El aumento de la inversión conduce a la presión sobre el rendimiento de la placa, se espera que el desarrollo de la economía digital impulse los fundamentos de la industria al alza: a partir de 2021 y 2022q1, las estadísticas de rendimiento de la placa, el crecimiento general de los ingresos de la industria se mantiene en alrededor del 20%, pero el crecimiento de los beneficios netos de la matriz es de 1,0% y – 46,5%, respectivamente, el rendimiento no es satisfactorio, entre ellos la disminución de la tasa bruta de interés y el aumento de las ventas, los gastos de I + D son las razones del bajo rendimiento de los beneficios. Sin embargo, desde otro punto de vista, el aumento de las ventas y los gastos de I + D también refleja el deseo de algunas empresas que cotizan en bolsa de aumentar la inversión para apoyar la expansión empresarial. Creemos que, a medida que la economía digital se convierte en una estrategia nacional, el aterrizaje gradual de la política traerá consigo la aceleración de la construcción del Gobierno Digital, la digitalización de las empresas centrales, la informatización de la defensa nacional y la infraestructura, la educación y la tecnología de la información, mientras que las empresas y Algunas industrias, desde el punto de vista de la mejora de la innovación empresarial y la reducción de costos y el aumento de la eficiencia, también acelerarán el aterrizaje de la digitalización y la intelectualización, y se espera que los fundamentos de la placa muestren una tendencia de mejora después de la etapa epidémica.
Al final de la fase epidémica, se espera que las políticas y los proyectos relacionados con la digitalización lleguen a un ritmo más rápido: Creemos que 2022, el segundo a ño del 14º plan quinquenal, se espera que la tasa de aplicación de las políticas se acelere en comparación con el primer año. En todos los ámbitos, creemos que los principales proyectos especiales e importantes en la construcción de un gobierno digital, como la China tridimensional real, la construcción de sistemas de emergencia, el campo digital, etc., tendrán una mejor garantía de fondos y una mayor promoción de la construcción; La construcción digital de las empresas estatales centrales también tendrá una buena certeza bajo la promoción de la SASAC y la promoción de su propio desarrollo y transformación. La informatización de la defensa nacional es una parte importante de la modernización del ejército y se espera que mantenga un crecimiento constante. En el contexto de la financiación, la intelectualización, la informatización educativa y la intelectualización de la construcción de capital, como la calefacción, el suministro de agua y el gas, están mejor garantizadas, y se espera que el ritmo de aterrizaje de estos campos se acelere en el segundo semestre del año.
La digitalización de las empresas tiende a una aplicación más profunda, y la intelectualización aumenta la eficiencia de cada industria: el brote de la epidemia hace que la Oficina digital se extienda rápidamente, con lo que se estimulan las necesidades de aplicaciones digitales más profundas y amplias de las empresas, lo que aumenta gradualmente el nivel general de digitalización e inteligencia de las empresas. Creemos que la digitalización es la tendencia general en todos los aspectos de la gestión y el funcionamiento de las empresas, y la Oficina digital, la gestión digital y la cadena de suministro digital son las direcciones que se filtran rápidamente en la actualidad. Para las empresas manufactureras, los programas informáticos industriales abarcan todo el proceso de diseño, producción, venta y servicio posventa de productos y tienen un impacto directo en la mejora de la eficiencia de la producción y la gestión y el nivel de inteligencia de las empresas. Con el apoyo de la política nacional, las empresas de programas informáticos industriales de China se desarrollan rápidamente mediante su propia investigación y desarrollo. En la industria del automóvil, los productos del automóvil se transforman gradualmente de las herramientas mecánicas tradicionales a la nueva generación de terminales inteligentes con capacidad de percepción y toma de decisiones. La computación y el software se están convirtiendo en el núcleo del automóvil. La “incrustación de hardware, actualización de software” se ha convertido en la Estrategia principal de las empresas del automóvil. Los fabricantes con capacidad de pila completa de hardware y software tendrán ventajas.
Propuestas de inversión y objetivos de inversión
Cloud Computing Direction: recommended digital Office Leader Beijing Kingsoft Office Software Inc(688111) ( Beijing Kingsoft Office Software Inc(688111) , increase Holding), recommended to focus on Digital Building Leader Glodon Company Limited(002410) ( Glodon Company Limited(002410) , not ratified).
Dirección de digitalización de la industria: recomendar a los proveedores de plataformas de Internet de la industria Beijing United Information Technology Co.Ltd(603613) ( Beijing United Information Technology Co.Ltd(603613) , comprar), recomendar prestar atención a los participantes inteligentes de la mina de carbón Hefei Gocom Information Technology Co.Ltd(688367) ( Hefei Gocom Information Technology Co.Ltd(688367) , sin calificación), líder de la informatización de la energía Ygsoft Inc(002063) ( Ygsoft Inc(002063) , sin calificación).
Digital Government and military Information field: recommended Piesat Information Technology Co.Ltd(688066) ( Piesat Information Technology Co.Ltd(688066) , Buy), recommended Concern Pansoft Company Limitid(300996) ( Pansoft Company Limitid(300996) , not ratified), Yonyou Network Technology Co.Ltd(600588) ( Yonyou Network Technology Co.Ltd(600588) , Buy), Jiayuan Technology (30117, not ratified), Beijing Zuojiang Technology Co.Ltd(300799) ( Beijing Zuojiang Technology Co.Ltd(300799) , not ratified).
Education and New Urban Construction it field: recommended Leading enterprise of Educational Information Iflytek Co.Ltd(002230) ( Iflytek Co.Ltd(002230) , increase Holding), Water Supply Intelligent Leader Zhejiang Heda Technology Co.Ltd(688296) ( Zhejiang Heda Technology Co.Ltd(688296) , Buy), recommended to focus on the leading enterprise of Intelligent Heating Runa Smart Equipment Co.Ltd(301129) ( Runa Smart Equipment Co.Ltd(301129) , not ratified), intelligent Water Integrated Solutions Provider Wpg (Shanghai) Smart Water Public Co.Ltd(603956) ( Wpg (Shanghai) Smart Water Public Co.Ltd(603956) , not ratified).
Indicación del riesgo
El riesgo de que la competencia industrial se intensifique, la promoción de la política industrial pertinente no es lo que se esperaba, el progreso de la investigación y el desarrollo no es lo que se esperaba.
