Chengdu purui Eye Hospital Co., Ltd.
Oferta pública inicial y cotización en GEM
Anuncio especial sobre el riesgo de inversión
Patrocinador (asegurador principal): Haitong Securities Company Limited(600837)
De acuerdo con las directrices de la Comisión Reguladora de valores de China sobre la clasificación de las empresas que cotizan en bolsa (revisada en 2012), la industria oftalmológica de Puri es “Salud (q83)”. Al 14 de junio de 2022 (t – 4), la relación media de precios / ganancias estáticas de la Salud (q83) publicada por China Securities Index Co., Ltd. Fue de 48,96 veces en el último mes. El precio de emisión de 33,65 Yuan / acciones corresponde al emisor en 2021, después de deducir las pérdidas y ganancias no recurrentes antes o después de la baja atribuible a los beneficios netos de los accionistas de la empresa matriz, la relación precio – beneficio diluido es 58,77 veces mayor que el índice de valores de China Limited publicado el 14 de junio de 2022 (t – 4) en el último mes de la relación precio – beneficio estático medio de la industria, más del 20,04%; Es inferior a la relación estática media P / E de 66,67 veces del beneficio neto de los accionistas de la empresa matriz después de deducir las pérdidas y ganancias no recurrentes de la empresa comparable 2021.
El emisor y el patrocinador (asegurador principal) señalan a los inversores que deben prestar plena atención a los factores de riesgo de la comercialización de los precios de las acciones, saber que las acciones pueden caer por debajo del precio de emisión después de la cotización en bolsa, mejorar la conciencia de los riesgos, fortalecer la idea de inversión de valor, evitar la especulación ciega, estudiar cuidadosamente la racionalidad de la fijación de precios de emisión y tomar decisiones racionales de inversión.
La solicitud de oferta pública inicial de acciones comunes RMB (acciones a) (en lo sucesivo denominadas “la oferta”) presentada por Chengdu purui Eye Hospital Co., Ltd. (en lo sucesivo denominada “purui Eye” o “el emisor”) ha sido examinada y aprobada por el Comité de cotización de GEM de la bolsa de Shenzhen (en lo sucesivo denominada “la bolsa de Shenzhen”), Y ha sido registrado por la Comisión Reguladora de valores de China (en lo sucesivo denominada “la Comisión Reguladora de valores de China”).
Haitong Securities Company Limited(600837) \
Tras la negociación entre el emisor y el patrocinador (principal asegurador), se determinó que el número de acciones emitidas era de 37.404762.000, todas ellas nuevas emisiones públicas, y que los accionistas del emisor no transferirían las acciones antiguas. Las acciones que se emitirán se cotizarán en el GEM de la bolsa de Shenzhen.
Los emisores y patrocinadores (aseguradores principales) señalan especialmente a la atención de los inversores lo siguiente:
Publicado en el sitio web de la bolsa de Shenzhen el 10 de junio de 2022 (t – 6) http://www.szse.cn. ) y la red de información sobre mareas http://www.cn.info.com.cn. En la Carta de intención de Chengdu purui Eye Hospital Co., Ltd. Para la oferta pública inicial de acciones y la cotización en el GEM, se revelaron los datos de auditoría del informe anual 2021 del emisor, los datos de revisión del primer trimestre de 2022 y las previsiones de rendimiento de enero a junio de 2022. Los ingresos de explotación del emisor en 2021 aumentaron un 25,54% en comparación con 2020 y el beneficio neto en 2021 disminuyó un 13,81% en comparación con 2020. El crecimiento de los ingresos de explotación se debe principalmente a la fuerte demanda del mercado de servicios médicos oftalmológicos, lo que conduce al rápido crecimiento de los ingresos de las empresas en la industria; En comparación con 2020, el nivel de beneficio neto del emisor en 2021 disminuyó principalmente debido a: (1) el impacto de la epidemia de neumonía covid – 19 en 2020, el Gobierno nacional y local para aliviar las dificultades de las empresas, promover la reanudación ordenada de la producción de las empresas, la reducción gradual de la Seguridad Social del emisor y parte del alquiler de viviendas, en cierta medida, aumentó el nivel de beneficio neto en 2020. En 2021, el emisor ya no disfrutará de la exención mencionada; A partir del 1 de enero de 2021, el emisor aplicará las normas contables para las empresas comerciales no. 21 – arrendamiento financiero (en lo sucesivo denominadas “nuevas normas de arrendamiento”). De conformidad con las nuevas normas de arrendamiento financiero, no se ajustará la información contable del período comparable. Por lo tanto, los datos financieros del emisor en 2020 se compilan utilizando las normas originales de arrendamiento, en comparación con las nuevas normas de arrendamiento, el impacto en los beneficios netos del año aumentó en unos 20 millones de yuan, mientras que en 2021 se compilaron utilizando las nuevas normas de arrendamiento, lo que dio lugar a una disminución de los beneficios netos en 2021 en comparación con 2020.
El emisor prevé ingresos de ventas de 82 millones de yuan a 85 millones de yuan entre enero y junio de 2022, que se espera que sean básicamente los mismos que en el mismo per íodo del año pasado; Se prevé que el beneficio neto atribuible a los accionistas de la sociedad matriz entre enero y junio de 2022 oscile entre 19 y 41 millones de yuan, lo que representa una disminución del 70,92% al 37,25% con respecto al a ño anterior. Se prevé que el beneficio neto atribuible a los accionistas de la sociedad matriz después de deducir las pérdidas y ganancias no recurrentes de enero a junio de 2022 será de 18 a 40 millones de yuan, lo que representa una disminución del 70,20% al 33,77% con respecto al a ño anterior (las previsiones anteriores son los datos previstos por La Administración del emisor, que no han sido auditados ni revisados y no constituyen una previsión de beneficios ni un compromiso de rendimiento del emisor). Desde finales de marzo de 2022, el brote de covid – 19 en Shanghai, Beijing y otras regiones, las medidas de gestión y control de la situación epidémica en todo el país se han fortalecido, lo que ha dado lugar a que los hospitales físicos establecidos por las filiales del emisor, como el Hospital Oftalmológico Shenzhen Hepalink Pharmaceutical Group Co.Ltd(002399) y el hospital oftalmológico huade de de Beijing, no puedan funcionar normalmente, lo que ha tenido un gran impacto negativo en el funcionamiento del emisor. La forma nacional de prevención de epidemias en el segundo trimestre de 2022 sigue siendo compleja, lo que no excluye la mejora de las medidas de prevención y control de epidemias en los hospitales abiertos por el emisor durante ese período, lo que afecta a las operaciones comerciales del emisor en el primer semestre de 2022. Por lo tanto, el emisor espera que los ingresos de explotación en el primer semestre de 2022 sean básicamente los mismos que en el mismo per íodo del año pasado, con un aumento anual de los resultados en el primer trimestre de 2022 debido al principio de precaución. El beneficio neto se reducirá en cierta medida en comparación con el mismo período del año pasado. Sin embargo, con la mejora gradual de la situación de la prevención y el control de epidemias en Shanghai y Beijing, los emisores se están preparando activamente para reanudar la producción. Con el desarrollo continuo de la reanudación del trabajo y la producción en todas las regiones, se prevé que la demanda rígida de diagnóstico y tratamiento oftalmológico acumulada en el primer semestre de 2022 se liberará en cierta medida en el segundo semestre, lo que mejorará el rendimiento del emisor en el segundo semestre de 2022.
1. Una vez concluida la investigación preliminar, el emisor y la institución patrocinadora (el principal asegurador) eliminarán los resultados de la investigación preliminar que no cumplan los requisitos de cotización de los inversores de conformidad con las normas de exclusión estipuladas en el anuncio de investigación preliminar y recomendación de Chengdu purui Eye Hospital Co., Ltd. Sobre la oferta pública inicial de acciones y su inclusión en el GEM (en adelante, el “anuncio de investigación preliminar y recomendación”); El precio de compra propuesto es superior a 40,23 Yuan / acciones (excluyendo 40,23 Yuan / acciones) todos los objetos de colocación eliminados; El precio de compra previsto es de 40,23 Yuan / acción, y la cantidad de compra de menos de 12 millones de acciones de colocación de objetos por la cantidad de compra prevista de pequeño a gran eliminación, la cantidad de compra prevista de menos de 7,9 millones de acciones (excluyendo 7,9 millones de acciones) de colocación de objetos eliminados.
El proceso anterior eliminó un total de 123 objetos de colocación, el correspondiente rechazo de la cantidad total propuesta de compra de 66,19 millones de acciones, lo que representa el 1,0017% de la cantidad total propuesta de compra de 660,75 millones de acciones después de la eliminación de la cotización inválida de la investigación preliminar. La parte eliminada no puede participar en la compra fuera de la red y en línea.
2. Sobre la base de los resultados preliminares de la investigación, el emisor y la institución patrocinadora (aseguradora principal) considerarán exhaustivamente los factores, como el múltiplo de suscripción efectiva, la industria en la que se encuentra el emisor, la situación del mercado, el nivel de valoración de las empresas que cotizan en bolsa en la misma industria, la demanda de fondos recaudados y el riesgo de suscripción, y determinarán mediante negociación que el precio de la oferta actual es de 33,65 Yuan / acción, y la oferta fuera de línea ya no será objeto de una investigación acumulativa de ofertas.
Los inversores por favor hagan sus compras en línea y fuera de línea a este precio el 20 de junio de 2022 (día t). No hay necesidad de pagar los fondos de suscripción. La fecha de suscripción de la emisión fuera de la red y la fecha de suscripción en línea es el 20 de junio de 2022 (día t), entre ellos, el tiempo de suscripción fuera de la red es de 9: 30 – 15: 00, el tiempo de suscripción en línea es de 9: 15 – 11: 30, 13: 00 – 15: 00.
3. El precio de emisión determinado por el emisor en consulta con la institución patrocinadora (aseguradora principal) es de 33,65 Yuan / acción, que no excederá de la media y la media ponderada de las cotizaciones de los inversores en línea después de la exclusión de las cotizaciones más altas y de los fondos de inversión en valores (en lo sucesivo denominados “fondos de oferta pública”) y los fondos nacionales de Seguridad Social (en lo sucesivo denominados “fondos de seguridad social”) establecidos mediante oferta pública después de la exclusión de las cotizaciones más altas; El valor medio y el valor medio ponderado de la cotización de los fondos de pensiones de base (en lo sucesivo denominados “fondos de Pensiones”), los fondos de pensiones de empresa (en lo sucesivo denominados “fondos de pensiones de empresa”) establecidos de conformidad con las medidas de gestión de los fondos de pensiones de empresa (en lo sucesivo denominados “fondos de pensiones de empresa”) y los fondos de seguros (en lo sucesivo denominados “fondos de seguros”) que cumplan las disposiciones de las medidas de gestión de la utilización de los fondos de seguros, etc.
4. El precio de emisión no excederá de la media y la media ponderada de las cotizaciones de los inversores fuera de la red después de la eliminación de la cotización más alta, y el valor inferior de los fondos públicos, los fondos de la seguridad social, las pensiones, los fondos de pensiones de las empresas, la media y la media ponderada de las cotizaciones de los fondos de seguros después de la eliminación de la cotización más alta, por lo que las filiales pertinentes de la organización patrocinadora no tendrán que participar en la inversión. Esta emisión no está prevista para la colocación estratégica entre el personal directivo superior del emisor, el plan básico de gestión de activos del personal y otros inversores externos, y, en última instancia, esta emisión no está dirigida a inversores estratégicos. La diferencia entre la asignación estratégica inicial y la asignación estratégica final será de 18.702,38 millones de acciones transferidas de nuevo a la emisión fuera de línea.
En última instancia, la emisión se lleva a cabo mediante la combinación de la emisión de precios fuera de la red a los inversores elegibles (en lo sucesivo denominada “emisión fuera de la red”) y la emisión de precios en línea a los inversores públicos sociales que poseen el valor de mercado de las acciones a o los recibos de depósito no restringidos en el mercado de Shenzhen (en lo sucesivo denominada “emisión en línea”). La investigación preliminar y la emisión fuera de línea de esta emisión son realizadas por el patrocinador (principal asegurador) a través de la plataforma electrónica de emisión fuera de línea de la bolsa de Shenzhen. https://eipo.szse.cn. Organizar e implementar la distribución en línea a través del sistema de intercambio de Shenzhen Stock Exchange.
5. The price of this issue is 33.65 Yuan / share corresponding to the P / e ratio is:
44,07 veces (las ganancias por acción se calcularán dividiendo el beneficio neto atribuible a los accionistas de la sociedad matriz por el capital social total antes de la emisión actual después de deducir las pérdidas y ganancias no recurrentes auditadas por la sociedad contable de conformidad con las normas contables chinas en 2021);
40,22 veces (las ganancias por acción se calcularán dividiendo el beneficio neto atribuible a los accionistas de la sociedad matriz por el capital social total antes de la emisión actual, antes de deducir las pérdidas y ganancias no recurrentes auditadas por la sociedad contable de conformidad con las normas contables chinas en 2021);
58,77 veces (las ganancias por acción se calcularán dividiendo el beneficio neto atribuible a los accionistas de la sociedad matriz por el capital social total después de la emisión actual después de deducir las pérdidas y ganancias no recurrentes auditadas por la sociedad contable de conformidad con las normas contables chinas en 2021);
53,62 veces (las ganancias por acción se calcularán dividiendo el beneficio neto atribuible a los accionistas de la sociedad matriz por el capital social total después de la emisión actual antes de deducir las pérdidas y ganancias no recurrentes auditadas por la sociedad contable de conformidad con las normas contables chinas en 2021).
6. The price of this issue is 33.65 Yuan / share, please Judge the reasonable Price of this issue according to the following circumstances.
De conformidad con las directrices de la Comisión Reguladora de valores de China sobre la Clasificación Industrial de las empresas que cotizan en bolsa (revisadas en 2012), Puri Eye se encuentra en una industria de salud (q83). Al 14 de junio de 2022 (t – 4), la relación media de precios / ganancias estáticas de la industria publicada por CSI fue de 48,96 veces en el último mes.
El precio de emisión de 33,65 Yuan / acción correspondiente a 2021 antes y después de deducir las pérdidas y ganancias no extraordinarias atribuibles a los accionistas de la empresa matriz después de la dilución de los beneficios netos de la relación precio – beneficio de 58,77 veces, que es mayor que el 14 de junio de 2022 (t – 4) emitido por la industria China Securities Index Co., Ltd. En el último mes de la relación precio – beneficio medio estático, más allá del alcance del 20,04%. El emisor y el patrocinador (asegurador principal) señalan a la atención de los inversores el riesgo de inversión, juzgan cuidadosamente la racionalidad de los precios de emisión y toman decisiones racionales de inversión.
Al 14 de junio de 2022 (t – 4), el nivel de valoración de las empresas cotizadas comparables era el siguiente:
Deducción 2021 deducción 2021 deducción T – 4 acciones 2021 deducción estática 2021 Código de valores abreviado no ex EPS precio de cierre no post EPS (relación precio / beneficio – relación precio / beneficio – deducción (Yuan / acciones) (Yuan / acciones) no EX (2021a) no post (2021a)
Aier Eye Hospital Group Co.Ltd(300015) . SZ Aier Eye Hospital Group Co.Ltd(300015) 0428505133 36,84 85,97 71,78
301103. SZ ho Eye 0546504798 29,54 54,05 61,57
Oftalmología Huaxia 0909809520 – –
HK shima Ophthalmology 0015200037 3,82 251,32103243
Media (excepto Oftalmología de Huaxia y oftalmología de SHIMA) 70,01 66,67
Fuente: Wind Information, datos al 14 de junio de 2022.
Nota 1: el cálculo de la relación P / e se redondeará si hay una diferencia de cola;
Nota 2: EPS en 2021 = beneficio neto antes / después de deducir las pérdidas y ganancias no recurrentes en 2021 / capital social total en T – 4;
Nota 3: los precios de cierre de las acciones de shima Eye, T – 4 y EPS no PRE / post en 2021 se miden en RMB y el tipo de cambio es el tipo de cambio medio del Banco Popular de China el 14 de junio de 2022 (t – 4).
Nota 4: Huaxia oftalmology no ha completado la cotización en bolsa de acciones a y shima oftalmología es una empresa cotizada en bolsa de acciones H, su valoración y la cotización en bolsa de acciones a
