Recomendaciones de inversión:
Alimentos y bebidas: la industria de la restauración continúa bajo presión, prestando atención a los fundamentos de la segunda mitad de la industria de la restauración y la reducción de la presión de costos. En mayo, las ventas al por menor de bienes de consumo ascendieron a 3.354700 millones de yuan, lo que representa una disminución del 6,7% en comparación con el mismo per íodo del a ño pasado y una disminución del 4,4% en comparación con el mes anterior. En mayo, la situación epidémica en todo el país siguió repitiéndose, la venta al por menor, la restauración de la comida y la bebida, la logística y otras formas de negocio siguen bajo presión, entre ellas la restauración de la situación de la comida y la bebida es más débil que la venta al por menor, los ingresos de la comida y la bebida en mayo 301200 millones de yuan, una disminución del 21,1% en comparación con el mismo período del a ño pasado, la disminución de la tasa de En la actualidad, la situación epidémica en Shanghai y otras regiones ha mejorado marginalmente, y se espera que la situación epidémica mejore y se recupere después de la recuperación de la demanda de alimentos. Debido a la guerra ruso – ucraniana, la reducción de la producción en América del Sur, la epidemia mundial y otros factores, el costo de las materias primas para alimentos y bebidas sigue siendo históricamente alto, y a corto plazo sigue aumentando la tendencia, los beneficios de la industria bajo presión. La situación epidémica conduce a la falta de algunos escenarios de consumo de alimentos y bebidas diarios, banquetes, etc., mientras que la disminución de la voluntad de consumo de los residentes conduce a la desaceleración de la demanda, pero con el control gradual de la situación epidémica, los fundamentos de la placa dañada en la etapa inicial se reparan gradualmente, se recomienda prestar atención a la placa de licor y cerveza y a la industria que alivia la presión sobre el costo de las materias primas en la segunda mitad del año, y se recomienda que se recomiende la industria.
Agricultura, silvicultura, ganadería y pesca: los altos precios de los piensos, la atención a las empresas relacionadas con la tierra y las semillas. En cuanto a los precios de los piensos, afectados por el conflicto geopolítico internacional, los precios de los piensos en 2022 son elevados, lo que aumenta el costo de la cría en aguas abajo y aumenta la presión sobre el flujo de caja de los agricultores. En cuanto a la cría de cerdos, los precios de los cerdos disminuyeron considerablemente entre 2021 y principios de 2022, lo que se vio afectado por la presión de los costos, y la industria siguió reduciendo la capacidad de producción desde junio de 2021. A partir de abril de 2022, los precios de los cerdos han repuntado, principalmente debido a la disminución de la producción de cerdos vivos, se espera que la producción de seguimiento siga mostrando una tendencia a la baja. De cara al futuro, todavía se encuentra en el período de suministro y liberación de cerdos vivos, el matadero se encuentra en un nivel estable, por lo que se recomienda prestar atención al progreso de la eliminación de la capacidad de producción y a la situación de los ganaderos. A nivel de inversión, recomendamos la tierra, las empresas relacionadas con las semillas, se recomienda prestar atención a Jiangsu Provincial Agricultural Reclamation And Development Co.Ltd(601952) , 000098 , Winall Hi-Tech Seed Co.Ltd(300087) , Muyuan Foods Co.Ltd(002714) .
Consejos de riesgo:
Riesgo ambiental macroeconómico: el grado de prosperidad de la industria de consumo se ve muy afectado por la macroeconomía, y el cambio del entorno macroeconómico conduce a la fluctuación del grado de prosperidad de la industria de consumo.
Riesgo Epidémico: la situación epidémica afecta repetidamente a los escenarios de consumo y afecta a la prosperidad de la industria.
La competencia de la industria agrava el riesgo: la competencia de la industria de bienes de consumo es más alentadora, la competencia de la industria intensificada puede conducir a la guerra de precios de la industria, la compresión de los beneficios del canal y otros problemas, afectando la prosperidad de la industria.
Riesgos de los factores de política: los cambios de política tienen un gran impacto en toda la industria, como la reforma del impuesto sobre el consumo, la política arancelaria de importación y exportación, etc.
