La instalación del sistema de seguimiento se mejora constantemente y el espacio futuro es amplio. En 2021, la nueva instalación del sistema de seguimiento mundial alcanzó 54,5 GW, yoy + 23%, y la permeabilidad aumentó continuamente. A juzgar por la cuota de mercado regional de la instalación del sistema de seguimiento, los mercados de América del Sur, Oriente Medio y Europa están creciendo rápidamente, los Estados Unidos siguen siendo el mayor mercado, 2021, los Estados Unidos, América Latina, Asia y el Pacífico y Europa son los cuatro principales mercados, que representan el 47,3%, el 19,0%, el 13,5% y el 13,2%, respectivamente. En otros mercados, los mercados del Oriente Medio y África también aumentaron considerablemente en 2021. Esperamos que la nueva instalación del sistema de seguimiento mundial alcance 187gw en 2025 y el CAGR alcance el 41% en cuatro años. En el supuesto de que los componentes de alta potencia, el precio de un solo W de los soportes de seguimiento disminuyó año tras año, el espacio de mercado del sistema de seguimiento mundial en 2025 ascendió a 80.100 millones de yuan, casi el 34% de CAGR en cuatro años.
La concentración de la industria se ha mantenido estable y las empresas chinas han hecho grandes esfuerzos. Desde el punto de vista de la clasificación instalada de los fabricantes del sistema de seguimiento, la cuota total de los fabricantes de top10 se ha mantenido estable en 2021, con una concentración del 88%, lo que representa una disminución interanual de 3 pcts. Desde el punto de vista de la clasificación específica, nextracker sigue siendo el número uno, con una capacidad instalada de 16 GW y una cuota de mercado de 1 pcts hasta el 30%. En cuanto a las empresas chinas, la capacidad instalada de Arctech Solar Holding Co.Ltd(688408) \ SkyTeam Tracking cayó del Top 10. Con sus envíos de más de 1 GW en China, weisheng ha entrado en el Top 10 de la capacidad instalada mundial en 2021 con una cuota de mercado del 2%. Desde el punto de vista del mercado subregional, en las regiones de Asia y el Pacífico, la India y el Oriente Medio, 688, 408 ocupó el primer, segundo y cuarto lugar, respectivamente, con una cuota del 26%, el SkyTeam Tracking ocupa el quinto y décimo lugar en la región de Asia y el Pacífico y Europa, respectivamente, representando el 8% y el 2%. Las razones de la disminución de la capacidad instalada de los fabricantes chinos son las siguientes: 1) El aumento de los precios del silicio y los fletes ha dado lugar a demoras en la instalación de un gran número de proyectos de centrales eléctricas en sus regiones dominantes, lo que ha dado lugar a una disminución repetida de la tasa de construcción. La tasa de crecimiento de la instalación de soportes es más lenta que la de la industria. Con el avance de los proyectos de extensión en el segundo semestre de 2022 y el aumento de la penetración de los soportes de seguimiento en los mercados chinos, as í como la sustitución de la localización y la disminución de los precios de las materias primas, esperamos que la capacidad instalada de los soportes de seguimiento en China se recupere este año.
Las ventajas de la innovación, el costo y la generación de energía hacen que las empresas chinas tengan éxito. En comparación con los fabricantes extranjeros, la estructura de los productos es relativamente única, los productos de los fabricantes chinos siguen siendo nuevos, impulsados por múltiples puntos y otras tecnologías lideradas por el mundo; En el nivel de reducción de costos de fabricación, debido a la formación de la capacidad de fabricación cooperativa integrada, los costos de los fabricantes nacionales tienen ventajas; En cuanto al aumento de la generación de energía, la tecnología de seguimiento de la Ia en China es más avanzada. En la actualidad, los fabricantes chinos de andamios de seguimiento en la optimización continua de los productos, la reducción continua de los costos sobre la base de: 1) Diseño activo del equipo de integración en el extranjero antes, durante y después de las ventas; Seguir a algunos propietarios chinos y fabricantes de EPC en el mar; La acumulación continua de proyectos para obtener una mejor certificación de financiabilidad y otras formas de abrir activamente el mercado superior, con la innovación de productos, el costo y la generación de energía de los fabricantes chinos en el desarrollo continuo, se espera que el futuro acelere la penetración del mercado extranjero.
Sugerencias de inversión: con el avance continuo de la neutralización del carbono en todo el mundo, se espera que la nueva instalación de voltios fotovoltaicos aumente constantemente, y la ventaja económica y técnica de los soportes de seguimiento hace que su penetración en las grandes centrales eléctricas de superficie aumente rápidamente, con una tendencia clara. Sugerimos que nos centremos en la cadena industrial del sistema de seguimiento fotovoltaico de China: Arctech Solar Holding Co.Ltd(688408) , Trina Solar Co.Ltd(688599) , Wenzhou Yihua Connector Co.Ltd(002897) , Jiangsu Zhenjiang Newenergy Equipment Co.Ltd(603507) , Clenergy(Xiamen)Technology Co.Ltd(603628) .
Consejos de riesgo: riesgo de cambio de política de la industria de energía renovable o fotovoltaica, riesgo de fluctuación de los precios de las materias primas, riesgo de fricción comercial, etc.
