Guangdong Junxin Law Firm
Sobre C&S Paper Co.Ltd(002511) 2018
Ajuste del precio de ejercicio de la opción de compra de acciones y del plan de incentivos restrictivos a la opción de compra de acciones
Dictamen jurídico
Junio de 2002
Guangdong Junxin Law Firm
Sobre C&S Paper Co.Ltd(002511) 2018
Opción de compra de acciones y plan de incentivos de acciones restringidos
Opciones sobre acciones concedidas y acciones restringidas
Dictamen jurídico
A: C&S Paper Co.Ltd(002511)
Guangdong Junxin law firm (hereinafter referred to as “The exchange”) accept the entrustment of C&S Paper Co.Ltd(002511) (hereinafter referred to as ” C&S Paper Co.Ltd(002511) ” or “The Company”) and appoints Mr. Dai Yi and Mr. Chen xiaoxuan (hereinafter referred to as “The Lawyer”) as Special Legal Counsel for the implementation of the 2018 Stock Options and restrictive Stock Incentive Plan (hereinafter referred to as “The Incentive Plan”). De conformidad con el derecho de sociedades de la República Popular China (en lo sucesivo denominado “el derecho de sociedades”), la Ley de valores de la República Popular China (en lo sucesivo denominada “la Ley de valores”), las medidas de gestión de los incentivos de capital de las empresas que cotizan en bolsa (En lo sucesivo denominadas “las medidas de gestión de los incentivos”), “Shenzhen Stock Exchange Listed Companies Self – Regulation Guidelines No. 1 – Business Management” (hereinafter referred to as “Self – Regulation Guidelines No. 1”) and other relevant laws and Regulations, Regulations, Normative documents and “Stock Options and restrictive Stock Incentive Plan (Draft)” in 2018 (hereinafter referred to as “Incentive Plan”), De conformidad con las disposiciones pertinentes de las medidas administrativas para la evaluación de la aplicación de las opciones sobre acciones y los planes de incentivos restrictivos de acciones en 2018 (en lo sucesivo denominadas “las medidas de evaluación”), de conformidad con las normas comerciales reconocidas, las normas éticas y el espíritu de diligencia debida de la profesión jurídica, se verificaron y verificaron los documentos pertinentes proporcionados por C&S Paper Co.Ltd(002511) y se ajustó el precio de ejercicio de las opciones sobre acciones (en lo sucesivo denominado “el ajuste”), El presente dictamen jurídico se emitirá mediante la primera concesión del tercer ejercicio de la opción de compra de acciones (en lo sucesivo, « el ejercicio») y la primera concesión del tercer desbloqueo de las acciones restringidas (en lo sucesivo, « el desbloqueo») y la cancelación de algunas de las opciones de compra de acciones concedidas en el Plan de incentivos, la recompra y la cancelación de algunas de las acciones restringidas concedidas en el plan de incentivos (en lo sucesivo, « La cancelación»).
Declaración de la primera parte
A los efectos de la presente opinión jurídica, el Instituto y el abogado declaran lo siguiente:
Sobre la base de las leyes, reglamentos y documentos normativos vigentes en China antes de la fecha de emisión de la presente opinión jurídica, el abogado emite opiniones jurídicas sobre los hechos pertinentes relacionados con este ajuste, este ejercicio, este desbloqueo y esta cancelación.
The Lawyer has strictly performed legal responsibilities, followed the Principles of diligence, diligence and honesty and credibility, fully Verified the relevant matters of this Adjustment, this exercise, this Unlocking and this cancellation to ensure that no false Records, misleading statements and Major omissions exist in the legal opinion. The exchange and the Lawyer agree to take this legal Opinion as one of the necessary Legal Documents for this Adjustment, this exercise, this Unlocking and this cancellation, Report and disclose with other application materials Together, and Bear Relevant legal responsibilities according to law.
El presente dictamen jurídico se refiere únicamente a las cuestiones jurídicas relacionadas con este ajuste, este ejercicio, este desbloqueo y esta cancelación, y no se refiere al contenido del documento emitido por otras instituciones directamente citadas en el presente dictamen jurídico.
El abogado está de acuerdo en que C&S Paper Co.Ltd(002511) \
C&S Paper Co.Ltd(002511) \ ha hecho un compromiso
The exchange states that, at the date of the issue of this legal Opinion, the exchange and the Lawyer do not hold shares of C&S Paper Co.Ltd(002511) and there is no relationship between C&S Paper Co.Ltd(002511)
El presente dictamen jurídico se utilizará únicamente para los fines de este ajuste, este ejercicio, este desbloqueo y esta cancelación, y no podrá utilizarse para otros fines sin el consentimiento escrito de la bolsa y de su abogado, ni será responsable de las consecuencias de su uso para otros fines.
Parte II
Autorización y aprobación de este ajuste, ejercicio, desbloqueo y cancelación
La Junta General de accionistas ha autorizado al Consejo de Administración a realizar este ajuste, este ejercicio, este desbloqueo y esta cancelación.
El 8 de enero de 2019, la primera junta general provisional de accionistas de 2019 fue convocada por C&S Paper Co.Ltd(002511) \ \ \ \ El precio de ejercicio y el precio de subvención se ajustarán en consecuencia de acuerdo con los métodos prescritos por la opción de compra de acciones y el plan de incentivos restrictivos. Autoriza al Consejo de Administración a examinar y confirmar el derecho de ejercicio o la revocación de la calificación de restricción de la venta, el derecho de ejercicio o la revocación de las condiciones de restricción de la venta del objeto incentivador, y conviene en que el Consejo de Administración otorgue ese derecho al Comité de remuneración y evaluación para que lo ejerza; Autorizar al Consejo de Administración a decidir si el objeto del incentivo puede ejercer su derecho o levantar la restricción de la venta; Autorizar al Consejo de Administración a que se ocupe de todas las cuestiones necesarias para el ejercicio o la liberación de la restricción de la venta del objeto incentivador, incluida, entre otras cosas, la presentación de una solicitud de ejercicio o liberación de la restricción de la venta a la bolsa de valores, la solicitud de registro y liquidación a La sociedad de compensación registrada, la modificación de los Estatutos de la sociedad y la modificación del registro del capital social de la sociedad, etc.; Autoriza al Consejo de Administración a decidir sobre la modificación y terminación del plan de incentivos, incluida, entre otras cosas, la cancelación del derecho de ejercicio o la cancelación de la calificación de restricción de la venta del objeto incentivador, la opción de compra de acciones del objeto incentivador que aún no haya ejercido el derecho de ejercicio, la recompra y cancelación de acciones restringidas de la venta del objeto incentivador que aún no haya levantado el derecho de restricción de la venta, y la cancelación, compensación y herencia de la opción de compra de acciones del objeto incentivador fallecido que aún no haya ejercido o de las Poner fin al plan de incentivos de la empresa; El plazo de autorización anterior comenzará en la fecha de la deliberación y aprobación de la Junta General de accionistas y terminará en la fecha de terminación del plan de incentivos.
Procedimientos de aprobación de este ajuste, este ejercicio, este desbloqueo y esta cancelación
1. C&S Paper Co.Ltd(002511) \ \ \ \ \
2. El 16 de junio de 2022, la Junta celebró su 14ª reunión en su quinto período de sesiones. Se examinó y aprobó el proyecto de ley sobre el ajuste del precio de ejercicio de las opciones sobre acciones de 2018 y el plan de incentivos restrictivos sobre acciones y el proyecto de ley sobre el logro de las condiciones de desbloqueo del tercer período de desbloqueo de las acciones restringidas concedidas por primera vez por la empresa. Proyecto de ley sobre el cumplimiento de las condiciones de ejercicio de las opciones sobre acciones concedidas por primera vez en el tercer período de ejercicio de las opciones sobre acciones de la empresa 2018 Stock Options and restrictive Stock incentive program, proyecto de ley sobre la recompra y venta de acciones restringidas concedidas por primera vez por la empresa 2018 Stock Options and restrictive Stock incentive program, y proyecto de ley sobre la cancelación de algunas opciones sobre acciones concedidas por primera vez por la empresa 2018 Stock Options and restrictive Stock incentive program. De acuerdo con el plan de distribución de beneficios de la empresa 2021 y las disposiciones pertinentes del plan de incentivos, el precio de ejercicio de la opción de compra de acciones del plan de incentivos se ajustará de la siguiente manera: el precio de ejercicio de la opción de compra de acciones concedida por primera vez se ajustará a 8.372 Yuan / acción, y el precio de ejercicio de la parte reservada se ajustará a 13.765 Yuan / Acción; Además, considera que se han cumplido las condiciones de desbloqueo del tercer período de desbloqueo de las acciones restringidas concedidas por primera vez por el plan de incentivos, y que 463 personas que cumplen las condiciones de desbloqueo tienen derecho a solicitar la liberación de las acciones restringidas, que representan el 0,45% del capital social total de la empresa. Las condiciones de ejercicio para el tercer período de ejercicio de la opción de compra de acciones otorgada por primera vez en este plan de incentivos se han cumplido, el número total de objetivos de incentivo que cumplen las condiciones de ejercicio es de 2.000 personas, el número de opciones de compra de acciones viables es de 3.314312 acciones, lo que representa el 0,25% del capital social total de la empresa, y el precio de ejercicio es de 8.372 Yuan / acción. En cuanto a las personas que abandonan el empleo antes de la ejecución o el desbloqueo, que pierden la calificación de incentivo, la evaluación no está a la altura de la norma, la evaluación está a la altura de la norma, pero no la puntuación completa, cancelan 633088 opciones de acciones que han sido concedidas pero no han ejercido, recompran y cancelan 501088 acciones restringidas que han sido concedidas pero no han sido liberadas.
3. On 16 June 2022, The Independent Director expressed Independent Opinion on this Adjustment, this exercise, this Unlocking and this cancellation.
4. El 16 de junio de 2022 se celebró la novena reunión de la Quinta Junta de supervisores. Se examinó y aprobó el proyecto de ley sobre el ajuste del precio de ejercicio de las opciones sobre acciones de 2018 y el plan de incentivos restrictivos sobre acciones y el proyecto de ley sobre el logro de las condiciones de desbloqueo del tercer período de desbloqueo de las acciones restringidas concedidas por primera vez por la empresa. Proyecto de ley sobre el cumplimiento de las condiciones de ejercicio de las opciones sobre acciones concedidas por primera vez en el tercer período de ejercicio de las opciones sobre acciones de la empresa 2018 Stock Options and restrictive Stock incentive program, proyecto de ley sobre la recompra y venta de acciones restringidas concedidas por primera vez por la empresa 2018 Stock Options and restrictive Stock incentive program, y proyecto de ley sobre la cancelación de algunas opciones sobre acciones concedidas por primera vez por la empresa 2018 Stock Options and restrictive Stock incentive program. Estamos de acuerdo con el ajuste, el ejercicio, el desbloqueo y la cancelación de la empresa.
Tras la verificación, el abogado considera que el ajuste, el ejercicio, el desbloqueo y la cancelación han obtenido la autorización y aprobación necesarias en esta etapa, y que los procedimientos pertinentes son legales y eficaces y se ajustan a las disposiciones pertinentes del derecho de sociedades, la Ley de valores, las medidas de gestión de incentivos, las Directrices de autorregulación no. 1 y el plan de incentivos y las medidas de evaluación.
Ajuste actual
Razones de este ajuste
De conformidad con el anuncio de ejecución de la distribución anual de los derechos e intereses en 2021, el plan anual de distribución de los beneficios en 2021 consiste en distribuir 1,00 Yuan (incluidos impuestos) por cada 10 acciones a todos los accionistas, sin dividendos y sin conversión de reservas de capital en capital social.
Ii) situación básica de este ajuste
1. De conformidad con el plan de incentivos y el anuncio sobre la concesión de opciones sobre acciones y acciones restringidas a los sujetos de incentivos, el anuncio sobre la concesión de opciones sobre acciones reservadas y acciones restringidas a los sujetos de incentivos y Otros anuncios conexos, el 1 de marzo de 2019 se otorgó por primera vez a los sujetos de incentivos una opción sobre acciones a un precio de 8,67 Yuan / acción, y el 11 de septiembre de 2019 se otorgó a los sujetos de incentivos una opción sobre acciones reservada. El precio es de 14,04 Yuan / acción.
2. De conformidad con el anuncio sobre el ajuste del precio de ejercicio de las opciones sobre acciones 2018 plan de incentivos sobre acciones restringidas precio de ejercicio de las opciones sobre acciones y las resoluciones pertinentes del Consejo de Administración y la Junta de supervisores, el 28 de mayo de 2020 se celebró la 24ª reunión del Cuarto Consejo de Administración y se examinó y aprobó la propuesta sobre el ajuste del precio de ejercicio de las opciones sobre acciones 2018 plan de incentivos sobre acciones restringidas precio de ejercicio de las opciones sobre acciones. De acuerdo con el plan de distribución de beneficios de 2018 y 2019 y las disposiciones pertinentes del plan de incentivos, el precio de ejercicio de la opción de compra de acciones concedida por primera vez en este plan de incentivos se ajustará de 8,67 Yuan / acción a 8,572 Yuan / acción, y el precio de ejercicio de la opción de compra de acciones reservada se ajustará de 14,04 Yuan / acción a 13,965 Yuan / acción.
3. De conformidad con el anuncio sobre el ajuste de la opción de compra de acciones y el plan de incentivos restrictivos de compra de acciones de 2018 y el anuncio de resolución de la Junta de directores y supervisores pertinentes, el 18 de junio de 2021 se celebró la sexta reunión de la Quinta Junta de directores y se aprobó la Propuesta sobre el ajuste de la opción de compra de acciones y el plan de incentivos restrictivos de compra de acciones de 2018. De acuerdo con el plan de distribución de beneficios de la empresa en 2020 y las disposiciones pertinentes del plan de incentivos, el precio de ejercicio de las opciones sobre acciones concedidas por primera vez en este plan de incentivos se ajustará de 8.572 Yuan / acción a 8.472 Yuan / acción, y el precio de ejercicio de las opciones sobre acciones reservadas se ajustará de 13.965 Yuan / acción a 13.865 Yuan / acción.
4. De conformidad con las disposiciones pertinentes del plan de incentivos, si hay un pago de intereses entre la fecha de publicación del plan de incentivos y la fecha de ejercicio de la opción de compra de acciones, el precio de ejercicio de la opción de compra de acciones se ajustará de la siguiente manera:
P = p0 – V
Entre ellos: p es el precio de ejercicio ajustado, después del ajuste de los dividendos, P todavía debe ser un número positivo; P0 es el precio de ejercicio antes del ajuste; V es el dividendo por acción.
5. According to the above Adjustment Method and the Annual Profit Distribution Scheme of C&S Paper Co.Ltd(002511) 2021, the exercise Price of the first Granting Stock Option in this Incentive Plan is adjusted to 8372 Yuan / share, and the exercise Price of the Granting reserved Stock Option is adjusted to 13765 Yuan / Share.
Tras la verificación, el abogado considera que el ajuste se ajusta a las disposiciones pertinentes de las medidas de gestión de incentivos, la Guía de autorregulación no. 1 y el plan de incentivos y es legal y conforme.
Iii. Ejercicio actual
Acuerdo de ejercicio y condiciones de ejercicio
1. Disposiciones del plan de incentivos relativas al período de espera y al período de ejercicio
Según el plan de incentivos, las opciones sobre acciones concedidas por primera vez en el plan de incentivos se ejercen en tres etapas, el período de espera para la tercera ejecución es de 36 meses, el tercer período de ejercicio es el último día de negociación desde el primer día de negociación después de 36 meses a partir de la fecha de registro de la primera subvención hasta el último día de negociación dentro de 48 meses a partir de la fecha de registro de la primera subvención, y el número de opciones sobre acciones concedidas es de 4.
