Puntos de inversión
Revisión de la industria y lógica de la inversión: desde 2022, el crecimiento de los ingresos en toda la industria del software se ha ralentizado, pero todavía se ha logrado un crecimiento más rápido. En el primer trimestre de 2022, los beneficios de las empresas que cotizan en bolsa, aunque la presión general, pero los servidores, el software industrial, los vehículos inteligentes y otros mejores resultados. El desempeño del mercado, el desempeño de la industria no es bueno, perdió el índice de Shanghai y Shenzhen 300, y en el ranking de 31 industrias de primer nivel de shenwan, la valoración en un nivel históricamente bajo. Desde finales de abril, el mercado de la industria ha comenzado a recuperarse. Mirando hacia el segundo semestre del a ño, juzgamos que la industria informática seguirá beneficiándose de la marea de la digitalización. Con el impulso de la política y la mejora de la tecnología, la cadena industrial del Centro de datos, el software industrial, la innovación de la información, el automóvil inteligente y otros sectores de la pista de La economía digital se enfrentarán a mejores oportunidades de inversión.
Centro de datos: la demanda sigue siendo fuerte, la profundidad de la cadena industrial se beneficia. Con el rápido crecimiento de la demanda de datos y el desarrollo de nuevas infraestructuras, creemos que la escala del mercado de la industria china de centros de datos seguirá aumentando. Con la implementación del “número este al oeste”, la cadena industrial del Centro de datos verde se beneficiará plenamente, y los equipos de información electrónica de alta eficiencia y los productos de hardware y software independientes se utilizarán ampliamente. El servidor y el equipo de red son los terminales de hardware con la mayor proporción de costos en el equipo de ti aguas arriba de la cadena de la industria del Centro de datos. La escala de la industria se espera que crezca continuamente bajo el impulso de la Alta prosperidad del Centro de datos. Los líderes de la industria de servidores y dispositivos de red se beneficiarán profundamente.
Xinchuang Engineering: Key industry application opened, Basic Software and hardware requirements will go to a New step. De acuerdo con la estrategia nacional de promoción de la innovación de la Carta 2 + 8 + N, el proyecto de innovación de la Carta 2022 pasará del partido y la política a ocho industrias clave, y el espacio de mercado se ampliará exponencialmente. A través del bautismo en el partido y el mercado político, as í como en la fase inicial de las industrias clave, la industria xinchuang ha acumulado cierta cantidad de tecnología de productos, construcción ecológica, desarrollo industrial, etc. Al mismo tiempo, el apoyo a las políticas ha comenzado a ser transparente, y la fuerza de las políticas ha aumentado considerablemente en comparación con los años anteriores, tanto el Gobierno central como el gobierno local han comenzado a introducir políticas de fomento del desarrollo industrial y la aplicación pertinentes, la seguridad de la información y la seguridad de la cadena de suministro en sus propias manos. Valoramos las oportunidades básicas de software y hardware que ofrece el desarrollo de la industria xinchuang.
Software Industrial: el apoyo básico de la fabricación inteligente, el potencial de desarrollo futuro es grande. El software industrial es una herramienta importante para la transformación y actualización de la inteligencia numérica de las empresas industriales, y es la base importante y el apoyo básico de la fabricación inteligente y la construcción inteligente en China. En la actualidad, el volumen de software de la industria china no coincide con el volumen de la industria china, y el espacio de desarrollo es enorme. Sobre la base de la estimación del valor añadido de la industria china en 2021 de 37,26 billones de yuan, el espacio de mercado del software industrial chino superará los 700000 millones de yuan. La sustitución de la producción nacional, el apoyo a las políticas, la transformación y modernización de la industria manufacturera y la normalización de los programas informáticos son las principales fuerzas motrices del desarrollo de programas informáticos industriales en China.
Vehículo inteligente: la tendencia de la fusión entre dominios es clara, y el paso de la definición de software es asintótico. Los vehículos inteligentes se desarrollan rápidamente en la conducción endógena y la orientación política de la industria. Por un lado, las políticas y reglamentos, la planificación de la industria, la seguridad de la información y los aspectos experimentales se inclinan hacia la industria de vehículos inteligentes; Por otra parte, la “definición de software” de los vehículos está empezando a acelerarse, y los cambios en la plataforma subyacente hacen que esta dirección sea más clara. En general, la arquitectura electrónica y eléctrica de los vehículos inteligentes comenzó a regionalizarse, e incluso a avanzar hacia la dirección de la computación central. La computación subyacente, la comunicación y la mejora de la capacidad de almacenamiento apoyarán la arquitectura jerárquica del software. Se espera que los fabricantes pertinentes de plataformas de software y hardware tier1 sigan beneficiándose de ello.
Sugerencias de inversión: la industria informática seguirá beneficiándose de la marea de la digitalización en el segundo semestre de 2022. La aceleración de la digitalización industrial será un punto de vista importante. La Plataforma de Internet entrará en una órbita de desarrollo saludable, y se espera que el gasto en ti aumente constantemente. La industria, la industria de la construcción y otros eslabones débiles de la digitalización acelerarán el ritmo de la digitalización, Internet industrial, la tecnología de control industrial se utilizará ampliamente; Los vehículos inteligentes estarán profundamente vinculados a la industria de ti, y los fabricantes de software y hardware se enfrentarán a oportunidades, especialmente en el control de dominio, sistemas operativos, middleware y otros campos de diseño temprano de las empresas acogerán con beneplácito la primera oportunidad. La industrialización digital hace hincapié en la “mejora de la calidad”. La infraestructura no sólo debe desplegarse por adelantado, sino que también debe optimizarse el diseño, y el cálculo de los números este y oeste traerá oportunidades a la cadena industrial del Centro de datos. El software básico y el hardware y el software industrial serán controlados por sí mismos entrarán en una nueva era, se espera que la expansión del mercado y la mejora de la tecnología de doble avance. Se recomienda encarecidamente Thunder Software Technology Co.Ltd(300496) , Glodon Company Limited(002410) Hongda Xingye Co.Ltd(002002) 920 Dawning Information Industry Co.Ltd(603019) Inspur Electronic Information Industry Co.Ltd(000977) \ Unisplendour Corporation Limited(000938) \ Zwsoft Co.Ltd(Guangzhou)(688083) \ Beijing Kingsoft Office Software Inc(688111) \ – Sí.
Consejos de riesgo: 1) aumento del riesgo de la cadena de suministro; El apoyo a las políticas no es tan fuerte como se esperaba; La demanda del mercado puede no estar a la altura de las expectativas; La sustitución nacional no es tan buena como se esperaba.
