Evento: el 16 de junio de 2022, China United Network Communications Limited(600050)
Compra de más de 14.000 conmutadores de centros de datos con un presupuesto total de 1.563 millones de yuan
De acuerdo con el anuncio de licitación de 2022 China United Network Communications Limited(600050) \ \ \ \ The project divided three BID packages, converged and Access Switch flexible collocation, BID Package 1 Purchase Budget of 1.020 million Yuan, the maximum Price of 918 million Yuan, BID Package 2 Purchase Budget of 230 million Yuan, the maximum Price of 207 million Yuan, BID Package 3 Purchase Budget of 313 million Yuan, the maximum Price of 282 million Yuan.
El fabricante ganador de la oferta cambia de tres a cinco, Red Ruijie, Fiberhome Telecommunication Technologies Co.Ltd(600498) hace un avance
Los tres paquetes de licitación son cuatro fabricantes que compiten, de acuerdo con las normas, los tres primeros candidatos ganaron la licitación. De acuerdo con los resultados de la publicidad de los candidatos ganadores, los tres primeros nombres del paquete de ofertas son Huawei, Zte Corporation(000063) \ \ China United Network Communications Limited(600050) \ La última Los proveedores ganadores de la licitación aumentaron de 3 a 5, y la red Sharp y Fiberhome Telecommunication Technologies Co.Ltd(600498) lograron un avance histórico en el mercado de la UNICOM. Tomando la red Sharp como ejemplo, de acuerdo con los datos revelados en su último folleto, los ingresos de la red Sharp de 2019 a 2021 China United Network Communications Limited(600050) Data Center Switch son 63805 millones, 108875 millones y 37549 millones, respectivamente. Y Huawei ya no es el único, como el paquete estándar 2 Xinhua III ganó el primer lugar, creemos que este cambio en el patrón de competencia se espera que continúe.
La competencia a bajo precio ya no existe, se espera que la tasa bruta de extracción colectiva vuelva a la normalidad
En los 20 años de adquisición centralizada de conmutadores del Centro de datos Unicom, ZTE cotiza significativamente por debajo de los competidores: paquete de licitación 1 tres cotizaciones, Huawei 710 millones, Xinhua 372 millones, Zte Corporation(000063) 400 millones; BID Package 2 three offers for Huawei 950 million, Xinhua 350 million, Zte Corporation(000063) 530 million; Las tres ofertas del paquete estándar son Huawei 290 millones, Xinhua 330 millones y Zte Corporation(000063) 170 millones. Sin embargo, la diferencia entre las cotizaciones de los cinco fabricantes que ganaron la licitación no es grande, lo que refleja que la competencia de la industria tiende a ser racional: las tres cotizaciones del paquete de licitación son: Huawei 789 millones, Zte Corporation(000063) 745 millones, Red ágil 752 millones; El paquete estándar 2 tres ofertas para Xinhua 3 154 millones, Fiberhome Telecommunication Technologies Co.Ltd(600498) 140 millones, Red Ruijie 156 millones; Las tres ofertas del paquete estándar son Huawei 252 millones, Xinhua 324 millones y Zte Corporation(000063) 242 millones. Creemos que el “bajo precio” no es el elemento central de la oferta, los operadores prestarán más atención a la estabilidad de los productos, la capacidad de entrega, la velocidad de respuesta y otros indicadores, el futuro centro de datos de los operadores se espera que vuelva a la tasa bruta de extracción del nivel normal.
Sugerencias de inversión: en el contexto del cálculo de los números este y oeste, se espera que la escala del mercado de interruptores del Centro de datos de los operadores siga creciendo, los resultados de la minería centralizada muestran que la competencia de la industria será más completa y racional, se espera que el margen bruto de la minería centralizada vuelva a un nivel normal, y se recomienda enfáticamente que [ Fujian Star-Net Communication Co.Ltd(002396) ] (empresa matriz de red de Sharp) y [ Zte Corporation(000063) ], [ Unisplendour Corporation Limited(000938) ] (empresa matriz de Xinhua), que ha logrado un avance en la licitación, Se recomienda prestar atención a [ Fiberhome Telecommunication Technologies Co.Ltd(600498) ].
Consejos de riesgo: los gastos de capital de los centros de datos de los operadores son menores de lo esperado y la competencia de la industria se intensifica.
