tendencia de desarrollo del mercado de la tecnología de bobinado y laminación en el mercado de baterías de iones de litio de consumo, si la estrategia de desarrollo de la empresa ha cambiado o no, y el impacto en la ejecución del proyecto de oferta anterior
1. El proceso de devanado es el principal proceso de fabricación de baterías de iones de litio de consumo actual. Con la mejora continua de la tecnología de la industria guiada por la demanda de carga rápida y larga duración, se espera que el proceso de laminación se aplique ampliamente en productos electrónicos de consumo de gama alta.
En el mercado de baterías de iones de litio de consumo, tanto las baterías de proceso de devanado como las baterías de proceso de laminado son los fabricantes de equipos terminales de productos electrónicos de consumo. El proceso de devanado existente ha experimentado décadas de desarrollo, el proceso de fabricación de equipos y el proceso de producción han sido relativamente maduros, el costo de producción es bajo, es el principal proceso de fabricación de baterías de iones de litio recubiertas de polímeros de consumo. Con el rápido desarrollo de la intelectualización y la integración de los productos electrónicos de consumo, las baterías de proceso laminado pueden satisfacer mejor las necesidades de los productos electrónicos de consumo de gama alta aguas abajo, tales como alta densidad de energía, alta tasa de carga, adelgazamiento ligero, Perfilación, etc. En la actualidad, los principales índices de fabricación de baterías de iones de litio de consumo son los siguientes:
Nombre del índice proceso de laminación de la tecnología convencional de devanado utilizando la tecnología de inserción de orejas polares
Proceso de devanado (CTP)
Baja tasa de carga y alta tasa de carga
Baja densidad de energía moderada y alta
Soporte para baterías heterogéneas no
Bajo costo global, moderado y alto
La estructura laminada puede hacer pleno uso del espacio de esquina de la batería y tiene una alta eficiencia de utilización del espacio. Al mismo tiempo, la interfaz de reacción de la batería laminada es uniforme, el contacto entre el electrodo y el diafragma es excelente, la capacidad del material activo se puede utilizar plenamente, la densidad de energía de la batería laminada es alta y el rendimiento del ciclo es bueno, la capacidad de vida de la batería es excepcional, La figura de contraste es la siguiente:
La eficiencia del espacio y la densidad de energía de la batería laminada (derecha) son mayores que las de la batería enrollada (izquierda).
Apple ha utilizado baterías de proceso laminado en sus productos de smartphones. Samsung y los principales fabricantes nacionales de teléfonos móviles están diseñando activamente nuevos productos que utilizan baterías de iones de litio de consumo de proceso laminado. No hay datos sobre la capacidad de mercado y la cuota de mercado de las baterías de iones de litio de consumo publicadas públicamente por las autoridades.
Las nuevas fuentes de energía ATL y LG de la misma industria han producido baterías de iones de litio de consumo de proceso laminado en masa y se han dado cuenta del suministro por lotes. Otras empresas de la misma industria también están desarrollando tecnologías relacionadas con baterías de iones de litio de consumo de proceso laminado. Los fabricantes de equipos aguas arriba también han formado una tecnología madura y completa y un sistema de producción. Como uno de los principales proveedores de baterías de iones de litio recubiertas de polímeros de consumo en todo el mundo, con el fin de mantener la ventaja tecnológica y la posición de la industria, la empresa ha llevado a cabo la investigación y el desarrollo de la tecnología de procesos de laminación durante muchos a ños y ha logrado una serie de logros técnicos, y ha formado un plan de equipos de línea de producción perfecto y un plan de proceso de producción, con capacidad de producción en masa.
Se espera que en el futuro, con la actualización de los modelos de smartphones de gama alta y la reducción gradual de los costos de las baterías de proceso laminado después de la aplicación a gran escala, las baterías de iones de litio de consumo de proceso laminado se utilizarán más ampliamente en los productos electrónicos de consumo de gama alta, y la escala del mercado mejorará gradualmente.
2. La estrategia de desarrollo de la empresa no ha cambiado
La empresa se dedica principalmente a la investigación y el desarrollo, la producción y las ventas de baterías de iones de litio recubiertas de polímeros de consumo, y ha servido durante mucho tiempo a las famosas marcas mundiales de computadoras portátiles, tabletas y teléfonos inteligentes. Es uno de los principales proveedores mundiales de baterías de iones de litio recubiertas de polímeros de consumo.
Las baterías de iones de litio de proceso laminado y las baterías de proceso de devanado que se pondrán en funcionamiento en este proyecto de licitación pertenecen a la categoría de baterías de iones de litio de polímero flexible de consumo, y las aplicaciones posteriores son productos electrónicos de consumo. En la actualidad, las baterías de iones de litio recubiertas de polímeros de consumo de la empresa son principalmente productos de tecnología de bobinado. En los últimos años, con el fin de satisfacer la tendencia de desarrollo del mercado y la demanda de productos electrónicos de consumo de gama alta aguas abajo para una alta tasa de carga, alta densidad de energía, adelgazamiento ligero y perfilado, la empresa ha logrado realizar con éxito la reserva técnica de productos de baterías de iones de litio recubiertas de tecnología de consumo a través de la investigación y la innovación, y ha estado en condiciones de producción en masa. A través de la implementación de este proyecto de recaudación de fondos, la empresa realizará la disposición de la capacidad de producción de baterías de iones de litio de consumo de tecnología de laminación, mejorará el sistema de productos de la empresa y mejorará la ventaja competitiva y la posición de la industria de baterías de iones de litio de consumo de La empresa.
Bajo la tendencia de la expansión del campo de aplicación de la batería de iones de litio y el aumento de la demanda del mercado en general, la empresa se adhiere al desarrollo del negocio principal existente, se basa en el campo de la batería de consumo, mantiene la posición de liderazgo de la industria de la batería de iones de litio de laptops y tabletas, aumenta aún más la cuota de mercado de la batería de la máquina de mano, y amplía otros campos de aplicación, como la batería de vehículos aéreos no tripulados, la batería de dispositivos portátiles inteligentes, etc.
En resumen, la estrategia de desarrollo de la empresa no ha cambiado.
3. This project is an effective Supplement to the previous Project, and does not adversely affect the implementation of the previous Project.
Los proyectos de inversión anteriores de la empresa incluyen principalmente el proyecto de construcción de la base de producción de baterías de polímero de litio de Zhuhai, el proyecto de la línea de producción de envases de baterías de litio de Chongqing, el proyecto de mejora y construcción del Centro de investigación y desarrollo y el proyecto de reposición de capital de Trabajo.
Número de serie nombre del proyecto contenido de la construcción
Capacidad de producción de 155 millones de baterías de iones de litio polimérico en Zhuhai
Proyectos de construcción de terrenos
2 Chongqing Li Battery Core Packaging Production form 111.5 million Mobile Phone and Wear Li Battery Packaging Production Service Line Project Capacity
El proyecto de mejora del Centro R & D se basa en la investigación teórica y técnica de la parte delantera de la batería de litio de consumo, la batería de litio de potencia del vehículo, la batería de litio de almacenamiento de energía y la batería de próxima generación.
4 proyectos de liquidez complementaria
Entre ellos, el proyecto de construcción de la base de producción de baterías de litio polimérico de Zhuhai tiene por objeto construir una línea de producción de baterías de litio de alta automatización e intelectualización para la pluma y el teléfono móvil. La línea de producción sigue el proceso de devanado utilizado comúnmente en la producción de productos anteriores de la empresa, con el fin de ampliar la escala de producción, consolidar y mejorar continuamente la cuota de mercado y la posición industrial de la empresa en el campo de las baterías de litio de consumo. Este “proyecto de construcción de la línea de producción de baterías de iones de litio polimérico” tiene por objeto completar la construcción de la línea de producción automática de baterías de iones de litio laminado de consumo, lo que ayudará a la empresa a completar lo antes posible la distribución de la producción de baterías de proceso laminado de consumo, Mejorar la estructura del producto y fortalecer la competitividad básica. Hay diferencias en la tecnología de producción y el propósito de la construcción entre el proyecto de oferta y el proyecto de construcción anterior de la base de producción de baterías de polímero de litio de Zhuhai. Con la implementación exitosa de dos proyectos de expansión de la producción y recaudación de fondos de baterías, la capacidad de producción de la empresa se mejorará eficazmente, las categorías de productos se enriquecerán aún más, lo que ayudará a mejorar la capacidad de la empresa para hacer frente a la diversificación, pedidos a gran escala y satisfacer mejor las necesidades diversificadas de los clientes aguas abajo.
“Chongqing Li Battery Core Packaging Production Line Project” se utiliza principalmente para mejorar la capacidad de producción de los teléfonos móviles y las baterías de litio usadas, mejorar la proporción de auto – suministro de paquetes de la empresa, para proporcionar a los clientes un servicio de ventanilla única. El embalaje del núcleo eléctrico es el siguiente procedimiento de trabajo después de la producción del núcleo eléctrico. Por lo tanto, el “proyecto de línea de producción de embalaje del núcleo eléctrico de la batería de litio Chongqing” y el proyecto de puesta en marcha son diferentes procedimientos de trabajo en la producción de la batería.
En resumen, la ejecución de este proyecto es un complemento eficaz del proyecto anterior y no afectará negativamente al proyecto anterior.
Ii) la capacidad de producción y las ventas actuales de baterías laminadas, las condiciones específicas de las líneas de productos laminadas terminadas (tiempo de construcción, campos de aplicación, etc.), las diferencias y los vínculos con las líneas de producción que se construirán en el proyecto, y si se dispone de la tecnología básica, la tecnología y las reservas de personal necesarias para la producción de baterías laminadas de consumo
1. La capacidad de producción, las ventas y la línea de productos laminados completados de la empresa
Con el fin de promover el desarrollo técnico y la aplicación de productos de baterías de iones de litio de consumo de procesos de laminación, la empresa ha establecido con éxito la primera línea de muestra de ingeniería de laminación en septiembre de 2021, que proporciona principalmente el diseño de procesos y el Servicio de producción de muestras para la investigación y El desarrollo de baterías de iones de litio de consumo de procesos de laminación, y ha completado la demostración técnica de cada proceso de producción y tiene la capacidad de producción en masa. Al mismo tiempo, la empresa ha pasado la certificación de la fase de desarrollo de la Plataforma de un fabricante de terminales de cabeza aguas abajo y ha entrado en la fase de desarrollo del proyecto de producción en masa. La línea de muestra se utiliza principalmente para la prueba de procesos de producción y la producción de pruebas de muestras. Hasta ahora, la empresa no ha vendido productos de baterías de procesos laminados, por lo que no ha realizado los ingresos de ventas pertinentes.
2. Diferencia y conexión entre la línea de muestra existente del proyecto de laminación de la empresa y la línea de producción que se construirá en este proyecto
La línea de muestra actual del proyecto de laminación proporciona principalmente el diseño del proceso y el Servicio de producción de prueba de muestras para la investigación y el desarrollo de baterías de iones de litio de consumo del proceso de laminación. A través del ajuste continuo del equipo y la optimización del proceso de la línea de muestra del proyecto, la empresa ha dominado con éxito la capacidad de producción en masa de baterías de iones de litio de consumo del proceso de laminación.
Basado en la ejecución de un laminado existente
